20，30，40，女人三个买基金(下)

http://finance.sina.com.cn 2005年11月22日 09:30 新快报

　　“年龄如同小小的驿站，透明的窗口，我们眯缝着眼睛，打量着理财之旅上不同的风景……”

　　专题策划、执行：新快报记者刘燕红强燕

　　★★20岁★★

　　刘20说：买基金是为了养成理财习惯

　　大学毕业2年，每月收入在5000元上下。由于没有家庭的负担，消费欲又旺盛，所以我每月都花个底朝天，近期突然觉得自己这么混下去不行，尤其是坐在的士上看着黄埔大道跑过的一辆辆新车，拥有欲就像野草一样疯狂地成长。蓝雅虹也对我的状况进行经典评价———“月月收薪月月光，兴来猛刷信用卡，遥看同学入新居，囊中羞涩何时已”。

　　是时候要养成

理财习惯。蓝雅虹在我耳边絮絮念，“可怜的孩子，一分钱都没留下来……买基金吧，定期定额购买。这是强制你积蓄的一种方式。”于是，我找到了马路口建设银行的理财师。

　　接待我的是建设银行的理财经理魏宝华和黎超华。他们听取我的情况后让我做了个有关理财心态测试。最后的结论是我属于均衡型投资者。在各种资产类型之间分配相对比较平衡，从中长期来说可以在风险与资本增长之间获得一个比较好的平衡。但是我的投资组合的市值在长期来看会有一定程度的波动，相应的也有可能会给我带来损失。

　　★忠告：年轻人应该追求高收益

　　理财经理们给我忠告：像我等刚毕业工作不久的年轻人投资应该适当追求一些中高风险中高收益的金融产品，因为年轻人抗风险能力相对年龄较大有一定家庭负担的人而言要高一些。因此，我的投资选择不应该和老年人一样，没有风险、纹丝不动，除了买国债就是定期储蓄。

　　经理们说，如果是年纪稍大的客户，他们会根据其风险取向及抗风险能力，建议购买债券型基金或货币型基金的比例多一点。年轻人一般适合选择成长型基金，看重的是投资所在的前景潜力，风险固然高，但是预期收益也会大。

　　其次，他们对我进行了理财再教育。年轻人创业期间很难开源，那理财就得从节流开始。每月省500元，对我而言就是少去泡吧2次，少打车，买衣服的时候略有节制。省出钱来拿来投资也就是赚的。

　　★诘问：会不会血本无归

　　我反问理财经理们，这每月500元是我省出来的，但是你们能确保我这每月500元购买基金2年后不会血本无归？比定期储蓄高？

　　魏宝华经理动之以情，晓之以理。以下的话可以说是打动了我的心。“你要改变你对理财的偏见。想想，如果这500元你不拿出来也就花光了。但是每月500元的节余，一年就是6000元，2年就是12000元。存下来就是纯利！1年6000元，等于是拿10万元，每年有6个点的投资收益，而且没有任何风险。现在容易找到有6个点、无风险投资收益的金融产品吗？”听得我心服口服———的确，新的理财习惯的形成，也要注意理财观念的更新。那500元，花了也就花了，存下来还是有意义的。

　　★疑惑：如何确定何时卖出

　　然而我想起一年前我跟着一同事买股票的教训我又犹豫了。一年前，有同事告诉我买钢铁股票是最佳的入市时机。我咬牙买了500股、3000多元的股票，现在已经是跌得只有1000多元。永远都有人告诉我什么时候入市投资，但就是没有人告诉我什么时候我应该脱手出来。

　　理财经理们听了我的抱怨，指出我们理财常犯的错误———太依赖于外界信息，没有判断。

　　他们说，一般年轻人的投资信息很多，但是自己在投资之前要对投资有个判断。投资者自己需要有心理预期，弄清楚希望自己资金的最低收益是多少、能够承受多大的投资风险。然后要不时与理财经理沟通，适时调整自己的投资计划。因为不同的理财阶段有不同的目标。同时，市场也在不断的变化中。

　　而购买基金，在理财经理们看来，除非对后市看淡，否则长期持有也许更划算；他们不建议不时根据行情买入卖出，因为折腾下来手续费也不少。

　　★嘀咕：这点钱够买什么

　　我心里嘀咕，我也就这么点钱，够买什么基金？硬着头皮问理财经理。他们最后推荐了目前最低认购起始金额1000元的基金———建信恒久。我决定定期定额购买这支基金，并且使用最简单最强迫的手段———银行签约购买，强制投资。

　　1、我投入的资金量也不大，用约1/10的收入(每月500元)，亏了权当泡吧买衣服花掉，我的财务也发生不了危机。

　　2、既然是投资就有风险，基金也就是一种风险共担，收益共享的投资。如果我能养成长期定额储蓄，但是在未知通胀率的情况下，说不定我的储蓄的收益每年都会被通涨吃掉。

　　3、另外，据闻建信恒久是建设银行发行的第一支基金。按以往的经验看，基金公司发行的第一支基金收益都不错，所以尝试一下。

　　4、我是很懒而且善变的人，每次都会尝试不同的投资工具，但是后续打理就不肯多花工夫。这家银行距离办公地点很近，想起来就可以跑去咨询，购买沽出都很方便。

　　买基金能不能发达，我也不清楚，我只想尝试养成理财的习惯。所以那天中午我创下了两个奇迹。一是，终于有了资产，尽管是1000元的基金，但是这是质的变化；二是，我创下了这家银行的最低基金认购记录。

　　★★40岁★★

　　蓝40独白：我为什么不听劝解买指数基金

　　年过不惑，放眼一望将来，忽然发现，除了房产之外其他都是高风险投资，没有安全感。适逢有专家放言：中国大陆股市未来十年振荡向上，建议买指数基金———能分享股市发展的平均收益，又不用费神选股，冒上市公司基本面等风险———10年大约上升10倍。

　　当然不能随便相信一个两个专家，回头咨询业内人士，10个倒有9个是反对的，原因主要在于深沪股市并未到达投资时段。

　　可我还是决定定期定量购买指数基金，并且用最简单最强迫的手段：银行签约购买。为什么？我是这样考虑：

　　1.如果有所有人都在1992年的时候买了深发展，又在1997年抛出，那么，所有人都是大赢家。可是为什么赢家很少呢？因为，绝大多数人，不相信别人的推断。而在大家一片反对声中试一下水，说不定我就是赢家？嘿嘿~~

　　2.深沪股市虽然可能并未到达大底，但是离大底也并不遥远，因此，即使会有亏损，幅度不会很大。而且，中国股市在解决了历史遗留问题后，我相信能迎来健康发展。

　　3.我投入的资金量不大，用约1/10的收入(每月500元)，亏了权当长期定额储蓄———在未知通胀率的情况下，储蓄并不见得就能保值。

　　4、我用定期定量的长线投资标准模式购买指数基金，属于懒人中庸的理财思路。

　　5、我的任何账户里面一般不会有超过1万元的余款，如果用股票账户购买指数基金，我怕比我“牛”的先生将每笔可用资金都投入到“更值得投资”的项目去，所以选择银行定期定额购买。

　　6、悲观地估计，我还要再工作10年。如果按最悲观地估计中国股市的成长速度，这些资金只是保本储存，那么，10年后，我也有6万元的存款；如果按谨慎乐观的估算，中国股市平均每年增长5%(届时上证指数约为1800点)，我的资金就变为8万元左右；如果年均增长10%呢(届时上证指数约为2850点)？那就得到10万有余。对于分分钟可以花掉几百甚至上千购物的都市女性来说，省这每月500元小钱，见证一下中国股市的成长里程，还是很值得一试的。

　　7、如果不到10年指数就“涨翻天”了，我会要求银行帮我提前结束协议，以规避中短期调整风险。

　　8、指数基金流动性很好，不用担心跌下去卖不出，涨上来买不到。

　　★【费用问题】

　　据了解，申购基金费用分别是这样的：银行1%-1.5%；股市(双向)0.6%；蓝女士明知道申购费用差距……为什么她还在银行购买基金？

　　作为投资人，一定要懂得分析成本与收益。投资基金年收益不多，乐观估计约为5%，如果在银行申购，扣除手续费，收益就降为约3.5%-4%(2年后沽出则不收费用)；而在股市购买，收益率则为约4.4%。这两个场所购买时1个点左右的手续费，相当于整体收益的20%！

　　蓝女士知道这个问题，思量良久，她还是选择在银行购买。她说，原因其实很简单：

　　1、她是懒人。每个人在投资前都要分析清楚自己的理财性格，才能更好地实现计划。蓝女士怕麻烦，记性也差，只怕偷懒或者忘了，不能实现在股市中定额定期购买的基金；

　　2、性格疏懒。算了一下，1.5%的申购费用，乘以500元的购买金额，蓝女士相当于每月要掏7.5元手续费。她说，7.5元买个盒饭都不够，随便哪里都省下来了；

　　3、既然在股市买基金这样方便又便宜，她计划在股市中每月购买500元的ETF50指数基金，也顺便对比一下一段时间内两种基金的获利情况。希望她能坚持下来！

　　★★★收益汇报★★★

　　●张30的基金

　　所买封闭式基金，成本价为1.06元，目前的市价在0.50元左右，基金净值在0.92元，如果按市价计算，亏本53%左右；所买3只开放式股票型基金一支曾获得0.02元/份的红利，其余两支暂时未收到分红。由于这些计划是进行中长期投资，所以没有特别关注市价的波动。