|
问：在什么情况下进行基金的转换比较合适？基金转换除了比申购所需的费用少之外，还有哪些优势？
答：基金是中长期的投资品种，因此不适宜进行频繁地转换或者申购赎回。一般来说，如果您觉得您所持有的基金已经不能满足您的收益率需求，或者您已经不能承受基金的风险，或者您对基金所投资的品种并不看好，以上情况都可以进行基金的转换。
例如，有些客户会在股市波动情况较大的时候将持有的股票基金转换成风险较低的债券基金，在看好股票市场后市的时候再将债券基金转换成股票基金，这样可以暂时规避风险。
问：债券基金转换需增加0.5%的申购费率补差，但实际申购费率差是0.7%，是否存在0.2%的套利？
答：理论上确实存在0.2%的套利空间。从实际操作上来看，投资者通过“先购买招商债券基金，再转换到招商股票基金”的方式来间接购买招商股票基金，虽然能够获得费率上约0.2%的优惠，但是申购交易的确认日为T＋2，实际的转换行为发生也在T＋2日，股票基金的基金净值存在一定的波动幅度，投资者必须考虑由此而来的交易风险。
问：基金转换业务能为投资者带来什么好处？
答：(1)当证券市场发生较大变化的时候，投资者通过不同风险度的基金之间的转换，可规避因市场波动带来的投资风险。
(2)当投资者收入状况或风险承受能力发生改变的时候，通过转换业务，可变更投资于符合自身投资目标的基金产品。
(3)通过转换业务变更基金投资品种，比正常的赎回再申购业务享有较大幅度的费用优惠。
商报记者 柏丹
| 
