投资基金 首选最适合自己的

　　编者按：基金行业这几年有突飞猛进的发展。面对琳琅满目的产品，投资者应如何选择基金公司和基金呢？本周开始，《钱周刊》将特邀基金专家为投资者作系列讲解。

　　给基金打分

　　选择基金公司和基金产品应从一份包括所有基金管理人的名单开始。

　　先查看评级机构公布的定期调查结果，如晨星评级，标准普尔评级等；然后，则应筛选简化这份名单；比较具有相同的投资目标、风险承受力和收益预期的基金管理人，削减名单。选择大的还是小的基金管理人？专业型还是平衡型的？地区性、区域性还是全球性的？独立的、代表某一公司的还是集团下的？老的还是新的基金管理人？在比较的过程中，可以按附表中主要因素所占权重对各基金进行评分。

　　在筛选、比较的时候，应牢记下面五条注意事项：

　　1、了解评价一个好的基金管理人应当使用定性与定量相结合的方法；

　　2、选对基金管理人，才能选择好的基金；

　　3、选择不同的基金和基金管理人可以分散风险；

　　4、遇到疑惑向基金管理人提问；

　　5、密切注基金管理人,不是仅仅看它的业绩。

　　评估需求

　　投资基金要选最适合自己的。

　　在客观地评价了基金管理人之后，也需要从自己的角度评估一下自己的需求。这就要求投资者除了要有明确的投资目标，还要了解自己的投资属性与风险容忍度。

　　需要确定自己的风险容忍程度、资金运用的时间和数额、对未来收益的期望，也要回顾一下在日常开支和大宗消费计划之余，还有多少积蓄？打算拿出这些积蓄中的多少资金用来投资？在打算用来投资的资金中，所能承受的最大损失是多少？

　　在不同的基金品种之中，股票基金风险最高，货币基金和保本基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的基金，由于投资风格和策略的不同，风险也会不同。还要充分认识到的一点就是：收益和风险通常是相关联的，风险大收益高，风险小收益少。

　　确定收益预期：

　　1、回报率应高于薪金增长率？

　　2、超过通货膨胀率？

　　3、高过或接近一般股票的升幅等，无论如何，对基金预期的增长率，一般投资人都希望超过存款利息。

　　跟踪监控

　　经过一番千辛万苦之后，终于选定了自己的基金管理人和适合自己的基金。是不是就可以放心地不闻不问了呢？当然不可以！

　　一位成熟的投资人还应该对自己的基金管理人进行一定的监控。有效的监控包含了对基金管理人的业绩和风险的分析，以及对管理层管理能力的定性的评估。必须要注意的是，过往的业绩并不能帮助您评价基金管理人未来的业绩。

　　最后，还要提醒在发生以下几种重大事件时应该考虑更换基金经理：

　　基金管理公司发生重大改变；股东更变；投资风格发生突变；大量新开户或账户流失；糟糕的投资业绩和资产配置战略的改变等。(中银国际基金管理公司供稿)