投资基金 首选最适合自己的 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
http://finance.sina.com.cn 2005年04月04日 09:32 每日经济新闻 | |||||||||
编者按:基金行业这几年有突飞猛进的发展。面对琳琅满目的产品,投资者应如何选择基金公司和基金呢?本周开始,《钱周刊》将特邀基金专家为投资者作系列讲解。 给基金打分 选择基金公司和基金产品应从一份包括所有基金管理人的名单开始。
先查看评级机构公布的定期调查结果,如晨星评级,标准普尔评级等;然后,则应筛选简化这份名单;比较具有相同的投资目标、风险承受力和收益预期的基金管理人,削减名单。选择大的还是小的基金管理人?专业型还是平衡型的?地区性、区域性还是全球性的?独立的、代表某一公司的还是集团下的?老的还是新的基金管理人?在比较的过程中,可以按附表中主要因素所占权重对各基金进行评分。 在筛选、比较的时候,应牢记下面五条注意事项: 1、了解评价一个好的基金管理人应当使用定性与定量相结合的方法; 2、选对基金管理人,才能选择好的基金; 3、选择不同的基金和基金管理人可以分散风险; 4、遇到疑惑向基金管理人提问; 5、密切注基金管理人,不是仅仅看它的业绩。 评估需求 投资基金要选最适合自己的。 在客观地评价了基金管理人之后,也需要从自己的角度评估一下自己的需求。这就要求投资者除了要有明确的投资目标,还要了解自己的投资属性与风险容忍度。 需要确定自己的风险容忍程度、资金运用的时间和数额、对未来收益的期望,也要回顾一下在日常开支和大宗消费计划之余,还有多少积蓄?打算拿出这些积蓄中的多少资金用来投资?在打算用来投资的资金中,所能承受的最大损失是多少? 在不同的基金品种之中,股票基金风险最高,货币基金和保本基金风险最小,债券基金的风险居中。相同品种的基金,由于投资风格和策略的不同,风险也会不同。还要充分认识到的一点就是:收益和风险通常是相关联的,风险大收益高,风险小收益少。 确定收益预期: 1、回报率应高于薪金增长率? 2、超过通货膨胀率? 3、高过或接近一般股票的升幅等,无论如何,对基金预期的增长率,一般投资人都希望超过存款利息。 跟踪监控 经过一番千辛万苦之后,终于选定了自己的基金管理人和适合自己的基金。是不是就可以放心地不闻不问了呢?当然不可以! 一位成熟的投资人还应该对自己的基金管理人进行一定的监控。有效的监控包含了对基金管理人的业绩和风险的分析,以及对管理层管理能力的定性的评估。必须要注意的是,过往的业绩并不能帮助您评价基金管理人未来的业绩。 最后,还要提醒在发生以下几种重大事件时应该考虑更换基金经理: 基金管理公司发生重大改变;股东更变;投资风格发生突变;大量新开户或账户流失;糟糕的投资业绩和资产配置战略的改变等。(中银国际基金管理公司供稿)
|