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□本报记者 杨泰
小韩毕业时间不长，一次偶然的机会小赚了一笔。拿着钱，她略有犯愁：存银行，利息太低；炒点股票、期货什么的，好像风险又有点大。朋友推荐她干脆试试一些低风险的理财产品，但面对现在银行推出的人民币理财业务、券商搞的集合理财、基金公司发行的货币市场基金，对金融并不熟悉的她有点搞不清楚究竟他们有什么不同，自己应该如何选择。
您，是否也有这样的疑问呢？
上月，工、建、中、交四大国有商业银行分别“试水”人民币理财市场，在此之前，民生、招商、光大和兴业等股份制商业银行已经推出各自的理财产品。近日，证券公司也不甘寂寞，继光大证券的“阳光集合资产管理计划”、广发证券的“广发理财2号”也将在本周开始销售。一时之间，市场上由银行、基金公司和证券公司主导的各类理财产品数量激增，给偏爱低风险的投资者提供了多种选择。
从银行、券商和基金公司的理财产品来对比来看，还是存在一些区别的。从最低投资额是来看，银行和券商的理财产品基本上都是5万元起步，有的甚至达到10万元，而货币市场基金则基本上是千元起步，起点比较低，更利于中小投资者参与。从信息披露的完整性和及时性来看，基金公司做的最为规范，而新的券商理财产品在产品透明性、流动性以及风险控制等方面吸收了基金的一些做法，引入托管银行，全程托管，每日净值公告，定期进行信息披露，每季披露投资组合，每年进行单项审计等等。
据基金业内人士认为，货币市场基金与银行理财产品相比还是具有一些不可代替的优越性。首先，货币市场基金没有类似银行人民币理财计划具有封闭期这一限制，具有更强的流动性，能够更好的满足投资者对资金流动性的需求，方便资金随时进出；其次，基金公司一向以透明著称，特别是4月1日货币市场基金新规实施后，货币市场基金投资品种将更加明确、杠杆操作比例约束加强，货币市场基金的收益率讲有据可查；第三，从目前的金融形势预测，我国已经进入一个加息周期，货币市场基金不但可以直接分享加息带来的收益，而且采取滚动式操作，应该能在未来更好跟上加息的步伐。
而现在获准发行的券商理财产品，据光大证券相关人士介绍，光大证券的阳光集合资产管理计划属于非限定性投资计划，投资股票、基金的范围可高达90%。因此与以投资债券为主的限定型集合计划相比，光大阳光的股票投资自由度更灵活，由于有投资管理人的份额作保障，因此既能保证投资者资产的安全，又能满足投资者追求收益的需要。而广发证券推出的“广发理财2号”则属于收益较为稳定的限定性集合理财产品，主要亮点则在于该集合计划享有参与新股询价申购的资格，可以参与新发行股票的机构配售，追求较为稳定的一、二级市场差价收益。
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