信诚基金CEO石志成：用制度管投资

　　□信诚基金管理公司董事、首席执行官 石志成

　　证券投资基金是一种金融产品，投资管理与风险管理有如一枚硬币的正反面，缺一不可，收益的衡量必须考虑所承受风险的程度。对投资者来说，一方面需要考虑的是所选择的基金公司够不够专业，是否具有获得收益的能力；另一个问题显得更为重要———基金公司是否能够把投资者利益放在第一位，从这个角度而言，监管体系和风险控制制度显得尤其 重要。

　　作为一种社会公众理财方式，基金行业的监管更加严格，更加透明。与中国很多行业“摸着石头过河”的状况不同，中国基金业是法律法规先行，然后才是机构准入。特别是2004年6月份以来，《证券投资基金法》正式实施后，各项配套的法规陆续出台，基金业的监管体系日益完善。这些监管措施一方面有效保障了投资人的利益，也为基金行业的健康发展创造了良好的外部环境。

　　另一方面，基金管理公司的风险控制也十分重要。当基金管理人运用投资人资产在市场“纵横驰骋”时,风险控制机制恰恰是保护基金资产安全的坚实基础。完善的风险控制制度可以堵住个人行为偏差的漏洞，抵御各种潜藏的风险，保障投资人利益，更是基金管理公司持续发展的基础。

　　正是基于这种理念，信诚基金管理公司将风险控制当作一项战略决策来对待，制定了实施全面风险管理，培养全员风控意识的风险控制政策。与一般单纯的纵向风险管理体系不同，信诚基金同时采用独特的横向风险管理系统，建立事前、事中和事后包括风险管理、风险监督、独立

审计在内的“三条防线”，其中，第一条防线的责任人是董事会、管理层和业务部门，对日常工作中的风险管理负有首要责任；第二条防线由风险管理委员会和风险管理经理负责提供政策、最低标准和相关指导；第三条防线是督察长、监查稽核部进行事后独立审计。

　　在投资风险管理中，信诚基金有一套包括风险控制决策体系、风险控制监控体系、风险控制执行体系、风险控制保障体系及自律体系在内的完善的风险控制体系，从研究到投资决策，再到交易操作，都有明确的制度和流程可循。任何一个公司高管或基金经理首先都要服从于制度，做到“制度管投资”而不是“人管投资”。

　　在基金行业，还有一类风险需要高度重视，就是我们平时所说的“道德风险”。

　　基金公司最根本的角色是广大百姓的专业

理财顾问，因此，信诚基金一直强调员工的职业道德和职业操守。基金业是一个充满爱心和责任感的行业，也是一个惠及众生的行业。因此，信诚基金将“满载诚信、全力以富”作为自身的口号，我们将诚实、正直、关怀、尊重和专业作为服务承诺，通过给予客户长期和积极的投资体验，赢得客户的忠诚和信任。