天达资产张勇奇：基金优势产品持续营销出业绩

　　天达资产管理公司亚太区业务拓展张勇奇董事表示

　　□ 马玉荣

　　“基金大规模被赎回，规模缩小的困扰，我们暂时没遇到这方面的问题，在香港对基金产品认知度越来越高，我们大部分时间在做持续营销，不是每年都发行新基金产品，这 与内地基金公司是不太一样的。”天达资产管理亚洲有限公司亚太区业务拓展张勇奇董事对记者说。

　　张勇奇先生在销售渠道做管理有12年左右，可谓阅历深、见识广。过去12年，他为两家国际性基金管理公司在香港、台湾、新加坡负责开拓及发展基金售销业务。天达资产管理亚洲有限公司在香港有13年的历史，主要销售在海外注册的基金。我们的销售策略和渠道是主要通过中介机构，包括零售银行、私人银行、保险公司、投资顾问公司，基本上不做直销。在香港大部分基金公司的销售渠道与国内较象，但被JP摩根收购的怡富基金公司例外，现在还有直销业务。渠道分两大块：透过中介机构销售零售基金产品，专业机构性投资服务。在香港及国外、政府机构、退休基金，还有大型企业内部资金管理，一般要求比较高，他们对基金经理的能力、投资策略属于哪一类、怎样做研究、分析、投资过程、怎样建立投资组合，如何保障客户利益都要有非常深入的了解。而一般散户要求不高，通常需要些简单资料。

　　张勇奇先生介绍，天达资产管理亚洲有限公司产品种类相当多，大类划分主要是

股票、债券、平衡、

货币基金，股票基金主要有环球股票、地区性股票、行业类如

能源、金矿业。债券基金主要有环球债，专门投资已开发国家的政府债，金融债、新兴市场债、平衡型基金主要投资在股票和债券市场，货币基金主要是短期票据、存款等避险产品。现在，天达的海外基金的资产值已达50亿美元，占了天达资产管理所管理的客户资金500亿美元的百分之十。

　　在香港的基金公司主要做中介方面的销售，有专业销售人员给中介机构提供服务，员工会经常与银行、中介公司沟通提供服务，提供培训、市场方面的分析意见，让他们分享我们对市场的见解，哪些投资会带来良好的回报。05年环球策略价值基金、日本股票基金、能源、金矿报酬率较高，分别是15%、31%、62%、34%，靠推荐现有产品线中有优势的产品，销售量有稳定增长。这几年我们增加客户买卖部门员工，以前是4人，去年底增加到7人，主要负责开户、客户认购及赎回文件的处理、账单及月结单。我们公司管理的基金绩效不错，经理柏评价，2006年将拿到6个奖，环球股票基金获三年、五年绩效第一，能源股票基金获三年、五年排名第一，英国股票和债券基金获三年绩效第一。

　　张勇奇先生乐观地表示，随着中国基金业对外开放，国内基金公司纷纷与外资合资，进步特别快，截至2005年12月31日，市场上已有18家中外合资基金公司。但从国际视角来看，国内基金业发展主要受限于市场比较封闭，在香港投资人可以买任何投资品种，甚至对冲基金、结构性投资产品，而国内目前还存在货币管制，国内投资者只能买A股、B股，投资标的范围窄。现在国内股市低迷，有些投资者没有赚到钱，却赔了钱，对市场信心及兴趣低落，相信今年股市应会见底并进入牛市，未来信心应回升。另外，基金公司发行产品受制于外汇管制，投资工具缺乏，金融债发展处在很初步的阶段，毋庸置疑未来有非常大的空间。