华夏基金回应封转开三疑点 退市不会影响变现

　　记者 程林

　　基金兴业(资讯 行情 论坛)拉开了封转开的大幕，基金兴业发布《基金份额持有人大会公告》，并开始停牌。由于是第一例封转开，对于一些围绕封转开的特定条款，基金公司系首次设计，而外界对某些条款也心存疑惑，为此，记者联系了华夏基金总经理助理张后奇博士，就一些市场关心的话题进行了采访。

　　费率条款防止集中赎回

　　为降低持有人在基金开放后大量赎回的影响，华夏基金设计了费率优惠和激励方案，比如在2006年11月14日之前赎回的，赎回费按5%收取；对于转型后3个月内赎回的份额征收3%的赎回费；6个月内赎回的征收2%赎回费；9个月内赎回费率为1%。而普通开放式基金赎回费率才约0.5%。

　　过高的短期赎回费率是否影响了基金持有人的自由？张后奇解释说，华夏基金设计这样的条款，也是经过了反复的思考和沟通，根据我国基金有关法规，如此的赎回费率是合法的。而由于是第一例封转开，对市场影响较大，公司考虑的一个重点是基金模式的平稳转换和市场的稳定，设置短时间内高赎回费率就是出于这样的目的。

　　张后奇表示，这部分高额赎回费全数归入基金资产，不会进入基金公司资产。另外，华夏基金还自掏腰包，对基金兴业长期份额持有人进行奖励。在转型前持有兴业基金的投资者，可获得原有份额1%的基金份额补偿，满一年的再提供0.5%的份额补偿。综合各种条款设计，基金兴业的持有人利益是得到保护的。

　　封转开停牌模式

　　在首次封转开公告后，基金兴业已停牌，后续该基金是否会复牌？如何进行封转开模式的转换？这是外界非常关注的问题。

　　张后奇表示，基金兴业会一直停牌到基金持有人大会召开日，兴业基金转型方案需经参加相关持有人大会表决的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过，同时会议还将审议是否授权基金管理人向上海证券交易所申请终止或提前终止基金的上市交易。

　　据了解，持有人大会通过有关决议后，基金兴业将复牌，并在一段时间后再度停牌。随后，华夏基金开始申报基金兴业基础上的开放式基金—华夏平稳增长基金，作为新基金品种，这同样需要证监会的审批。审批通过后，华夏平稳增长基金将进行招募，招募后建仓，以及与老基金兴业份额的合并，基金兴业原封闭式基金份额转为开放式，随后打开申购赎回功能。

　　基金退市如何变现

　　据了解，在基金兴业终止上市后，原上市份额将批量转托管至中国证券登记结算公司。投资者可使用证券账户通过“上证基金通”系统办理申购、赎回、转托管等业务。

　　但问题在于，“上证基金通”目前拥有的券商会员大概60多家，而封闭式基金交易的券商涉及130多家，不是所有的券商都拥有基金代销功能，对于在无此资格的券商处开户的持有人来说，如何处理变现问题？

　　张后奇解释说，即使基金停牌或终止上市，可以采取在另外有资格的券商处开新户的方式，由于基金不是指定交易，可以在其他的营业部变现。因此，基金退市不会导致投资者无法变现基金份额，对持有人利益无不良影响。