确定投资期望值和投资风格 买基金也要打组合

　　许多投资者看了本报《好安逸买只基金当跷脚老板》的报道后，非常想分享股市上涨收益，借道基金赚钱。但基金种类繁多，股票型、配置型、货币基金……，投资基金可不像菜市场买菜，尽管比炒股简单，但也是大有讲究。投资者在下手之前，有必要多问几个为什么，做到心中有数。

　　确定投资期望值

　　首先要想清楚你对投资的期望有多少，年回报是3%，10%，还是30%？这样才能在投资一段时间后采取相应的策略，而不是走一步看一步。

　　确定投资风格

　　投资基金前，有必要根据自身情况以及风险承受能力来决定投资风格。如果风险承受能力大，建议买进股票型基金，不愿承受高风险的，货币基金和债券基金是首选。如果风险承受能力一般，可以投资平衡型基金或是将小部分资产配置在股票型基金上。

　　确定投资金额

　　首先看自己有多少可以长期不动的闲钱，留有保证家庭日用和遇急的储蓄存款。计算一下每月的收入及支出，每个月能节余多少，有多少能用来投资。若你是个"月光族"的话，就不是投资的问题，而是如何合理使用资金，最好等到闲置资金累积到一定程度再来投资，千万不可看到市场形势大好，就赶时髦借钱投资。

　　确定投资组合

　　不把鸡蛋放在一个篮子里，通过建立基金的投资组合，不但能降低投资风险，同时也能保证较为稳健的获利。

　　投资组合需要确定两大内容，首先是品种，其次是配置比例。基金的种类和品种比较丰富，现金类资金有货币基金、短债基金可以配置；债券类资产则有各类债券基金可以配置；股票类基金更是有近百种可供选择，其中还有不少指数基金可供投资；平衡型基金则具有稳健有余、收益亦可的特点。配置比例一般是确定大致的范围，比如25%-40%、10-30%等。

　　值得注意的是，基金的数量不宜太多，最好不要超过3只。投资较多的基金不利于跟踪分析，还可能影响整体收益，如果某只基金配置20%，上涨10%的话，就有2%的收益。如果只配置5%，那么上涨10%也只有0.5%的收益。

　　监控基金组合

　　组建好基金组合后，不能坐地等花开，而应定期检查这些基金的表现。最简单的办法就是跟踪基金评级。一只基金若是在各类基金评级中一段时间内排名都较为靠后，有必要调整出局。一些在各类评级中都排名较为靠前的基金，可以考虑加入组合。

　　业内人士针对不同的风险和收益偏好，做了三类基金投资组合范例。

　　A 激进型投资组合

　　收益目标：远超大盘的超额收益风险最大组合品种：股票型基金

　　基金名称                     配置比例

　　上投摩根中国优势               33%

　　广发小盘(资讯 净值 论坛)成长   33%

　　富国天益(资讯 净值 论坛)价值   33%

　　B 稳健型投资组合

　　收益目标：控制风险，获得较高收益组合品种：股票型基金20%+混合型基金40%+低风险品种40%

　　基金名称　　　　　　　　　　配置比例

　　富国天瑞(资讯 净值 论坛)强势 　20%

　　广发稳健(资讯 净值 论坛)增长 　40%

　　南方现金(资讯 净值 论坛)增利 　40%

　　C 保守型投资组合　　

　　收益目标：在低风险的前提下追求一定收益组合品种：混合型基金40%+低风险品种60%

　　基金名称　　　　配置比例

　　广发稳健增长　　　40%

　　易方达月月收益　　60%