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湘财荷银效率优选基金 投资风格较为稳健


http://finance.sina.com.cn 2006年04月05日 16:07 2Rich财富管理网

  湘财荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)将于2006年3月30日至2006年4月28日公开发行,这是湘财荷银基金管理公司旗下的第6只开放式基金,也是开放式基金市场上的第12只LOF(上市开放式基金),此产品的成功发行,将填补湘财荷银公司产品线上的一个空白点。

  该基金也然奉行价值投资理念,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。其中,
股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的A股;债券投资范围包括国债、金融债、企业债、可转债等工具。该基金大类资产的投资比例范围是:股票50%-70%,债券25%-45%,现金保持在5%以上。

  可见,该基金主要投资

股票。股票市场在经历了四年多的大调整后,以及正在经历股权分置改革,市场将彻底甩掉历史包袱,前景值得看好。另外,我们看到,基金债券投资比例为25%-45%,相对于其它LOF要高(如广发小盘债券资产配置为0-5%),基金在看好未来债券市场的同时,对投资风险的控制也更加严格。

  该基金场外认购、申购费率50万元一下分别为1%及1.5%,场外赎回费率1年之内为0.5%,基金的管理费及托管费率分别为1.50%及0.25%,就费用结构上看来,与前期发行的LOF基金基本相同。另外,据基金合同,投资者赎回申请成功后,基金管理人将在T+7日(包括该日)支付赎回款,流动性较差。

  综合看来,该基金投资风格较为稳健,预期收益较高。

  基金经理人:康赛波先生,投资副总监,湘财荷银效率优选基金经理。1997年毕业于湖南大学金融系,2001年2月起参加湘财合丰基金管理公司筹备组,曾任湘财合丰稳定基金经理,现任湘财荷银风险预算基金经理、湘财荷银效率优选基金经理。8年证券业从业经验,其稳健的投资风格为投资人赢得了丰厚回报。基金经理有比较丰富的投资管理经验,唯一不足之处在于其既任投资副总监这个行政职务,同时又任湘财荷银风险预算基金经理,各方面事务较为繁忙。

  湘财荷银基金管理公司,原名湘财合丰基金管理有限公司,成立于2002年7月,是实行"好人举手"制度以来,第一批经中国证监会批准筹建的基金管理公司。目前公司注册资本金为1亿元人民币,股东分别为湘财证券有限责任公司(占67%)、荷银投资管理(亚洲)有限公司(占33%)。其旗下的湘财合丰成长、湘财合丰周期、湘财合丰稳定近1年业绩在晨星61只股票型基金排名中分别为8、25、18位,湘财荷银风险预算基金在63只配置型基金中占39位,湘财荷银货币在32只货币型基金中排第8位,故整体而言,湘财荷银基金管理公司资产管理水平良好,处于中上游水平。

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