封闭基金折价率登上40%大关 再度接近历史高位

　　俞晓筠

　　◎ 54家封闭式基金中有47家基金净值逆市升水

　　◎ 折价率再度登上40%大关，接近历史高位

　　上周国内股价指数全面下跌，由于招商银行股票复牌收益集中体现在首日，之后逐日低走，结果是给参加股改的投资人带来收益而没有对股价指数产生贡献反而有所拖累，G宝钢和中国联通双双下跌，但因中国石化旗下的上海石化和仪征化纤升势凌厉，中国石化也取得一定升幅，最终无论上证50和180等成份类指数还是上证综合指数的周跌幅都在0.4%之内，比深市的指数跌幅要小一些，深证综合指数以周下跌了0.82%，深证成份股指、深证100指数的跌幅都超过了1%。

　　和股指全面下跌形成鲜明反差的是，封闭式基金的资产净值得以逆势提升，封闭式基金的净值周报显示，上周54家封闭式基金中有47家的资产净值实现了升水，幅度分布在0.13%到1.84%之间。7家基金净值缩水的基金中，超过1%的也只有基金通乾(资讯 行情 论坛)一家，幅度为1.1%。54家基金的资产净值总额从前周的889.14亿元提升到894.42亿元，幅度为0.59%。

　　形成基金的资产净值得以逆势提升的主要原因是周内一些基金股票资产的联袂走强。这里招商银行应该排在首位，招商银行股票从当年IPO开始就被基金广泛持有。上周由于招商银行股改的特有因素，招商银行股改复牌后参加股改持有人的股票市值按每10股新增股份2.59632股前后计算得到较大提升，公司大股东按照持股10：6的比例无偿派发的认沽权证，上市后0.6元左右的价格定位，招商认沽权证上市给基金带来的收益。证券投资基金的资产净值54家封闭式基金。周内还有一些诸如苏宁电器、小商品城、上海石化等基金持股也支持基金资产净值走好。

　　就拿基金净值升水幅度最大的基金科讯(资讯 行情 论坛)来说，该基金四季度末重仓股中即包括了上周收益颇丰的招商银行、双汇发展和小商品城，如果不是另一家重仓股上海机场股该复牌后市植暂时损失，可能收益更大，不过上海机场的高比例认沽权证将于本周上市，预期=会有丰厚收益再度纳入囊中。

　　封闭式基金的二级市场表现为继续下调，沪深两市基金指数(资讯 行情 论坛)丝毫没有因为市场对基金净值提升的预期而止步，一周分别下跌了1.40%和1.67%，54家封闭式基金中，基金隆元(资讯 行情 论坛)和基金裕华(资讯 行情 论坛)有微幅上涨，跌幅超过2%的多达18家，家数上占了1/3。截止上周五，54家基金的二级市场市值降为533.66亿元，较前周的543.33亿元大幅下降了1.78%。

　　封闭式基金净值升水0.59%和基金的二级市场市值下降1.78%的双重作用的结果是54家基金的加权平均折价幅度大幅提升，从前周的38.89%一下子跃升到40.33%，已经接近去年10月份创下的41.11%的历史高位。