封闭式基金净值与市值同步提升 折价保持高位

　　俞晓筠

　　◎ 基金净值平均升水幅度较多地落后股指

　　◎ 封闭式基金折价高位运行

　　◎ 市场中的高折价大中型基金可能被场内资金重新重视

　　上周国内股指普遍结束调整而持续回升，沪深综合指数上涨幅度基本相当，分别为2.32%和2.36%，主要成份指数上证50和深证100分别上涨2.9%和2.8%，而成份类指数普遍强于综合指数，尤其是代表两市G股运行方向的新综指和新指数升幅都在3%附近。

　　从基金主要

股票资产分析，上周给基金带来较大收益有三个因素，一是G股和主要指标股的普遍走好，如宝钢股份、G长电和调整了较长时间的中国联通的回暖行情，对一些持有大型蓝筹股的基金资产净值走好起到良好作用；二是银行股浦发银行、民生银行以及深发展、整个汽车扳块的强劲升势，对那些看好银行业、汽车产业的基金的资产净值产生了良好的推动。三是上周中石化气宣布现金回购旗下四家公司中的齐鲁石化和扬子石化，在前周五一个涨停收市后，周初以最短的时间上涨基本填平了收购价与市场价之间的溢价空间，对重仓基金的净值提升继续产生贡献。

　　54家封闭式基金中有53家基金实现了基金净值升水，只有基金普润一家有0.2%的缩水。但53家取得收益的基金中，基金净值升水幅度超过1%的基金比例并不大，只有15家，其中幅度超过2%的只有基金通宝(资讯 行情 论坛)，一周基金净值升水2.11%。资料表明，该基金去年年底的前十大重仓股中，第一家为G华侨城和G长电，G华侨城上周升势凌厉，一周上涨了11%，G长电也有所上涨；另外该基金还重仓上周活跃的浦发银行、中国重汽和烟台万华等，成为封闭式基金中上周净值表现最好的基金。统计结果显示，54家封闭式基金的资产净值从前周的880.81亿元上升至889.14亿元，幅度只有0.95%，较多地落后于两市综合指数。

　　封闭式基金的二级市场也走出止跌回稳行情，沪深两市基金指数分别上涨了0.92%和1.27%，幅度小于股价指数不少。54家基金取得升幅的基金占了绝大多数，只有9家基金的二级市场价格有所下跌。其中跌幅最大的是基金安顺(资讯 行情 论坛)，一周下跌了1.7%。上涨的基金中幅度最大的30亿规模的基金景福(资讯 行情 论坛)，我们注意到，一周上涨了3.1%。在上涨幅度前10名基金中还有基金久嘉、基金天华、基金普丰、基金裕隆、基金同盛和基金普惠(资讯 行情 论坛)几家大中型基金，只有基金汉鼎(资讯 行情 论坛)、基金久富、基金汉博三家小型基金，如此看来，市场中的高折价大中型基金有被场内资金重新重视的迹象。

　　54家基金的二级市场市值总和从前周的538.62亿元提升到543.33亿元，幅度为0.87%。和资产净值0.95%的升水幅度相差不大。结果是54家基金的加权平均折价幅度变化不大，仅从前周的38.85%上升到38.89%，但继续于相对高位运行。