基金间净值变化差异较大 20%基金净值逆市升水

　　俞晓筠

　　上周国内股指全面下跌，其运行特征为分类指数之间差异明显。沪深两市综合指数跌幅较深，分别为1.19%和2.37%，而成份类指数中上证50和深证100运行较为平稳，分别只下跌了0.23%和0.72%。指标股中中国联通(资讯 行情 论坛)深跌2.7%，G中兴、G宝钢(资讯 行情 论坛)和G长电(资讯 行情 论坛)小幅下跌，而中国石化(资讯 行情 论坛)、G万科(资讯 行情 论坛)、浦发、民生等银行股也走出逆市劲升行情，支持了指标股运行稳定。中国石化旗下的四家公司受到母公司要约收购价格高于停牌前收盘价的支持，复牌后均报涨停。整个G股板块走势最弱，新综指下跌幅度高达2.52%。

　　如此，持有

中国联通或弱势G股的基金资产净值受到较大影响，而对银行类、石油化工类股有投资偏好的基金净值受到一定的支撑。统计结果显示，各个基金之间净值变化幅度差异较大。

股票型、混合型基金的资产净值的变化幅度分布在升水1.25%到缩水4.18%这样一个宽泛的区间之内。从基金家数看，约有两成基金的资产净值实现逆市升水。

　　统计结果显示，51家非指数类股票型基金(不含建仓期基金)，中有11家基金净值实现升水，全组基金份额基金净值平均缩水0.86%；35家混合型基金(不含建仓期基金)中有6家基金净值实现升水，全组基金份额基金净值平均缩水0.87%；10家指数型基金中有易方达50指数基金和融通巨潮(资讯 净值 论坛)100指数基金两家基金净值实现升水，全组基金份额基金净平均缩水0.53%；23家设立不足半年的股票型混合型中有7家基金净值实现升水，全组基金份额基金净值平均缩水0.87%，四组基金中指数型基金组平均升水幅度最大，其他3组基金净值升水幅度的平均值十分接近，且四组基金的均值水平全部领先综合指数。

　　一周基金净值升水幅度最大和缩水幅度最大的基金同时出现在建仓期基金组中，表现最好的是诺安股票基金，一周基金净值升水幅度为1.25%，该基金成立于去年12月中旬，尚未发布过有关投资重仓股的公开信息，截至2月17日收市，运做两个月，其份额基金净值为1.0445元。

　　而缩水幅度最大的是

新世纪优选分红混合，该基金前末份额净值为1.0656元，周内该基金进行每份额0.04元的较高的分红，到周五收市份额净值已经减少的一元之下，为0.9824元，在进行了除息修正后，一周净值缩水幅度为4.18%。该基金去年底重仓股中持有较多的;中国联通，占该基金净值的5.63%，该股周内大跌对基金净值可能产生较大的负面影响;但该基金同时也重仓持有上周在二级市场取得良好升幅的G民生和G万科A。考虑到一家基金在进行比较高额的派现之前需要在二级市场进行部分变现以确认收益，因此当前的重仓股可能已经较去年年底发生一定的变化。