基金净值总体表现升水 部分基金受G股弱势拖累

　　俞晓筠

　　上周两市综合指数表现好于成份类指数，沪深综合指数分别上涨2.77%和2.47%，而两市主要成份类指数的升幅介于1%～2%之间。比较显眼的是，新综指与其他各类指数背离，一周下跌了0.14%，表明G股板块上周成为市场中的弱势板块成，这样，对于投资于G股存在偏好的基金的资产净值就会产生较大的负面影响。

　　基金股票资产中有相当一部分走出强势，以中国石化(资讯 行情 论坛)为代表的石油化工类股，其中中国石化一周升幅达到10%，另外福分科技类股票如深科技等和相当一部分有色金属股特别是铝资源股票如云铝股份、关铝股份和包头铝业都有相当的升幅。但也有相当一部分基金持股走得相当弱，如以G长电(资讯 行情 论坛)为代表的G股板块以及部分中小板股如苏宁电器。另外还有一批核心资产股票如上海机场(资讯 行情 论坛)、招商银行等等处于股改停牌期，也是影响一些基金资产无法跟随股价指数的走高而上行。

　　上周

证券投资基金的资产净值总体表现为升水，全部

开放式基金中只有易方达平稳增长一家出现0.26%的缩水。但个别基金的升水幅度拉开差距。各组以投资股票为主的基金的资产净值变化均值差距不大，表明各组基金中都有升幅良好的基金和基金净值波动不大的基金。51家非指数类股票型基金(不含建仓期基金)份额基金净值升水幅度的平均值1.47%；35家混合型基金(不含建仓期基金)一周份额基金净值升水幅度的平均值为1.20%；10家指数型基金的一周份额基金净值升水幅度的平均值仅为1.26%；21家设立不足半年的股票型混合型基金份额基金净值升水幅度的平均值为1.30%。

　　有三家基金的资产净值升幅超过了3%，全部为股票型基金，金鹰成份股优选、华夏大盘(资讯 净值 论坛)精选和广发小盘(资讯 净值 论坛)LOF基金，资产净值的升幅分别为4.109%、3.399%和3.247%。当前正是基金四季度报告的披露期，对于上述基金的四季度末持股变化应给予关注，不过从金鹰成份股优选基金三季度的重仓股信息中可以见到桂冠电力、中国石化、深科技A、沈阳机床等上周升势强劲的股票，但也有南方航空(资讯 行情 论坛)和G穗机场这样破位下跌的股票，升跌抵消后亦或是基金对原组合进行了调整，最终取得了4.109%的周升水幅度。

　　上周唯一一家出现基金净值缩水的易方达平稳增长基金已经公布了去年12月31日的10大重仓股信息。其中有五家G股，G长电G士兰微(资讯 行情 论坛)G华侨城G西煤G同仁堂和一家完成股改中小板股苏宁电器大多以下跌为主，而上海机场、招商银行、火箭股份正在停牌之中，另一家贵州茅台(资讯 行情 论坛)周内股价也持续调整，因此重仓股给该基金基本上没有带来收益。