年金卡在哪里之三 呼唤中国的401K

　　李映宏

　　年金现状

　　根据劳动部20号文《企业年金试行办法》的规定：企业年金是在企业已经参加基本养老保险的基础上，在企业具备盈利能力的条件下，企业及其职工自愿参加的补充养老保险 制度。可见，自愿性，是我国企业年金制度的基本特点。

　　如果从上世纪90年代中期我国开始试行补充养老保险制度算起，我国的企业年金制度也有十来年的发展历史了。然而历经十余年的发展，我国企业年金的建立情况非常不如人意。

　　公开统计资料显示，截至目前，我国只有电力、电信、铁路等极少数特殊行业企业，建立了补充

养老保险，积累资金规模约600余亿。补充养老保险的覆盖率及积累的绝对数，相对于庞大的人口基数来说，不亚于杯水车薪。

　　一些地方的数据也显示了我国企业缺乏建立

企业年金的积极性：以人口超千万的重庆为例，该市目前已经建立补充养老保险的企业仅33家，覆盖人口3600多人，积累资金680万元；就是经济最为发达的深圳市，建立补充养老保险的企业也仅为700余家，积累资金10余亿元，相对其数以十万计的企业数量和超千万的人口基数来说，情况亦不令人乐观。

　　诸多因素制约着企业建立企业年金的积极性。

　　地方政府不积极。目前，尚有部分省市依然未转发劳动部20号、23号文件，企业即使想建年金，也无据可依。

　　企业对年金知之甚少。建立企业年金对企业到底有哪些好处、为什么要建年金基本上处于一知半解的状态，除了一些市场化程度较高的金融机构举办的年金政策研讨会之外，企业获取年金知识的渠道依然较少。

　　许多地方没有建立企业年金的税收优惠政策，更缺乏全国性的税收优惠政策。而税收优惠政策的缺乏或出台的滞后，是制约企业建立企业年金的最大障碍。

　　美国样本

　　企业建立年金的目的是多元化的：健全职工福利待遇，体现企业人性关怀；作为重要人事政策，承担挽留核心人才的“金手铐”；配合国家规划，建立完善的养老保险制度……

　　然而，所有这些目标的达成，都不应以增加企业经营成本为基本前提。事实上，任何采取自愿型年金制度的国家，税收优惠政策均是企业年金得以产生、发展和普及的最根本的条件。

　　著名的美国401(K)计划，就起源于1980年代初期税法修改和相关免税条款的出台——当时修改的《国内税收法案》第401(K)节规定：允许职工将一部分税前工资存入一个个人储蓄计划，积累到退休后使用。后来，雇主也成为了美国401(K)计划的资助者，并同样享受税收减免和优惠。

　　由于是税前缴费，而且政府也不对该账户的红利、利息、资本利得征税，职工退休后从401(K)计划中领取待遇时的所得税等级也很低，因此，税收政策的优惠，直接刺激了401(K)计划的推行与发展，加之得益于美国

证券市场的持续飙升，美国的年金计划得到了飞速发展，截至2000年，401(K)计划的资产规模已经达到17000亿美元，参加人数超过4200万。在短短的20年间，该制度成为了美国雇员最为重要的退休计划之一，也是目前美国三大养老保险支柱之一。401(K)计划，促进了美国对多层次养老保险体系的发展，大量养老金的入市也推动了资本市场的繁荣。可以说，一项简单的税收优惠政策的出台，无论是从宏观，还是微观个人的角度，美国和美国人民都得到了极大的实惠。

　　税收瓶颈

　　事实上，无论是英国、加拿大等发达国家，还是养老保险制度做得非常好的智利、新加坡和我国香港特别行政区(实行强制型的年金制度)，年金制度的建立、发展与普及，无一不是以政府出台的税收优惠政策为根本基础的。

　　我国税收优惠政策的不确定性，已经成为制约我国企业年金发展、影响企业建立年金制度积极性的最大瓶颈。

　　全国性年金税收优惠政策缺失。目前已经出台税收优惠政策的省市中，湖北、江苏、山西特别值得称道，其中湖北和江苏规定12.5%的比例可以在税前列入成本，山西为8.33%，其余已经出台的各省均较低，大多为4%左右；尚有部分省市还没有出台任何税收优惠方面的政策。

　　目前出台的税收优惠政策，主要还是针对企业缴费部分的，个人缴费部分，依然还需要从税后工资中列支，一定程度上也制约了职工参与企业年金计划的积极性。

　　此外，职工将来领取年金待遇时，是否缴税以及税率多少、是否可以享受较工薪所得更为优惠的税收待遇，至今也未做规定。有企业和职工甚至还担心，职工缴费部分及其产生的投资收益，在未来待遇领取时，是否会出现双重征税的问题，等等。

　　公开数据显示，2005年，中国税收增长超出预计水平，增长20%，达到30870亿元人民币。税收超预期增加的事实，说明国家有通过减免税来让利于民的较大空间。通过税收减免和优惠，来促进企业年金等养老保险制度的发展，应该是具可行性的、普惠性的制度安排，而且，宜早不宜迟。

　　(作者系本报特约撰稿人。文章仅代表作者独立观点)