银河证券2005年中国证券投资基金行业统计报告

　　中国银河证券研究中心

　　从2004年7月开始，中国证监会要求基金管理公司披露半年度、年度的基金资产净值报表，该报表未经审计，披露对象是截至6月30日和12月31日的所有基金。

　　2005年1月5日，基金管理公司披露了218只证券投资基金截至2005年12月31日的资产净 值、份额净值两个数据，据此我们推出了2005年中国证券投资基金行业统计报告，以此全面反映基金行业发展状况。

　　资产净值4691.16亿元 份额规模4714.86亿份

　　资产净值统计：截至2005年12月31日，共有218只证券投资基金正式运作，净值总额合计4691.16亿元。在218只基金中，54只封闭式基金净值总额合计822.11亿元，占全部基金净值总额的17.52%，164只开放式基金净值总额合计3869.05亿元，占全部基金净值总额的82.48%。2004年12月31日，共有161只证券投资基金正式运作，净值总额3246.40亿元。在161只基金中，54只封闭式基金净值总额为809.73亿元，107只开放式基金净值总额为2436.67亿元。2005年基金净值总额增加了1444.76亿元，增长比例为44.50%。需要指出的是，1444.76亿元仅仅是两个时点数据的简单对比，该数据无法描述基金在2005年的发展轨迹。今年3月本报告的第3版将从资金流量变化的角度描述中国基金2005年发展轨迹。

　　规模统计：截至2005年12月31日，218只基金份额规模合计4714.86亿份。在218只基金中，54只封闭式基金份额规模合计817亿份，164只开放式基金份额规模合计3897.86亿份。2004年12月31日，161只证券投资基金的份额规模合计3308.65亿份，其中54只封闭式基金份额规模合计817亿份，107只开放式基金份额规模合计2491.65亿份。2005年开放式基金份额规模增加了1406.21亿份。

　　货币市场基金规模快速膨胀

　　中国银河证券基金研究中心在既有的针对基金业绩统计的分类方法的基础上，对基金按照主要投资方向作了分类，分成

股票投资方向、债券投资方向、货币市场投资方向。保本型基金并没有相对明确的投资方向，但由于保本机制的特殊性，这类基金予以单列。

　　截至2005年12月31日，不同投资方向基金净值规模如下：股票投资方向基金170只，净值总额2464.34亿元(包括股票型基金和混合型基金中的偏股基金)，占全部基金净值总额的52.53%；债券投资方向基金18只，净值总额270.78亿元(包括债券型基金和混合型基金中的偏债基金)，占全部基金净值总额的5.77%；货币市场投资方向基金25只，净值总额1858.45亿元，占全部基金净值总额的39.62%；保本基金5只，净值总额97.60亿元，占全部基金净值总额的2.08%。封闭式基金在基金分类中全部纳入股票投资方向基金。

　　2004年12月31日，不同投资方向基金净值规模如下：股票投资方向基金132只，净值总额2398.83亿元，占全部基金净值总额的73.89%；债券投资方向基金15只，净值总额83.15亿元，占全部基金净值总额的2.56%；货币市场投资方向基金9只，净值总额633.27亿元，占全部基金净值总额的19.51%；保本基金5只，净值总额131.15亿元，占全部基金净值总额的4.04%。封闭式基金在基金分类中全部纳入股票投资方向基金。

　　在2005年，股票方向基金的数量从132只增长到170只，净值总额从2398.83亿元增加到2464.34亿元，增加了65.51亿元，增加的主要原因是下半年随着A股行情的回升，股票方向基金净值自然增长以及几只银行系的股票基金发行带来了一定的新生力量。货币市场基金数量从9只增加到25只，净值规模从633.27亿元增加到1858.45亿元，增加了1225.18亿元，净值增长193.47%。2005年整个基金行业净值规模增加1444.76亿元，其中货币市场基金增加1225.18亿元，占84.80%。

　　中国银河证券基金研究中心将转制扩募的基金一律以其转制为规范的证券投资基金的时间为计算时点，并且规模取其转制后的正式规模为准。例如：裕元基金(500016)的前身是湘证基金，是1999年10月28日上市，当时基金份额是2亿份，1999年9月17日单位净值是1.175元，1999年11月3日是权益登记日，基金开始扩募，11月11日成功扩募到15亿元，初始单位净值统一为1.0000元，并且更名为“裕元证券投资基金”。我们将15亿元界定为首次募集规模，以此将裕元基金纳入规范意义上的证券投资基金统计范畴。包括裕元基金在内的转制基金共有29只，均按照这个方法进行统计。有的基金在计算截至点已经结束发行，但由于还未正式公告基金合同生效，因此未统计在内。

　　2005年募集规模过千亿

　　2005年共有57只基金募集设立，募集规模1002.79亿元，全部是开放式基金。

　　截至2005年12月31日，共有49家基金管理公司正式管理运作基金，其中南方基金管理公司以536.77亿元，名列所有基金管理公司管理规模的第一名，市场占比为11.44%。

　　截至2005年12月31日，共有10家托管银行托管基金，其中中国工商银行股份有限公司以1530.65亿元，名列所有托管银行托管基金规模的第一名，市场占比为32.63%。

　　相关专题：基金2005年度回顾与展望

基金2005年度回顾与展望小调查

·2005年，您投资基金的整体收益情况为：

赢利20%以上，盆满钵满 赢利10～20%，再接再励 赢利不到10%，有赚就好 一年颗粒无收，幸好保本 亏损低于10%，有点受伤 亏损10～20%，苦不堪言 亏损20%以上，欲哭无泪

·封闭式基金已走出一波流畅的独立行情，您的观点是：

已是强弩之末 明年再涨20% 现在难以确定 [专题] [发表评论]