核心资产回暖基金净值回升 小盘股基金表现不佳

　　俞晓筠

　　上周国内股票市场受到一系列利多传言激励，股指全面回升。分类指数统计表明，成份类指数升幅大大超越综合类指数升幅。沪深两市综合指数分别上涨了1.75%和0.90%，而沪深300指数周升幅达到了2%，深证100和上证50指数则分别上涨了2.24%和2.64%。新发布的中小板指数走出于其他股指的背离行情，一周下跌了3.34%。

　　基金核心资产走势明显回暖，尤其是中国石化(资讯 行情 论坛)、中国联通(资讯 行情 论坛)两大指标股的走好受到瞩目，另外银行类、港口类高速公路类以及部分地产类股也有良好表现，对证券投资基金净值的回升产生积极影响。统计结果显示，各组以投资股票为主的基金的资产净值均实现较大幅度的升水，而且除建仓期基金外平均回升幅度都超越了两市综合指数。

　　51家非指数类股票型基金(不含建仓期基金)份额基金净值升水幅度的平均值为1.47%，33家混合型基金(不含建仓期基金)一周份额基金净值升水幅度的平均值为1.17%。19家设立不足半年的股票型和混合型基金一周份额基金净值升水幅度的平均值为0.69%。而10家指数型基金收益最大，一周份额基金净值升水幅度的平均值高达2.34%。个别基金中有融通新蓝筹(资讯 净值 论坛)基金、博时价值增长和融通深证100三家基金的资产净值升水幅度超过了3%。七成以上的股票型和混合型基金的资产净值升水幅度超过了1%。

　　上周以投资股票为主的基金中，只有两家基金净值缩水，股票型基金和混合型基金各有一家，即湘财合丰成长(资讯 净值 论坛)基金和国泰金马(资讯 净值 论坛)稳健基金，上周份额净值分别缩水0.01%和0.85%。国泰金马稳健基金最近一期的投资组合资料显示，尽管该基金也持有中国联通和中国石化，但分别位于第九和第十大重仓股，而第一第二大重仓股新世界和双汇发展周内分别重挫3.95%和4.06%，第三大重仓股G益佰股改后一周表现也较差，这些负面因素全部抵消了股票资产增值部分后表现为基金资产净值缩水。

　　另一点值得注意的是，不单单是中小板市场挂牌的企业股票逆势下跌，主板市场中相当一部分低市值的中小盘股低走也成为周内市场里的一大特征，于是，对上述两种股票存在投资偏好的基金净值表现一般或者排序落后则不言而喻。比如，国内全部开放式基金中，冠名为小盘股基金有三家，德盛小盘(资讯 净值 论坛)基金、金鹰中小盘精选基金和广发小盘(资讯 净值 论坛)LOF基金，这三家基金上周的基金净值表现都不是很好，份额基金净值升水幅度都在1%以内，落后于两市综合指数，分别为0.89%，0.75%和0.69%。表明基金持有的部分中小盘股也没有幸免弱势。