基金净值整体呈负增长 平均折价率跌回40%以下

　　俞晓筠

　　上周基金股票资产的市场表现呈现分化，基金集中持股中，中国石化、中兴通讯、万科A等回升幅度较大，分别为6.3%，5.9%、3.95%；盐田港、同仁堂、G上港等小幅回升，幅度均在2%左右；另又G宝钢、G长电等一批股票横向震荡整理，升跌不明显；但也一大批基金持股下甚至跌幅深重，比如用友软件、金融街、上海机场和铁龙物流下跌、一周下跌了20. 15%6.6%、6%和5%，还有一批基金持有的G股受到重创，如G苏宁、G华海分别重挫9.4%和5.9%。

　　上述基金持股各行其道的市场状况决定了基金资产净值的走向不同步。结果54家封闭式基金的资产净值变动幅度分布在一周升水1.5%到一周缩水2.4%的相对宽泛的区间内。从基金家数看，54家基金中，基金净值有所增加的有24家，净值缩水的则有30家。而从54家封闭式基金的资产净值总和看，截至上周五收市，封闭式基金的资产净值综合为779.68亿元，较前周的780.04亿元缩水0.05%，表明各家基金净值的增减相抵后，最终表现为负增长。

　　而上周国内股票市场的市场并未延续跌市，各类股指均有不同程度的回升，沪深两市综合指数分别上涨1.77%和2.24%，成份类指数普遍表现的不如综合指数，但上涨幅度也都在1%以上，上证50指数、180指数和深证100指数分别上涨了1.20%、1.02%和1.26%。在股票市场上涨的背景下，基金净值总体不升反跌的现象，着实反映了的股票资产处于相对弱势。

　　有基金汉博(资讯 行情 论坛)、基金科汇(资讯 行情 论坛)和基金科翔(资讯 行情 论坛)三家净值缩水幅度超过了1%，幅度分别为2.36%、1.79%和1.19%。之前刚刚发布不久的三季度报告显示，易方达基金公司基金科汇和基金科翔两家基金重仓股中共同持有的G苏宁、G西煤的下跌可能对基金资产减值产生较大影响，特别是基金科汇，三季度末，G苏宁是其第一大重仓股，持有比例占净资产的9.91%，该股上周跌幅高达9.4%。而富国基金管理公司的基金汉博，在三季度末的前10大重仓股中，也有几家股票上周表现不好，其中在市场中受到打击最大的是其第二大重仓股用友软件，这家公司于上周公布了三季度财务报告，公布当日和次日，由于其业绩远远低于市场预期而连续在跌停限制价位报收，一周累计跌幅超过20%，充分体现了科技股业绩无法支持过高的股价所蕴藏的风险。

　　和基金净值小幅缩水所不同的是，上周封闭式基金的二级市场以止跌回升为主。除基金金鼎(资讯 行情 论坛)一家持平外，其余53家价位都有不同程度的回升。上证基金指数和深证基金指数分别上涨了1.39%和1.72%。54家基金的二级市场总市值由前周的462.95亿元增加到470.20亿元，上升了1.57%，和779.68亿元的基金净值相比，市场的加权平均折价水平回落到了40%大关之下，为39.69%。