短债基金成新宠 有望成为货币市场基金升级版 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年08月09日 10:06 新闻晨报 | |||||||||
继7月18日“博时稳定价值债券投资基金”开始发行之后,“易方达月月收益中短期债券投资基金”,也于昨天起正式发行,这也是国内第2只中短期债券基金。据了解,短债基金刚一面世就非常热销,业内人士评价,主要是因为这种新型基金结合了货币基金和债券基金的部分优点,有望成为货币市场基金的“升级版”。 推出时机有讲究
记者日前从博时基金的代销行建行上海市分行了解到,截至8月5日,该行已销售博时稳定价值债券投资基金1.38亿份,远高于该行近期代销的其他类型基金,在股票市场大幅走高的8月5日,该基金的销量,甚至高出另一只同期发行的股票型基金好几倍。 据易方达基金公司相关人士透露,短债基金的适时推出,有着其深刻的设计背景。其一,股市能否真正长期走牛,目前还是未知数,市场对低风险理财产品需求仍然十分强烈。其二,具有流动性高、本金安全性强等特点的货币市场基金一度热销,但其平均7日年化收益率水平已回落至2%以下,对投资者的吸引力将越来越小。其三,央行有意推动债券市场的发展。基金公司因时制宜推出短债基金,将更全面地满足追求低风险、稳定收益、高流动性的居民投资需求。 “一高一低”显优势 那么,短债基金的收益预期,凭什么会比货币基金高? 短债基金将不受货币市场基金在组合期限和融资杠杆方面的限制,投资品种平均剩余期限更长。货币市场基金投资组合平均剩余期限为180天以内,而短债基金可投资剩余期限在3年以内(含3年)的固定收益类品种,而且投资品种更加多样化,因此收益率比货币市场基金高,更有吸引力。 短债基金还具有“风险低一点”的特点。易方达相关人士表示,与目前市场上可投资股票和可转债的债券基金不同,短债基金完全不投资股票和可转债,规避了股票市场和可转债市场大幅波动引发的风险,因此,风险小于一般的债券基金。短债基金以其预期收益高于货币市场基金、安全性高于传统债券基金的特性,有望再次掀起基金的销售高潮。 晨报记者 刘志飞 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |