上半年基金净值平均损失3.39% 表现胜于大势 | ||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年07月04日 08:10 证券时报 | ||||||||
今年上半年,上证指数(资讯 行情 论坛)下跌14.65%,152只经历了完整半年的基金加权平均净值损失3.39%——上半年基金净值表现胜于大势 2005年上半年,基金重仓股遭遇前所未有的打击,虽然总体损失并不大,但较为明显的是,净值增长排前列的基本都是持股较少的基金,以债券基金为主。
今年上半年,152只经历了完整半年的基金加权平均净值损失为-3.39%,相比上证指数近15%的跌幅,这一损失显然较小。不过,这152只基金中名列前茅的多是债券基金和保本基金。可以想象,如果剔除这类低风险基金,基金的损失将大大增加。 152只基金中有52只今年上半年的净值增长率为正值。这52只基金中包括了14只债券基金和5只保本基金,在排名前15位的基金中,只有3只是股票型的基金,其余均为债券基金和保本基金。净值损失超过10%的有8只,损失最大的为13.24%。 不过,值得一提的是,在债券基金和保本基金业绩坚挺的2005年上半年,一些股票基金仍然独领风骚,其净值增长率相当可观。富国天益和广发稳健分别是今年上半年净值增长率排名第一和第二的基金,净值增长率分别是9.92%和7.93%,而易方达策略则排名第四,净值增长5.32%。这三只基金是今年上半年跻身增长率前15位的仅有的三只股票型基金。在如此险恶的股市环境下,这些基金仍然获得如此好的成绩,真是难能可贵。 除了这152只基金外,还有15只股票型基金(含配置型)是今年以来成立的。这15只基金的加权平均净值损失为6.14%,高于去年设立的152只基金的平均值。其中,只有三只基金获得了净值正增长,但其收益率都不高,最高的国海收益仅为1.51%,而且这三只基金均是四月以后才成立的基金。 今年新设基金收益率较低比较容易理解,但令市场费解的是,这些新设基金的净值损失竟然比去年成立的基金更大。通常情况下,今年以来成立的基金由于仍处于建仓期,股票仓位较轻,其在下跌过程中净值损失也较小。从单只基金的净损失来看,今年新设基金的损失也较大,最高损失达14.06%,为全部基金的最大损失,基本与上证指数的跌幅持平。 虽然2005年上半年基金损失较大盘指数小得多,但这却是几年来基金净值损失最大的一次。纵观2002年、2003年和2004年,这三年的上半年基金损失都小于今年。2004年上半年,从4月开始大盘从高点一路向下,基金净值加权平均损失2.61%。而2003年和2002年两年的上半年,基金均获得净值正增长,而且还相当可观。其增长率分别是9.56%和4.6%。 | ||||||||
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