|
2004年4季度基金增仓个股周三表现强于大盘，部分个股成为两市难得一见的热点品种，上涨趋势明显；两市本地股持续被游资挖掘，热点指数再攀新高，也可关注。
逆势走强，高成长带动基金增仓股
2004年4季度以来，基金对重仓、增仓个股采取了抱团取暖的策略，不少股票逆市上涨
甚至创下新高，随后有不少个股完成了短期内的快速补跌。这其中也有不少个股经历了大幅下跌，比如南方航空(资讯 行情 论坛)等个股，随着国际油价略有回稳，人民币升值预期增强，使得类似个股再次受到机构的垂青。显然，在即将披露2005年1季度投资组合之前，基金对资产配置的重新布局，还可能着眼于这些曾经在去年4季度被增持的品种身上，特别是市场风险大大降低后，基金可能延续原有的判断而继续增持。
除此之外，2005年业绩预期增长是基金增仓股走强的重要因素之一。周三，基金增仓股金牛能源(资讯 行情 论坛)发布了2004年年报，每股收益高达0.90元，并有10转6派5元的高比例分红方案。与此同时，公司还提前披露了2005年1季度业绩同比增长200%的信息，受此影响股价大涨。盘中我们也看到，2005年1季度业绩大增100%的基金增仓股西山煤电(资讯 行情 论坛)同样逆势走高。基金增仓股中类似个股的上涨，也为二级市场投资迷失方向的投资者一个提示，是金子总会发光。在神光热点预测系统中，2004年4季度基金增仓前30位个股组成板块热点指数则再次走高，列所有板块之首，短期内仍有持续走高的机会。操作上我们建议投资者重点关注2005年1季度业绩预增的品种。
游资推动，两市本地股再显神奇
我们在上周的神光热点板块追踪中，提前分析到两市本地股的机会。我们认为，特定资金群体对新上海概念和深圳重组概念的炒作，是历来行情中攻击性较强的行情。
本次市场对于两市本地股的炒作，依然是大重组这一题材，而行情的发动不是别人，正是长期活跃在市场中的民间资本。其中，上海本地股的龙头为2004年业绩下降、有重组预期的白猫股份(资讯 行情 论坛)，深圳本地股的龙头则是与外资有重组意向的深深宝(资讯 行情 论坛)A。对于两市本地股的炒作，我们认为是长期活跃在股市当中短线资金创造题材，推动题材的一个典型模式，尤其是在低迷行情下，涨停板现象更能给投资者带来巨大的心理冲击。正因为如此，游资主导的小市值股行情往往能够起到吸引投资者跟风炒作的作用。
从神光热点预测系统看，两市本地股周三出现快速走高，短期内将有高位震荡趋势，其中龙头股的深幅调整构成一定短线机会，投资者可多加关注。
本版作者声明：在本机构、本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。
本版文章纯属个人观点，仅供参考，文责自负。读者据此入市，风险自担。(上海证券报 山东神光金融研究所)
| 
