基金营销收效甚微 定期定额扎根市场任重道远

　　由于缺乏长期投资基金的理念等导致营销收效甚微——“定期定额”扎根市场任重道远

　　□见习记者 孔立敏

　　目前，绝大多数的投资者没有形成长期投资理念；与此同时，今年以来，狂轰乱炸式的基金密集发行使得投资者对于基金公司推出的各类营销措施近乎麻木。

　　随着基金公司的日益增多，基金营销大战也越演越烈。前期的市场竞争主要集中在基金首发规模上，而目前战火已经蔓延到了基金的持续营销方面，基金持续销售的创新也是层出不穷。

　　定期定额基金投资计划就是基金公司寄予厚望的持续营销利器。据调查，目前已有近20家基金公司推出了这项业务，但这项业务的进展情况却没有达到基金公司的预期效果，显露出水土不服的迹象。

　　具有四大投资优势

　　所谓定期定额基金投资是指投资者可通过基金公司指定的基金销售机构提交申请，约定每月扣款时间和扣款金额，由销售机构于每月约定扣款日在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。

　　据业内人士介绍，定期定额投资计划的优点还是相当明显：第一，投资起点低。很多公司“定期定额投资计划”的申购下限仅为100元，不受单笔申购最低金额为1000元人民币的限制；第二，定期投资，积少成多。投资人可以将闲散资金以类似于强制储蓄的方式聚沙成塔；第三，自动扣款，手续简便。投资者只需去基金代销机构办理一次性的手续，今后每期的扣款申请均可自动进行；第四，平均投资，分散风险。投资人的资金是按期投入的，投资的成本比较平均，最大限度地分散了风险。

　　主要适宜三类投资群体

　　定期定额基金投资计划并不适合所有的投资者，据业内人士指出，该种投资方式主要适用于一些特定的人群，主要包括：领固定薪水的上班族；在未来某一时间有特殊资金需求者，比如三年后须支付购房首期款者、二十年后支付子女出国留学学费的人群等等；不喜欢承担过大投资风险的投资者。

　　其实，定期定额投资计划在国外并非什么新鲜事。据国联安基金公司的人士介绍，美国的401K计划规定，对于个人取出工资一定比例(3%-5%)用于购买基金的资金，政府给予减免个人所得税的鼓励。此外，德国共同富裕法规定雇主每月多付给雇员40欧元用于购买基金的内容，也是一种变相的定期定额申购业务。

　　还需要花大气力推广

　　定期定额投资计划引入中国之后，众多基金公司将其视作推动基金持续营销的法宝。目前，已经有近20家基金公司开展了此项业务，尤其是合资基金公司更是这项业务的积极推动者。据景顺长城基金公司相关人士介绍，该公司的外方股东在美国推出的相关业务中积累了丰富的经验，现在在中国推广这项业务将有助于国内投资者形成长期购买基金的理念，而且这项业务也得到了国内银行的大力支持。因为定期定额业务的开展与银行业积极开展中间业务的思路不谋而合。

　　但据记者了解，对定期定额计划市场上也有不同的声音。某券商有关负责人指出，定期定额在国内市场深入人心还尚需时日：目前，绝大多数的投资者没有形成长期投资理念；与此同时，今年以来，狂轰乱炸式的基金密集发行使得投资者对于基金公司推出的各类营销措施近乎麻木。此外，该负责人指出，基金公司内部考核往往更看重基金首发规模，因此基金公司的营销部门对定期定额计划并没有投入过多的精力。