泰达荷银货币市场基金更新招募说明书摘要

　　基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行

　　(原湘财荷银基金管理有限公司)

　　重要说明：本基金管理人于2006年6月6日发布旗下基金更名公告，经公司董事会批准、中国证监会同意，原湘财荷银货币市场基金更名为泰达荷银货币市场基金，下同。基金 简称、基金代码均不作变更。公 告内容详见当日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和本公司网站。

　　泰达荷银货币市场基金于2005年9月21日获中国证监会证监基金字[2005]161号文核准，基金合同于2005年11月10日正式生效。

　　重要提示

　　投资有风险，投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示本基金的未来表现。

　　本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其它有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　本更新招募说明书已经本基金托管人中国农业银行复核，所载内容截止日为2006年5月10日，有关财务数据和净值表现截止日为2006年3月31日。财务数据未经审计。

　　一 、基金管理人

　　(一)基金管理人概况

　　公司名称：泰达荷银基金管理有限公司(原湘财荷银基金管理有限公司，下同。)

　　注：本基金管理人已于2006年4月27日发布公告，经中国证监会批准，湘财荷银基金管理有限公司正式更名为泰达荷银基金管理有限公司。公告内容详见当日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站(www.aateda.com)。

　　成立日期：2002 年 6月6 日

　　注册地址：上海市武威路789号

　　办公地址：北京市西三环北路11号海通时代商务中心(原为公商务中心)E座

　　法定代表人：章嘉玉

　　组织形式：有限责任公司

　　联系电话：[phone]

　　联系人：潘道义

　　注册资本：1亿元人民币

　　股权结构：北方国际信托投资股份有限公司：51%；荷银投资管理(亚洲)有限公司：49%。

　　(二)主要人员情况

　　1、董事会成员

　　章嘉玉女士，董事长。毕业于美国加州大学洛山矶分校，图书馆学和企业管理学双硕士学位。1990年至1997年任台湾怡富证券投资信托股份有限公司企划部副总经理，1997年至2000年任台湾光华证券投资信托股份有限公司总经理。自2000年起担任荷银证券投资信托股份有限公司(台湾)总经理。2004年11月起任荷银投资管理(亚洲)有限公司中国区总裁。2004年7月起任泰达荷银基金管理有限公司董事长。

　　林伟萌先生，董事，总经理。美国斯坦福大学经济学硕士。1982年毕业于厦门大学外文系，先后任职于国家农业委员会、中共中央书记处农研室、国务院农村发展研究中心从事国际合作和政策研究工作。1990年至1992年在美国GS Bullion & Forex (US) Inc先后任高级研究员和市场经理；1992年至1996年在美国新泽西州Prominence International Inc. 任首席研究员；1997年至2002年，在美国明报任副总编辑兼财经主任。2002年3月起任湘财证券有限责任公司首席投资策略师，2003年12月起任泰达荷银基金管理有限公司总经理。

　　张世明先生，董事，经济学博士，高级经济师。原湖南财经学院讲师。历任湖南湘财证券营业部上市策划部经理、副总经理等职务。1996年起至今，先后担任湘财证券有限责任公司副总裁兼财务总监、湘财证券有限责任公司董事、总裁。

　　金岩石先生，董事。毕业于南开大学，经济学博士，教授。1987-1989年获索罗斯基金资助到美国哈佛大学完成博士学位论文，并从事博士后研究。1994年至2001年任美国Sunpoint Securities/ Global Link Securities总裁，2001年10月起担任湘财证券有限责任公司首席经济学家。现任湘财证券首席经济学家、国际战略委员会主席、国际业务总监。2004年受聘为全国人大财经委专家。

　　黄金源(Alex K.G. Ng )先生，董事。马来西亚籍。美国加州大学洛杉矶分校经济学专业毕业。1983年起，先后在美国美林公司任投资人员、在马来西亚任金融研究员。1988年在新加坡加盟荷兰银行，后调荷银证券香港分公司。目前担任荷银投资管理(亚洲)有限公司亚太区投资总监。

　　汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士学位，1990年获夏威夷大学经济学博士学位。1984年至1998年先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，兼任《财经》杂志学术顾问。

　　周小明先生，独立董事，毕业于浙江大学法学院，中国政法大学法学硕士学位，1995年获法学博士学位。1990年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、清华大学经管学院和国家会计学院副教授。曾担任全国人大常委会财经委员会《信托法》、《证券投资基金法》起草小组成员。

　　薛谋洪先生，独立董事，1949年毕业于北京大学政治系，1951年毕业于北京大学研究院国际关系组。历任外交部国际问题研究所研究员兼《国际问题》研究主编、中国外交部外交史编辑室主任兼《当代中国外交》编辑部主任、中国驻肯尼亚大使、中国驻联合国环境规划署及联合国人类居住委员会常任代表。并担任中国人民解放军军事科学院、哈佛大学、普林斯顿大学、哥伦比亚大学、斯坦福大学、牛津大学特约教授、访问学者；清华大学国际问题研究所所长；1999年任美国芝加哥大学访问教授，曾任北京大学、清华大学、复旦大学、南开大学、中山大学、解放军军事学院兼职教授以及北京大学、清华大学博士生导师。目前为西安交大经济与金融学院院长。

　　郭青峰先生，独立董事，教授。1975年至1986年任湘潭大学数学系系主任，1986年至1988年长沙铁道学院教授，1988年至1993年任湘潭师范学院院长、党委副书记，1993年至1999年任湖南财经学院院长，党委书记。

　　2、监事会成员

　　郭道扬先生，监事长。毕业于湖北大学经济系。中南财经政法大学教授、博士生导师。先后担任国际会计史学家协会学术委员、美国《会计咨询》杂志编委等职。现任中南财经政法大学学术委员会主任委员、国务院学位委员会管理学科评议组成员、国家自然科学基金管理学科评议组成员、中国会计学会常务理事、中国会计教授会会长等职务。

　　施光耀先生，监事。毕业于上海复旦大学外文系法文专业、加拿大蒙特利尔大学研究生院大众传播系。从1980年3月起先后就职于新华社、中国证券报社、湘财证券有限责任公司，曾任新华社参编部西欧组国际内参报道副组长、中国证券报社副总编辑。现任湘财证券有限责任公司战略与创新委员会主席。

　　李克吾女士，监事。毕业于湖南大学(原湖南财经学院)金融保险系，获保险精算学硕士学位。1999年至2001年在湘财证券有限责任公司基金管理部工作，2001年至今在泰达荷银基金管理公司工作，历任基金清算与评估部副总经理、战略规划部副总经理。

　　3、总经理及其他高级管理人员

　　林伟萌先生，董事，总经理。美国斯坦福大学经济学硕士。1982年毕业于厦门大学外文系，先后任职于国家农业委员会、中共中央书记处农研室、国务院农村发展研究中心从事国际合作和政策研究工作。1990年至1992年在美国GS Bullion & Forex (US) Inc先后任高级研究员和市场经理；1992年至1996年在美国新泽西州Prominence International Inc. 任首席研究员；1997年至2002年，在美国明报任副总编辑兼财经主任。2002年3月起任湘财证券有限责任公司首席投资策略师，2003年12月起任泰达荷银基金管理有限公司总经理。

　　苏朗诗(Solange Rouschop)女士，副总经理。毕业于荷兰布拉班特天主教大学，获硕士学位。1995年任欧洲研究中心项目经理，1996年至1997年任荷兰银行总部产品开发经理，1997年至1999年任荷兰银行日本投资管理有限公司产品开发经理，1999年至2000年任荷兰银行总部项目经理，2000年至2003年任荷兰银行亚洲投资管理有限公司产品开发经理。

　　黄竹平先生，督察长。1982年毕业于云南大学外语系，学士学位。1971年参加工作，任教师。1982年至1996年在湖南省人民政府工作，先后公派至美国、西欧、东南亚等国家和地区从事驻外机构和中资企业的组织和管理工作。1996年至2001年在湘财证券有限责任公司工作，历任研发中心部门副经理、人事部经理、人力资源总部副总经理。

　　4、基金经理

　　梁钧先生，博士，本基金基金经理，上海交通大学企业管理专业毕业。2000年7月至2002年12月，工作于湘财证券研究发展中心投资策略部，从事债券研究及咨询服务。2002年12月至2004年5月，在中国太平洋保险(集团)股份有限公司资金运营中心债券业务处，从事债券策略研究及债券交易工作。2004年5月至今，就职于泰达荷银基金管理有限公司，任债券组合经理；2005年4月起，担任泰达荷银风险预算基金债券基金经理，同时全面负责泰达荷银固定收益类产品的投资。8年债券研究、投资经验，具有基金从业资格。

　　5、投资决策委员会成员

　　投资决策委员会成员包括公司总经理林伟萌、投资总监兼研究部负责人刘青山、交易部负责人陈力、风险管理部负责人张萍以及基金经理刘青山、梁辉、李泽刚、温震宇、康赛波、梁钧。督察长黄竹平列席会议。

　　6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　二、基金托管人

　　名称：中国农业银行

　　住所：北京海淀区复兴路甲23号

　　成立日期：1979年2月 (恢复)

　　注册资本：1338.65亿元人民币

　　法定代表人：杨明生

　　办公地址：北京复兴路甲23号

　　电话：010—68424199

　　联系人：李芳菲

　　三、相关服务机构

　　(一)基金份额发售机构

　　1、中国农业银行

　　注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号

　　办公地址：北京市海淀区复兴路甲23号

　　法定代表人：杨明生

　　客服电话：95599

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：李芳菲

　　银行网站：www.abchina.com

　　2、交通银行

　　注册地址：上海仙霞路18号

　　办公地址：上海银城中路188号

　　法定代表人：蒋超良

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　客服电话：95559

　　联系人：王炜

　　银行网址：www.bankcomm.com

　　3、深圳发展银行

　　注册地址：深圳市深南东路5047号

　　办公地址：深圳市深南东路5047号

　　法定代表人：蓝德彰

　　联系人：周勤

　　联系电话：[phone]-8811

　　传真：[phone]

　　公司网站：www.sdb.com.cn

　　4、湘财证券有限责任公司

　　注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

　　办公地址：上海市浦东银城东路139号华能大厦

　　法定代表人：陈学荣

　　客服电话：[phone]

　　传真: [phone]

　　联系人: 陈伟

　　公司网站：www.xcsc.com

　　5、中信建投证券有限责任公司

　　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市东城区朝内大街188号

　　法定代表人：黎晓宏

　　客服电话：400-8888-108(免长途费)

　　联系人：魏明

　　公司网站：www.csc108.com

　　6、中银国际证券有限责任公司

　　注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦40层

　　法定代表人：平岳

　　客服电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：张静

　　公司网站：www.bocichina.com.cn

　　7、华泰证券有限责任公司

　　注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

　　办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

　　法定代表人：吴万善

　　联系电话：[phone]/882

　　传真：[phone]

　　联系人：袁红彬、张雪瑾

　　公司网站：www.htsc.com.cn

　　8、国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　　办公地址：上海延平路135号

　　法定代表人：祝幼一

　　客服电话：4008888666

　　联系人：芮敏祺

　　公司网站：www.gtja.com

　　9、广发证券股份有限公司

　　注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

　　办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、37、41和42楼

　　法定代表人：王志伟

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：肖中梅

　　公司网站：www.gf.com.cn

　　10、兴业证券股份有限公司

　　注册地址：福州市湖东路99号标力大厦

　　办公地址：上海陆家嘴东路166号中保大厦

　　法定代表人：兰荣

　　客服电话：[phone]

　　联系人：杨盛芳

　　公司网站：www.xyzq.com.cn

　　11、东北证券有限责任公司

　　注册地址：长春市人民大街138-1号

　　办公地址：长春市自由大路1138号

　　法定代表人：李树

　　联系电话：[phone]

　　联系人: 高新宇

　　公司网站：www.nesc.cn

　　12、东方证券有限责任公司

　　注册地址：上海市浦东大道720号国际航运金融大厦20楼

　　办公地址：上海市浦东大道720号国际航运金融大厦20楼

　　法定代表人：王谊民

　　客服电话：[phone]

　　联系人：盛云

　　联系电话：[phone]

　　公司网站：www.dfzq.com.cn

　　13、中国银河证券有限责任公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　法定代表人：朱利

　　电话：[phone]

　　联系人：郭京华

　　公司网站：www.chinastock.com.cn

　　14、平安证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼

　　办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼

　　法定代表人：杨秀丽

　　电话：[phone]

　　联系人：任磊、余江

　　公司网站：www.pa18.com

　　15、新时代证券有限责任公司

　　注册地址：北京市海淀区成府路298号方正大厦二层

　　办公地址：北京市西城区麟阁路95号尚信大厦6、7层

　　法定代表人：李文义

　　电话：[phone]

　　联系人：戴荻

　　公司网站：www.xsdzq.cn

　　16、长城证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

　　办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

　　法定代表人：魏云鹏

　　联系人：高峰

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　公司网站：www.cc168.com.cn

　　17、招商证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层

　　办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层

　　法定代表人：宫少林

　　联系人：黄健

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　公司网站：www.newone.com.cn

　　18、南京证券有限责任公司

　　注册地址：江苏省南京市大钟亭8号

　　办公地址：江苏省南京市大钟亭8号

　　法定代表人：张华东

　　联系电话：[phone]

　　联系人：胥春阳

　　公司网站：www.njzq.com.cn

　　19、东海证券有限责任公司

　　注册地址：常州延陵西路59号常信大厦18、19楼

　　办公地址：上海市浦东新区东方路989号中达广场17楼

　　法定代表人：顾森贤

　　联系人：龙涛

　　联系电话：[phone]

　　公司网站：www.longone.com.cn

　　20、世纪证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦41-42层

　　办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦41-42层

　　法定代表人：段强

　　联系人：夏尚

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　公司网站：www.csco.com.cn

　　21、国都证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场45层

　　办公地址：北京市东城区安外大街2号安贞大厦3层

　　法定代表人：王少华

　　联系人：马泽承

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　公司网站：www.guodu.com

　　22、天相投资顾问有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融街19号

　　办公地址：北京市朝阳区幸福村中路锦绣园D座

　　法定代表人：林义相

　　联系电话：[phone]/802

　　联系人：陈少震

　　公司网站：www.txsec.com

　　23、联合证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦

　　法定代表人：马国强

　　客服电话：961102，0755-25125666

　　联系人：刘树祥

　　公司网站：www.lhzq.com

　　24、申银万国证券股份有限公司

　　注册地址：上海市常熟路171号

　　客服电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：胡洁净

　　联系电话：[phone]转2908

　　公司网站：www.sw2000.com.cn

　　(二)直销机构

　　名称：泰达荷银基金管理有限公司(直销中心)

　　办公地址：北京市西三环北路11号为公商务中心A1座

　　联系人：延蕙、马志颖

　　联系电话： [phone]/8206

　　客户服务电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　(三)注册登记机构

　　名称：泰达荷银基金管理有限公司

　　注册地址：上海市武威路789号

　　办公地址：北京市西三环北路11号为公商务中心E座

　　法人代表：章嘉玉

　　联系人：王泉

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　(四)律师事务所

　　名称：北京市京伦律师事务所

　　负责人：曹斌

　　注册地址：北京市海淀区中关村南大街甲27号中扬大厦505室

　　办公地址：北京市海淀区中关村南大街甲27号中扬大厦505室

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　经办律师：曹斌 杨晓勇

　　(五)会计师事务所

　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区沈家弄325号

　　办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

　　法人代表：Kent Watson

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　经办注册会计师：汪棣、许康玮

　　四、基金的名称

　　泰达荷银货币市场基金

　　五、基金的类型

　　契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上，力争为投资者获取超过业绩比较基准的收益。

　　七、基金的投资方向

　　本基金主要投资于货币市场工具，主要包括现金、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397天以内(含397天)的债券，期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、债券回购、以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　八、基金的投资策略

　　本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，实施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。以价值分析为基础，数量分析为支持，采用自上而下确定投资策略和自下而上个券选择的程序，运用供求分析、久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略，实现基金资产的保值增值。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为，税后一年期银行定期存款利率。

　　在合理的市场化利率基准推出的情况下，本基金管理人可根据投资目标，投资方向和投资策略，确定变更业绩比较基准，并提前公告。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期收益率和预期风险均低于股票、混合和债券型基金。

　　十一、基金投资组合报告(未经审计)

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2006年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　1、 报告期末基金资产组合

　　注：银行存款和清算备付金合计中包括1，000，000，000.00元商业银行定期存款投资。

　　2、报告期债券回购融资情况

　　注：上表中，报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　3、基金投资组合平均剩余期限

　　(1)投资组合平均剩余期限基本情况

　　(2)报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　4、报告期末债券投资组合

　　(1)按债券品种分类的债券投资组合

　　注：附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

　　(2) 基金投资的前十名债券明细

　　注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

　　5、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　6、 投资组合报告附注

　　(1)本基金的计价方法说明

　　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

　　本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

　　(2)本报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况如下：

　　说明：由于临近元旦，部分客户集中赎回，造成基金投资操作中出现了剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮息债占基金资产净值的比例超出了基金资产净值的20%的情况，我公司均在规定的时间内及时进行了调整。

　　(3)本报告期内没有需要说明的证券投资决策程序。

　　(4)其他资产的构成

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金合同生效日为2005年11月10日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较如下表所示：

　　(一)历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较

　　注：本基金收益分配按月结转份额

　　(二)荷银货币基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2005年11月10日-2006年3月31日)

　　注：1、本基金合同于2005年11月10日生效，本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓

　　并达到基金合同规定的投资比例。

　　2、截至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

　　十三、基金的费用与税收

　　(一) 基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、基金销售服务费；

　　4、基金证券交易费用；

　　5、基金合同生效后的信息披露费用；

　　6、基金合同生效后的会计师费和律师费；

　　7、基金份额持有人大会费用；

　　8、按照国家有关规定可以列支的其它费用。

　　(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金管理费按基金前一日的资产净值的0.33%的年费率计提，具体计算方法如下：

　　H=E×0.33%÷当年天数

　　H：为每日应计提的基金管理费；

　　E：为前一日基金资产净值。

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的基金托管费按基金前一日的资产净值的0.1%的年费率计提，具体计算方法如下：

　　H=E×0.1%÷当年天数

　　H：为每日应计提的基金托管费；

　　E：为前一日基金资产净值。

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。

　　3、基金销售服务费

　　本基金的销售服务费按基金前一日的资产净值的0.25%的年费率计提，具体计算方法如下：

　　H=E×0.25%÷当年天数

　　H：为每日应计提的销售服务费；

　　E：为前一日的基金资产净值。

　　基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各代销机构，专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。

　　基金管理人可以调整基金销售服务费率，但销售服务费年费率不得超过0.25%。基金管理人必须在开始调整之日的3个工作日之前至少在一家中国证监会指定的媒体上刊登公告并报中国证监会备案。

　　4、上述(一)4至8项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　5、经基金管理人与基金托管人协商一致，可以酌情调低基金管理费率及基金托管费率，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。

　　(三)不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。

　　(四)基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依据国家有关法律、法规的规定履行纳税义务。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本期更新招募说明书主要更新内容说明如下：

　　(一)对公司名称与股权结构的更新

　　本基金管理人已于2006年4月27日发布公告，经公司2005年第五次股东会审议通过并报中国证监会批准(证监基金字[2006]64号文)，公司股权结构、名称变更情况如下：

　　1、股权变更

　　原公司第一大股东湘财证券有限责任公司将所持有的湘财荷银基金管理有限公司全部67%的股权分别转让给公司外方股东荷银投资管理(亚洲)有限公司16%、北方国际信托投资股份有限公司51%。

　　变更后的股东及持股比例分别为：

　　北方国际信托投资股份有限公司：51%；荷银投资管理(亚洲)有限公司: 49%。

　　2、公司更名

　　公司名称由“湘财荷银基金管理有限公司”变更为“泰达荷银基金管理有限公司”，公司英文名称由ABN AMRO XIANGCAI Fund Management Co.， Ltd. 变更为 ABN AMRO TEDA Fund Management Co.， Ltd.

　　公告内容详见2006年4月27日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站www.aateda.com。

　　(二)对公司监事的更新

　　在“三、基金管理人”的“监事会”部分，鉴于目前方培池先生已辞职离开湘财证券，并任职于国联基金公司，不再担任公司的监事。经公司股东会决议免去方陪池先生的公司监事职务，同时聘任施光耀先生为公司新任监事。

　　(三)对代销机构的更新：

　　在“五、相关服务机构”部分，新增了联合证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公司为本基金的代销机构并按规定履行了信息披露义务。根据中信建投证券有限责任公司的通知，本基金原代销机构“华夏证券股份有限公司”现更名为“中信建投证券有限责任公司”，原华夏证券股份有限公司的客服电话、网址、营业网点地址不变。

　　(四)对其他内容的更新

　　1、在“七、基金的投资”部分，根据法规的要求，新增了最近一期即2006年第1季度投资组合报告。

　　2、根据法规的要求，在更新招募说明书中新增了“十、基金的业绩”部分，基金投资业绩的表述是从基金合同生效以来至2006年3月31日的业绩。

　　泰达荷银基金管理有限公司

　　2006年6月23日