国泰基金关于投资资产支持证券投资方案的公告

　　根据证监基金字［2006］93号《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》和相关法律法规，以及基金合同的规定，国泰基金管理有限公司(以下简称“本公司”)所管理的金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、金盛证券投资基金、金鼎证券投资基金、国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列精选证券投资基金、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰金象保本增值混合证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值证券投资基金可以投资于资产支持证券。现将这些基金的资产支持证券投资方案和风险控制措 施公告如下：

　　一、投资资产支持证券的比例和其他限制

　　本公司旗下基金投资于资产支持证券，除了遵守基金合同中已有的投资规定外，还将遵守以下有关投资限制。

　　(一)投资比例限制

　　1、单只基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的百分之十。

　　2、单只基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金净值的百分之十。

　　3、公司管理的全部基金持有的同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过其各类资产支持证券合计规模的百分之十。

　　4、单只基金持有的全部资产支持证券，市值不得超过该基金资产净值的百分之二十。

　　5、如因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述条款限制或基金合同约定的投资比例的，各基金将在十个交易日之内调整完毕。

　　(二)其他投资限制

　　1、

货币基金只投资于剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。其他基金投资于资产支持证券的期限，应按照相关主管机关规定和基金合同中的约定执行。

　　2、货币基金投资的资产支持证券的信用评级，应不低于国内信用评级机构评定的AAA级或相当于AAA级的信用级别。其他基金应严格执行基金合同制订的相应的信用级别限制，若基金合同未订明则应投资于信用级别BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

　　3、各基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。

　　二、投资策略

　　1、基金投资资产支持证券将结合基金产品特征和投资策略、资产支持证券的基本风险收益特征、具体资产支持证券的交易结构、资产池资产状况、信用增级情况、信用评级情况等信息的基础上，做出相应的投资计划。

　　2、公司主要采用国际上通行的资产支持证券定价模型对资产支持证券进行定价，并根据实际情况，对有关参数如提前偿付率、违约率进行修正，进行未来现金流和收益率曲线的模拟，得出资产支持证券的期权调整利差，作为基金投资资产支持证券的基础依据。

　　3、资产支持证券作为基金的固定收益投资工具之一，相对其他同期限品种而言，其特点是收益率较高、风险较大。因此，公司将通过持续的信用评级分析和跟踪、量化模型评估、投资限额控制等方法对资产支持证券投资进行有效的风险评估和控制。并在有效控制风险的基础上提高组合收益。

　　四、信息披露方式

　　本公司严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》和其他相关规定、以及各基金合同的约定，依法及时披露所管理的基金投资资产支持证券的情况，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，保证不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

　　本公司将在基金半年度报告和年度报告中披露基金所持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细；在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细，等等。

　　四、风险控制措施

　　资产支持证券可能面临利率风险、违约风险、流动性风险、提前还款风险、法律风险、经营操作风险。公司所采取的主要风险控制措施包括：

　　1、制度流程控制。公司结合原有的债券投资管理制度和流程，制定了资产支持证券投资管理办法，明确了资产支持证券投资的管理流程和审批权限。公司同时明确研究、投资、交易、风险控制等各个环节之间的关系，相互制约和相互配合，有效控制投资风险。

　　2、建立对资产支持证券投资的信用评级分析和跟踪机制，运用量化分析模型评估资产支持证券的投资价值和相关风险，实行投资限额管理，并建立对资产支持证券相关投资限制的系统自动控制程序。

　　4、定期进行资产支持证券投资的绩效评估，并采用相关的量化风险分析工具对所投资的资产支持证券所面临利率风险、违约风险、流动性风险等进行量化分析和评估。

　　5、稽核监察部定期对投资资产支持证券中的风险控制措施执行情况、对法律法规和公司制度的执行情况进行检查，并对发现的问题督促改进，确保资产支持证券投资的合法合规。

　　五、相关提示

　　本基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　投资者申购旗下基金时，应认真阅读相关基金合同、基金招募说明书和本投资方案。

　　特此公告

　　国泰基金管理有限公司

　　2006年6月14日