华夏红利混合型投资基金2006年第一季度报告 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年04月20日 15:35 中国证券网-上海证券报 | |||||||||
一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年4月17日复核
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2006年1月1日起至3月31日止。 二、基金产品概况 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (一)主要财务指标 (二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 (三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较 华夏红利混合型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 (2005年6月30日至 2006年3月31日) 注:1、本基金合同于2005年6月30日生效, 2005年8月1日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金持有一家上市公司的股票市值不得超过基金资产净值的10%%;本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%%;.基金财产参与股票发行申购时,本基金所申报的金额不得超过基金总资产,或基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;基金持有的现金以及到期日在1年以内的国债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不得低于5%%;违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定;中国证监会规定禁止的其他情形。基金管理人应当自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 四、管理人报告 1、基金经理简介 孙建冬先生:经济学博士。曾任职于中国银河证券资产管理总部、华鑫证券公司、嘉实基金管理公司、华夏证券股份有限公司,从事证券研究和投资工作。2004年加入华夏基金管理公司,现任华夏红利混合型证券投资基金基金经理。 2、报告期内本基金运作遵规守信,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情况。 3、报告期内的业绩表现和投资策略 (1)本基金业绩表现 截至2006年3月31日,本基金份额净值为1.100元,本报告期份额净值增长率为14.76%%,同期业绩比较基准增长率为10.03%%。 (2)行情回顾及运作分析 2006年是中国A股市场值得期待的一年。2006年初华夏红利对宏观经济形成了两个基本判断:首先是国内宏观经济的情况要好于市场的预期,电力、高速公路等行业月度数据作为宏观经济的先导指标已提前有所反映;第二,全球流动性过剩的情况仍会延续,人民币汇率将维持长期缓慢升值的趋势。在此判断下,华夏红利加大了对周期行业,如有色金属、工程机械的配置。 2月份以来,华夏红利进一步理清了适合其产品性质的投资策略:在人民币升值与消费升级的大背景下,消费品与服务业将是长期稳定跑赢大盘、同时能够稳定创造自由现金流、稳定提供红利回报的行业。因此,华夏红利将股票仓位相对集中地配置到消费品与服务业领域,尤其是食品饮料、房地产、有线网络、金融等行业;减持了对制造业的投资。在股票平均仓位低于市场平均水平的情况下,依靠行业与个股的选择,1季度后期,尽管大盘升幅有限,华夏红利的收益仍稳步上升。 (3)市场展望和投资策略 展望2季度,新老划断、新股发行会加大大盘震荡的幅度,这为我们吸纳有长期上升潜力的股票提供了机会。华夏红利将在个股轮动的前提下坚持对消费品与服务业领域的投资力度,同时关注阶段性的投资机会,为基金投资人争取更好的回报。 华夏红利基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 五、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 (四)报告期末按券种分类的债券投资组合 (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 (六)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 3、本报告期基金的其他资产构成 单位:元 4、本报告期基金持有的处于转股期的可转换债券明细 六、开放式基金份额变动 单位:份 七、备查文件目录 (一)备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》; 3、《华夏红利混合型证券投资基金托管协议》; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 (二)存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 (三)查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二○○六年四月二十日 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |