景福证券投资基金2006年第一季度报告 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
http://finance.sina.com.cn 2006年04月20日 00:12 中国证券网-上海证券报 | |||||||||
一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2006年4月14日复核了本报告中的
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2006年1月1日起至2006年3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。 二、基金产品概况 三、主要财务指标和基金净值表现 (一)主要财务指标 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (二)本报告期基金份额净值增长率 (三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 基金景福累计份额净值增长率走势图 (1999年12月30日至2006年3月31日) 注:按基金合同规定,本基金应在成立后三个月内达到规定的投资比例。截至报告日,本基金的各项投资比例已达到基金合同第七条之(七)投资限制中规定的各项比例。 四、管理人报告 (一)基金经理小组简介 徐彬先生,基金经理,硕士。10年证券从业经历,曾就职于君安证券研究所,历任大成基金管理公司研究部副经理、基金景博基金经理。现同时兼任基金景业基金经理。 周建春先生,基金经理助理,硕士。10年证券从业经验,先后任职于湖南省国际信托投资公司基金管理部、证券管理总部,大成基金管理有限公司研究发展部和基金经理部。 (二)基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景福证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,基金景福的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 (三)基金经理工作报告 经济数据显示宏观经济增长强劲。1~2月,城镇固定资产投资同比增长26.6%%,出口增长25.5%%,继续保持较高水平,而社会消费品零售总额增长12.5%%,延续平稳增长走势。工业企业收入和利润快速增长,银行家信心指数走强。而在另一方面,人民币汇率升值步伐加快,有色金属、黄金等商品期货屡创新高,原油价格居高不下,成品油、煤炭等资源价格的市场化改革逐步推进。总体来看,国内、国际经济形势对证券市场形成有力支持,原材料成本上涨对中下游企业带来压力。 本季度沪深股市走出一波强劲的上扬行情。上证综指上涨11.82%%,深圳成指上涨22.8%%。从行业来看,有色、房地产、食品饮料、采掘、金属和金融表现突出,其中有色金属行业取得57%%的最高涨幅。表现落后的是公用事业、运输仓储、信息技术、纺织服装、农业和医药行业,其中公用事业仅取得0.18%%的涨幅。就风格资产而言,大盘股的表现落后于中小盘股,高价股优于中低价股。 基于对2006年整体市场看好的判断,本基金在本报告期内保持积极的投资策略,始终维持较高的股票比例。在结构上对金融、地产、能源、钢铁等行业保持较高权重。本期主要增持的行业是银行,反映我们对处于金融改革大潮中商业银行高速成长的预期;减持的行业有航空、信息技术和黄金;航空股的投资证明我们前期策略上的失误,实施了止损策略;信息技术股由于盈利增长不如预期而策略性减持;黄金股的减持则是已经获得较高的盈利回报。 本期基金净值增长率11.89%%,获得超额收益的行业是地产和银行,能源股的表现与基准一致,钢铁股则表现为负的超额收益,反映我们的投资预期并没有与市场同步。此外,我们在表现出色的有色、食品饮料、商业等行业的权重配置偏低,一定程度上影响了本期基金净值的表现。本期基金净值波动率较以往有所加大,原因在于我们在策略上实行了更积极的投资管理,加大了对成长性公司的配置权重。 我们看好下一季度的市场,策略上仍将实行积极的管理。我们将根据市场的变化,适度加大股票周转率,平衡资产的风险和收益回报。 五、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 1、积极投资部分 2、指数投资部分 (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票明细 1、积极投资部分 2、指数投资部分 (四)报告期末按券种分类的债券投资组合 (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 (六)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、基金的其他资产构成 4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细:无。 5、权证投资情况 注:本基金本报告期内投资的权证沪场JTP1(580996)、招行CMP1(580997)分别源于G沪机场(600009)、G招行(600036)股权分置改革对价支付,非基金主动投资。 6、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 六、备查文件目录 (一)备查文件目录 1、中国证监会批准设立景福证券投资基金的文件; 2、《景福证券投资基金基金合同》; 3、《景福证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 (二)存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 (三)查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 二○○六年四月十九日 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |