广发聚丰股票型投资基金季度报告(2006年第1号)

　　一、重要提示

　　广发基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2006年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　二、基金产品概况

　　基金简称：广发聚丰

　　基金运作方式：契约型开放式

　　基金合同生效日：2005年12月23日

　　截止2006年3月31日本基金份额总额：1,003,609,255.63份

　　投资目标：依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场，通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和股票精选，寻求基金资产长期增值。

　　投资策略：本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两类风格资产，在两类资产中运用不同的方法分别筛选具有投资价值的股票，同时保持两类资产的适度均衡配置，构建股票投资组合。

　　业绩比较基准：80%%*新华富时A600指数+20%%*新华雷曼中国全债指数

　　风险收益特征：较高风险，较高收益

　　基金管理人：广发基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　(一)主要财务指标

　　单位：元

　　注：所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。

　　(二)基金净值表现

　　1. 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　2. 本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图

　　注：1、业绩比较基准：80%%*新华富时A600指数+20%%*新华雷曼中国全债指数

　　2、本基金自基金合同生效以来至披露时点未满一年

　　四、管理人报告

　　(一)基金经理小组成员情况：

　　易阳方：男，投资管理部总经理，经济学硕士，8年证券从业经历，曾任广发证券股份有限公司投资自营部副经理，曾在广发证券股份有限公司投资理财部和投资银行部从事资产管理和投资银行业务。

　　(二)基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

　　(三)市场情况及基金运作回顾

　　1、市场及基金运作回顾

　　第一季度，国内宏观经济继续保持良好的增长趋势，GDP增长速度保持在9%%以上，CPI维持较低水平，进出口保持高速增长，同时投资适度提速，特别值得一提的是国内消费增长在经济增长中的贡献越来越大，在贸易摩擦加剧和人民币持续升值的大背景下，消费的稳定增长有力推动国内经济健康稳定增长。证券市场方面，四年多的熊市已经终结，市场反转趋势得以确立，投资者信心恢复。

　　广发聚丰基金是2005年12月23日成立的新基金，第一季度是本基金的建仓期。由于市场持续上涨，给本基金建仓带来相当的难度。本基金采取积极进攻策略，加速建仓。投资重点集中在三个方面：1、消费服务；2、资源、3、自主创新。在价值类与成长类股票配置比例上，重点在成长类公司。从投资绩效看，本基金在建仓期净值增长率为20.49%%，超过了上证综指上涨幅度，大大战胜了基准指数。

　　2、展望

　　展望未来，本基金继续看好国内经济的增长。本基金相信城市化、消费升级、制造业向中国转移三要素能推动中国经济在未来几年持续增长。与此同时，在证券市场方面，股权分置改革成功为国内证券市场的发展奠定新的里程碑。本基金认为，中国证券市场已经翻开新的一页。

　　本基金第二季度继续采取积极进取的策略，同时也会关注市场的调整和分化带来的风险。根据对经济增长的要素(资源、技术、资本、劳动力)分析，中国经济增长的瓶颈要素是资源与技术，本基金会重点关注这两个方面的投资机会。另外，本基金一如既往长期关注消费服务行业，它们是中国经济增长的基石。另外对于金融创新带来的投资机会，本基金在控制风险的前提下适度关注。

　　五、投资组合报告

　　(一)基金资产配置组合

　　(二)按行业分类的股票投资组合

　　(三)基金投资前十名股票明细

　　(四)投资组合报告附注

　　1.本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10%。

　　2.报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名股票的发行主体未受到公开谴责和处罚。

　　3.本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　4.本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金1,000,000.00元,应收利息21,434.58元，应收股利698,212.35元,应收申购款15,310,595.76元，应收证券清算款64,648,850.05元,合计为81,679,092.74元。

　　5. 本基金本报告期未持有处于转换期的可转换债券。

　　六、开放式基金份额变动

　　七、备查文件目录

　　1、中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件；

　　2、《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》；

　　4、《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》；

　　5、广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

　　6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。

　　查阅地点：广州市体育西路57号红盾大厦14楼、15楼

　　网址：www.gffunds.com.cn

　　广发基金管理有限公司

　　二零零六年四月十九日