大成货币市场证券投资基金2005年年度报告摘要

　　第一节重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2005年6月3日(基金合同生效日)起至2005年12月31日止。本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　第二节基金简介

　　(一)基金基本资料

　　1、基金简称：大成货币市场基金A

　　大成货币市场基金B

　　2、基金交易代码：

　　大成货币市场基金A090005

　　大成货币市场基金B091005

　　3、基金运作方式：契约型开放式

　　4、基金合同生效日：2005年6月3日

　　5、报告期末基金份额总额：0900051,290,764,016.14份

　　0910052,672,107,820.49份

　　6、基金合同存续期：无

　　7、基金份额上市的证券交易所：无

　　8、上市日期：无

　　(二)基金产品说明

　　1、投资目标：在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当期收益。

　　2、投资策略：本基金通过平均剩余期限决策、类属配置和品种选择三个层次进行投资管理，以实现超越投资基准的投资目标。

　　3、业绩比较基准：税后一年期银行定期存款利率

　　4、风险收益特征：本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种；预期收益和风险都低于债券基金、混合基金、股票基金。

　　(三)基金管理人

　　1、名称：大成基金管理有限公司

　　2、信息披露负责人：杜鹏

　　3、联系电话：[phone]

　　4、传真：[phone]

　　5、电子邮箱：dupeng＠dcfund。com。cn

　　(四)基金托管人

　　1、名称：中国光大银行股份有限公司

　　2、信息披露负责人：张建春

　　3、联系电话：[phone]

　　4、传真：[phone]

　　5、电子邮箱：zhangjianchun＠cebbank。com

　　(五)信息披露

　　登载年度报告正文的管理人互联网网址：www。dcfund。com。cn

　　基金年度报告置备地点：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦中国光大银行基金托管部

　　第三节主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况

　　下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　一、主要财务指标

　　序号项目2005年

　　大成货币市场基金A大成货币市场基金B

　　1基金本期净收益(元)14,394,526.5643,171,614.73

　　2期末基金资产净值(元)1,290,764,016.142,672,107,820.49

　　3期末基金份额净值(元)1.00

　　4本期基金净值收益率1.1421%1.2832%

　　5累计净值收益率1.1421%1.2832%

　　本基金合同生效日为2005年6月3日，2005年度主要财务指标的计算期间为2005年6月3日至2005年12月31日。本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日计算收益并分配，每月集中支付收益。

　　二、基金净值表现

　　1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　基金阶段基金净值收益率①基金净值收益率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④

　　大成货币市场基金A过去三个月0.4727%0.0041%0.4537%0.0000%0.0190%0.0041%

　　大成货币市场基金B0.5335%0.0041%0.0798%0.0041%

　　大成货币市场基金A过去六个月0.9864%0.0043%0.9074%0.0000%0.0790%0.0043%

　　大成货币市场基金B1.1089%0.0043%0.2015%0.0043%

　　大成货币市场基金A自基金合同生效以来1.1421%0.0044%1.0455%0.0000%0.0966%0.0044%

　　大成货币市场基金B1.2832%0.0044%0.2377%0.0044%

　　2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的比较

　　大成货币市场基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2005年6月3日至2005年12月31日)

　　说明：

　　(1)依据本基金合同规定，本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%；存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30%；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5%；除发生巨额赎回的情形外，基金的投资组合中债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。因发生巨额赎回致使货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的，基金管理人应当在5个交易日内进行调整；基金持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%；投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天。本基金在3个月的初始建仓期结束后，基金投资组合比例已达到本基金合同的相关规定要求。

　　(2)本基金合同生效于2005年6月3日，至2005年12月31日未满一年。

　　3、自基金合同生效以来基金每年净值收益率情况，并与同期业绩比较基准收益率的比较

　　大成货币市场证券投资基金净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图

　　注：本基金合同生效日为2005年6月3日，2005年度主要财务指标的计算期间为2005年6月3日至2005年12月31日。

　　三、过往三年每年的基金收益分配情况

　　本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配，每月以红利再投资方式集中支付累计收益，即按份额面值1.00元转为基金份额。本基金于本报告期累计分配收益人民币57,566,141.29元，其中以红利再投资形式结转入实收基金57,246,312.29元，未结转为基金份额而计入应付收益319,829.00元。

　　第四节管理人报告

　　一、基金管理人及基金经理小组情况

　　1、基金管理人情况

　　大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［1999］10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为1亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河证券有限责任公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2005年12月31日，本基金管理人共管理5只封闭式证券投资基金：基金景宏、基金景阳、基金景博、基金景福、基金景业，以及5只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金。

　　2、基金经理小组简介

　　钱辉先生，基金经理，美国耶鲁大学工商管理硕士，美国特许金融分析师(CFA)。在国内外大型资产管理公司从事证券投资和风险管理达十年以上，尤其是在债券和货币市场领域有相当深刻的理解和丰富的投资经验。先后在美国雷曼兄弟公司、美国再保险公司从事金融衍生产品设计与风险管理；在著名的美国Barra投资咨询公司工作期间，一直为高盛、美林及花期银行等旗下的资产管理公司提供债券投资咨询。近年致力于研究中国债券市场，率先建立了中国债券收益率曲线模型，并在投资中取得了优良业绩。2004年9月起担任大成基金管理有限公司金融工程部总监。

　　王立女士，基金经理助理，东南大学经济管理学院经济学学士，5年证券从业经历。曾任职于申银万国证券股份有限公司、南京市商业银行资金营运中心。2005年4月加盟大成基金管理有限公司，曾任交易部银行间市场债券交易员。

　　二、基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成货币市场基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

　　三、基金经理工作报告

　　1、2005年货币市场环境

　　纵观2005年全球经济，全球油价高企、大宗商品价格迅速上涨带来较大通胀压力，房地产泡沫也愈演愈烈，为此以美联储为代表的各国央行以提高基准利率为主要手段，逐步实行紧缩的货币政策，全球流动性有所趋紧。但是由于全球低利率的货币环境目前没有得到根本改观，流动性依旧较为充裕。

　　中国经济继续保持平稳较快增长，固定资产投资增速反弹，但各类物价指数尤其是CPI涨幅回落，货币增速继续走高。紧信贷的局面出现转机，汇率调整取得了阶段性成效。

　　在宽货币、紧信贷的金融环境下，在基本面和资金面双重推动下，国内债券市场在2005年走出大牛市行情。从年初至10月底债券市场一路上涨，收益率曲线上短期利率平均下降150个基点。2005年7月人民币升值前后，央行一直在为汇率改革创造宽松的货币环境，央票利率持续在低位徘徊。另一方面，银行存贷差的持续扩大也导致货币市场资金供给充裕，回购利率长时间在低位振荡。10月底央行加大资金回笼力度，货币掉期业务出台，显示出央行收紧流动性的明显意图。与此同时，央行行长提示低利率风险，加之临近年底资金面有所收紧，市场应声下跌。在11月至12月短短两个月内，一年期央票收益率迅速反弹了近60个基点。

　　2005年5月首次登场的企业短期融资券发展迅猛，半年时间内共发行了84支短融券，总计1400多亿元。短期融资券较高的发行利率在市场利率最为低迷时候出现，使得该品种在现券市场上供不应求，一二级市场利差一度高达110bp以上，这也为货币市场基金带来新的投资机遇。

　　2、2005年投资策略回顾

　　本基金于2005年6月成立，正处于市场利率加速下降的过程中，基于对货币市场利率的判断，本基金经理小组在基金成立后以较短时间完成基本建仓。建仓后一个月货币市场利率跌至谷底并长时间在低位徘徊，市场收益率的下降既为本基金组合带来超额收益，也为后续申购资金的再投资制造了难题。

　　基于对市场基本面和资金面的判断，在资产配置层面，我们除投资于一年以内的短期央票金融债以外，还配置了部分以7天回购利率为浮动基准的的浮动债、定期存款等高收益的品种；同时在严格控制短期信用产品的信用风险基础上，本基金在投资组合里加大了对短期融资券的投资力度，主要投资于高信用评级的品种。在交易策略层面，基金充分利用银行间与交易所市场存在的利差、回购利率与短期债券品种的利差等进行了套利操作。

　　在2005年中，基金份额保持平稳增长，基金在操作上贯彻稳健操作的原则，高度重视组合的流动性和安全性，投资组合的各项指标均严格控制在监管部门的要求范围内。本基金自成立之日至2005年12月31日共有212天，报告期内本基金A类净值收益率为1.1421%，B类净值收益率1.2832%，期间业绩比较基准收益率为1.0455%。本基金净值表现明显好于同期业绩比较基准。

　　3、2006年市场展望和投资策略

　　预计2006年国际经济将进入温和增长模式，通胀压力驱使主要经济体继续提高基准利率，全球的流动性将会继续趋紧。2006年中国宏观经济有望继续保持平稳较快增长。国内物价将继续维持低通胀的局面，全年物价指数有望呈现前低后高的走势。2006年央行将执行稳健偏紧的货币政策，M2货币的目标增速16%，M1货币的目标增速14%，信贷目标投放指标为2万5千亿元人民币。

　　除宏观政策面以外，资金面和债券供求关系仍是影响国内债券市场走势的主要因素。预计2006年市场资金面波动加大，一方面商业银行存贷差稳步增加、债券到期规模集中增大会使得市场资金面较为充裕，但受央行适度从紧的货币政策影响，资金不会出现2005年过度充裕的局面。从债券发行来看，财政部的国债余额管理制度的出台将推动短期国债的滚动发行，企业短期融资券的发行仍将继续加速，加上央行票据的滚动操作，预计2006年短期债券品种的供给将有明显的增长。综合考虑经济增长、汇率改革、全球贸易不平衡以及市场供求等因素，货币市场利率将逐步提高，但收益率上升的幅度有限。

　　2006年，考虑到货币市场利率变动趋势和波动状况，结合持有人结构现状，我们将货币基金的流动性管理作为重要目标，确保在利率市场波动时能够完全控制好基金的流动性风险。

　　短期融资券供给快速增加、发行群体多元化将带来信用等级差异的扩大，一级市场发行利率的定价将趋于市场化，信用风险对短期融资券定价的影响将逐步体现。本基金在2006年将加强对短期融资券的信用分析，力求在争取较高收益的同时控制信用风险，确保基金资产的安全。

　　作为现金管理工具，基金管理人将始终把确保基金资产的安全性和基金收益的稳定性放在首位，在严格控制流动性风险的基础上，坚持规范运作、审慎投资的原则为基金份额持有人争取稳定的投资回报。

　　第五节托管人报告

　　本基金托管人--中国光大银行，依据《大成货币市场证券投资基金基金合同》和《大成货币市场证券投资基金托管协议》，托管大成货币市场证券投资基金(以下简称“大成货币市场基金”)。

　　2005年度，中国光大银行在大成货币市场基金托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对大成货币市场基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。

　　2005年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人--大成基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面的运作也能够严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人依法对基金管理人--大成基金管理有限公司编制的“大成货币市场证券投资基金2005年年度报告”进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。

　　中国光大银行股份有限公司

　　2006年3月13日

　　第六节审计报告

　　安永华明(2006)审字第248772-01号

　　大成货币市场证券投资基金全体基金份额持有人：

　　我们审计了后附的大成货币市场证券投资基金(简称“大成货币市场基金”)2005年12月31日的资产负债表和自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表的编制是大成货币市场基金的基金管理人的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。

　　我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。

　　我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》、《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》的规定，在所有重大方面公允地反映了大成货币市场基金2005年12月31日的财务状况和自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止会计期间的经营成果、净值变动及收益分配情况。

　　安永华明会计师事务所中国注册会计师葛明

　　中国北京中国注册会计师金馨

　　2006年2月28日

　　第七节财务会计报告

　　第一部分基金会计报表

　　注：本基金合同生效日为2005年6月3日，2005年度财务报表的计算期间为2005年6月3日至2005年12月31日。

　　一、2005年12月31日资产负债表(除特别注明外，金额单位为人民币元)

　　2005年12月31日

　　资产

　　银行存款2,104,900,036.02

　　清算备付金0.00

　　交易保证金0.00

　　应收证券清算款0.00

　　应收股利0.00

　　应收利息16,666,912.46

　　应收申购款186,175,660.19

　　其他应收款0.00

　　股票投资市值0.00

　　其中：股票投资成本0.00

　　债券投资市值1,959,014,179.70

　　其中：债券投资成本1,959,014,179.70

　　权证投资0.00

　　其中：权证投资成本0.00

　　买入返售证券0.00

　　待摊费用0.00

　　其他资产0.00

　　资产总计4,266,756,788.37

　　负债

　　应付证券清算款0.00

　　应付赎回款0.00

　　应付赎回费0.00

　　应付管理人报酬1,710,682.31

　　应付托管费518,388.56

　　应付销售服务费466,409.31

　　应付佣金0.00

　　应付利息373,972.56

　　应付收益319,829.00

　　未交税金0.00

　　其他应付款314,070.00

　　预提费用181,600.00

　　卖出回购证券款300,000,000.00

　　短期借款0.00

　　其他负债0.00

　　负债合计303,884,951.74

　　持有人权益

　　实收基金3,962,871,836.63

　　未实现利得0.00

　　未分配收益0.00

　　持有人权益合计3,962,871,836.63

　　负债及持有人权益总计4,266,756,788.37

　　基金份额净值1.00

　　二、2005年度经营业绩表(除特别注明外，金额单位为人民币元)

　　自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止

　　一、收入76,353,668.51

　　1、股票差价收入0.00

　　2、债券差价收入17,451,337.90

　　3、权证差价收入0.00

　　4、债券利息收入27,913,026.15

　　5、存款利息收入29,707,608.46

　　6、股利收入0.00

　　7、买入返售证券收入1,281,696.00

　　8、其他收入0.00

　　二、费用：18,787,527.22

　　1、基金管理人报酬8,995,710.35

　　2、基金托管费2,725,972.89

　　3、基金销售服务费2,053,181.80

　　4、卖出回购证券支出4,563,494.93

　　5、利息支出0.00

　　6、其他费用449,167.25

　　其中：上市年费0.00

　　信息披露费50,000.00

　　审计费用80,000.00

　　三、基金净收益57,566,141.29

　　加：未实现利得0.00

　　四、基金经营业绩57,566,141.29

　　三、2005年度基金收益分配表(除特别注明外，金额单位为人民币元)

　　自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止

　　本期基金净收益57,566,141.29

　　加：期初基金净收益0.00

　　加：本期损益平准金0.00

　　可供分配基金净收益57,566,141.29

　　减：本期已分配基金净收益57,566,141.29

　　期末基金净收益0.00

　　四、2005年度基金净值变动表(除特别注明外，金额单位为人民币元)

　　自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止

　　一、期初基金净值3,636,502,882.17

　　二、本期经营活动：

　　基金净收益57,566,141.29

　　未实现利得0.00

　　经营活动产生的基金净值变动数57,566,141.29

　　三、本期基金份额交易

　　基金申购款17,746,292,782.46

　　基金赎回款-17,419,923,828.00

　　基金份额交易产生的基金净值变动数326,368,954.46

　　四、本期向持有人分配收益

　　向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数-57,566,141.29

　　五、期末基金净值3,962,871,836.63

　　第二部分年度会计报表附注

　　一、会计报表编制基础

　　本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》和《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》的规定而编制。

　　二、主要会计政策、会计估计及其变更

　　(a)会计年度。

　　本基金的会计年度采用公历年度，即每年自1月1日至12月31日止。惟本会计年度自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止。

　　(b)记账本位币。

　　以人民币为记帐本位币。记帐单位为元。

　　(c)记账基础和计价原则。

　　本基金以权责发生制为记账基础。债券投资采用摊余成本法计价，同时按公允价值进行估值监控。除此之外，所有报表项目均以历史成本计价。

　　(d)基金资产的估值方法

　　(i)估值对象为基金所拥有的银行存款及债券等；

　　(ii)银行存款、清算备付金按本金估值，并按本金与所适用的利率逐日计提利息计入“应收利息”科目；

　　(iii)债券估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用摊余成本法前，本基金暂不投资于交易所短期债券；

　　本基金目前投资工具的估值方法如下：

　　1。基金持有的短期债券采用折溢价摊销后的成本列示，按债券面值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息；

　　2。基金持有的贴现债券采用购入成本和内含利息列示，按购入移动成本和到期兑付之间的收益，在剩余期限内每日计提应收利息；

　　3。基金持有的质押式买入返售证券以成本列示，按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息；

　　4。基金持有的银行存款以本金列示，按适用利率逐日计提利息。

　　(iv)为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用市场利率和交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应根据风险控制需要调整组合，当偏离程度达到或超过0.5%的情形，基金管理人应参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金份额持有人造成实质性的损害。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

　　(v)每个工作日都对基金资产进行估值；如有新增事项，按国家最新规定估值。

　　(e)证券投资的成本计价方法。

　　(i)债券投资

　　买入非交易所上市债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，对于附息债券，应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，对于贴现债券，应作为债券投资成本。债券手续费返还，按权责发生制原则，视为折溢价计入债券成本，并在债券剩余存续期内摊销。

　　卖出非交易所上市债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法结转。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。

　　(ii)质押式买入返售证券

　　通过证券交易所进行质押式融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行质押式融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。(f)待摊费用的摊销方法和摊销期限

　　待摊费用为已经发生的，影响到基金份额净值小数点后第五位的，应分摊计入本期和以后各期的费用。待摊费用按直线法在受益期内平均摊销

　　(g)收入的确认和计量

　　(i)非交易所上市的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息的差额确认。

　　(ii)债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券按债券票面价值与票面利率计提的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，并根据买入债券时溢折价摊销数调整后的金额入账；贴息债券按买入成本与票面金额的差额，再扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的余额采用直线法逐日计提。

　　(iii)存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；如提前支取定期存款，按协议规定的同业存款利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入差额确认利息收入损失，列入利息收入减项。存款利息收入以净额列示；

　　(iv)买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。

　　(v)其他收入于实际收到时确认收入。

　　(h)费用的确认和计量。

　　(i)基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率逐日计提；

　　(ii)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率逐日计提；

　　(iii)A级基金份额按前一日基金资产净值的0.25%的年费率，B级基金份额按前一日基金资产净值的0.01%的年费率逐日计提基金销售服务费；

　　(iv)卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提；

　　(v)信息披露费和审计费用按期初合理预估数额逐日预提；

　　(vi)其他按照国家有关规定可以列入基金的费用于实际支付时按照实际支付的金额确认费用；

　　(vii)本基金不收取认购费、申购费、本基金各级基金份额之间的转换费及赎回费。

　　(i)基金的收益分配政策。

　　(i)本基金的各级基金份额均采用人民币1.00的固定份额净值交易方式，自基金合同生效日起每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并以红利再投资的方式于分配次日按份额面值1.00元转入持有人权益，使基金帐面份额净值始终保持1.00元。投资人当日收益的精度为0.01元，对小数点第3位后采用“截位法”，余额划归基金资产，留待下次分配；

　　(ii)本基金的分红方式限于红利再投资。若当日收益大于零，则为投资者记正收益；若当日收益小于零，则为投资者记负收益；若当日收益为零时，当日投资人不计收益。投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；

　　(iii)本基金同级基金份额中的每一基金份额享有同等分配权；

　　(iv)在投资者全部赎回基金份额时，其账户在本月累计的基金收益将立即结算，并随赎回款项一起支付给投资者，如本月累计的基金收益为负，则扣减赎回金额。在投资者部分赎回基金份额时，不结算基金收益，而是待全部赎回时再一并结算基金收益；

　　(v)本基金收益每月集中结转一次，成立不满一个月不结转；

　　(vi)法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。

　　(j)实收基金

　　每份基金份额面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购、赎回引起的实收基金的变动分别与基金申购确认日、赎回确认日列示。

　　三、主要税项

　　1。营业税、企业所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税字［2002］128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；

　　根据财政部、国家税务总局财税字［2004］78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。

　　2。个人所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税字［2002］128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对本基金取得债券的利息收入，由债券发行企业在向本基金派发债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。

　　四、资产负债表日后事项

　　无。

　　五、重大会计差错的内容和更正的金额

　　无。

　　六、关联方关系及关联方交易

　　(a)关联方关系

　　关联方名称与本基金的关系

　　大成基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

　　中国光大银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构

　　中泰信托投资有限责任公司基金管理人股东

　　光大证券股份有限公司基金管理人股东、基金代销机构

　　中国银河证券有限责任公司基金管理人股东、基金代销机构

　　广东证券股份有限公司(“广东证券”)＊基金管理人股东、基金代销机构

　　＊中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券持有的大成基金管理有限公司股权的处理方案尚未明确，其作为本基金代销机构的资格在其业务处置方案明确前暂不变更。

　　以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(b)通过关联方席位进行的交易

　　关联方名称自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止

　　证券回购本报告期成交金额(元)占本报告期回购交易金额比例

　　光大证券股份有限公司7,880,500,000.00100%

　　(c)关联方报酬

　　A。基金管理人报酬

　　a。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提，计算方法如下：

　　H＝E×0.33%／当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　b。基金管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共人民币8,995,710.35元，其中已支付基金管理人人民币7,285,028.04元，尚余人民币1,710,682.31元未支付。

　　B。基金托管人报酬

　　a。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提，计算方法如下：

　　H＝E×0.1%／当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　b。基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共人民币2,725,972.89元，其中已支付基金托管人人民币2,207,584.33元，尚余人民币518,388.56元未支付。

　　C。基金销售服务费

　　a。A级基金份额按前一日基金资产净值的0.25%的年费率，B级基金份额按前一日基金资产净值的0.01%的年费率计提基金销售服务费。计算方法如下：

　　H＝E×R／当年天数

　　H为每日应支付的基金销售服务费

　　E为前一日的基金资产净值

　　R为该级基金份额的销售服务年费率

　　b。基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金销售服务费共计人民币2,053,181.80元，其中向关联方基金销售机构应支付的基金销售服务费如下：

　　单位：元

　　关联方名称自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止

　　大成基金管理有限公司211,330.17

　　中国光大银行656,787.34

　　光大证券股份有限公司34,194.14

　　中国银河证券有限责任公司14,797.43

　　广东证券股份有限公司2,708.95

　　D。由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　a。本基金的部分银行存款由基金托管人中国光大银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为13,046,146.10元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为790,177.07元。

　　b。本基金的协议活期存款由基金托管人中国光大银行保管，并按协议存款利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的协议活期存款余额为1,091,853,889.92元。本会计期间由基金托管人保管的协议活期存款产生的利息收入为22,955,507.65元。

　　(d)与关联方通过银行间同业市场进行的交易

　　单位：元

　　自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止

　　光大证券股份有限公司中国光大银行

　　买入债券成交金额49,085,000.001,845,548,866.84

　　卖出债券成交金额0.00500,317,629.10

　　卖出债券差价收入0.002,329,496.61

　　卖出回购证券成交金额0.004,635,300,000.00

　　卖出回购证券利息支出0.00760,344.51

　　(e)关联方持有基金份额

　　A。基金管理人持有本基金份额情况

　　自2005年6月3日(基金合同生效日)至2005年12月31日止

　　期初持有基金份额(份)30,006,750.00

　　加：本期申购(份)5,407,768.47

　　减：本期赎回(份)3,000,000.00

　　期末持有基金份额(份)32,414,518.47

　　期末持有基金份额占期末基金总份额的比例0.82%

　　申购费率0.00%

　　赎回费率0.00%

　　B。基金管理人主要股东及其控制的机构持有本基金份额情况

　　2005年12月31日

　　关联方名称持有基金份额(份)占基金总份额比例

　　光大证券股份有限公司4,382,180.050.11%

　　七、报告期末流通转让受到限制的基金资产

　　(a)于2005年12月31日，本基金持有不能在交易所或在银行间同业市场流通的债券如下：

　　名称数量(张)摊余成本(元)估值方法流通受限原因受限期限

　　05首都机场债300,00030,000,000.00摊余成本新发行债券尚未上市流通2006年2月28日

　　(b)本基金进行银行间同业市场债券质押式回购交易以债券作为质押，该等债券在约定的卖出回购期内暂时无法流通。于2005年12月31日，因该原因引起的流通受限的债券如下：

　　名称数量(张)摊余成本(元)估值方法转让受限原因受限期限(回购到期日)

　　03国开051,000,000100,095,083.59摊余成本回购质押2006年1月6日

　　05中行02浮2,000,000201,747,732.81摊余成本回购质押2006年1月6日

　　合计3,000,000301,842,816.40

　　第八节投资组合报告

　　一、报告期末基金资产组合情况

　　项目名称金额(元)占基金资产总值比例

　　债券投资1,959,014,179.7045.91%

　　买入返售证券其中：买断式回购买入返售证券0.000.000.00%0.00%

　　银行存款与清算备付金(＊)2,104,900,036.0249.33%

　　其它资产202,842,572.654.76%

　　总计4,266,756,788.37100.00%

　　＊注：银行存款与清算备付金包括金额为1,000,000,000.00元的商业银行定期存款投资。

　　二、本报告期末债券回购融资情况

　　序号项目金额(元)占基金资产净值的比例

　　1报告期内债券回购融资余额138,311,200,000.0014.00%

　　其中：买断式回购融入的资金0.000.00%

　　2报告期末债券回购融资余额300,000,000.007.57%

　　其中：买断式回购融入的资金0.000.00%

　　说明：(基金债券正回购的资金余额超过资产净值的20%)

　　序号发生日期融资余额占基金资产净值的比例原因调整期(天)

　　12005-06-1724.47%大额赎回1

　　22005-06-1624.10%大额赎回2

　　32005-06-1523.53%大额赎回3

　　三、基金投资组合平均剩余期限

　　1、投资组合平均剩余期限基本情况

　　项目天数

　　报告期末投资组合平均剩余期限139

　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值216

　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值59

　　说明(投资组合剩余期限超过180天)：

　　序号发生日期平均剩余期限(天)原因调整期(天)

　　12005-06-20189大额赎回1

　　22005-06-15216大额赎回1

　　32005-06-14189大额赎回2

　　2、期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例各期限负债占基金资产净值的比例

　　130天以内28.64%7.57%

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.76%0.00%

　　230天(含)-60天3.77%0.00%

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债2.52%0.00%

　　360天(含)-90天10.49%0.00%

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债10.49%0.00%

　　490天(含)-180天17.96%0.00%

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债1.01%0.00%

　　5180天(含)-397天(含)41.69%0.00%

　　合计102.55%7.57%

　　四、本报告期末债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　序号债券品种成本(元)占基金资产净值的比例

　　1国家债券0.000.00%

　　2金融债券882,109,850.6122.26%

　　其中：政策性金融债466,376,716.6811.77%

　　3央行票据397,282,970.1610.02%

　　4企业债券679,621,358.9317.15%

　　5其他0.000.00%

　　合计1,959,014,179.7049.43%

　　剩余存续期超过397天的浮动利率债券585,583,249.6814.78%

　　2、基金投资前十名债券明细

　　序号债券名称债券数量(张)成本(元)占基金资产净值的比例

　　自有投资买断式回购

　　105央行票据453,000,000　297,963,319.087.52%

　　203国开052,250,000　225,213,938.075.68%

　　305工行03浮2,130,000　213,985,401.125.40%

　　405中行02浮2,000,000　201,747,732.815.09%

　　505联通CP012,000,000　197,144,045.304.97%

　　604国开091,000,000　100,781,792.042.54%

　　705国开221,000,000　99,850,115.752.52%

　　805央行票据511,000,000　99,319,651.082.51%

　　905方正CP02800,000　78,618,787.761.98%

　　1005万向CP01600,000　58,466,354.931.48%

　　五、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值偏离

　　项目偏离情况

　　报告期内偏离度在0.25%(含)-0.5%间的次数76

　　报告期内偏离度的最高值0.5063%

　　报告期内偏离度的最低值-0.0821%

　　报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.2416%

　　六、投资组合报告附注。

　　1、基金计价方法说明。

　　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销。

　　本基金每日计提收益，通过每日分红使得基金份额净值维持在1.0000元。

　　2、本报告期内不存在基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

　　3、本报告期内无需说明的证券投资决策程序。

　　4、其他资产构成

　　序号其他资产金额(元)

　　1应收利息16,666,912.46

　　2应收申购款186,175,660.19

　　合计202,842,572.65

　　5、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　项目名称基金份额(份)

　　报告期期初持有基金份额30,006,750.00

　　报告期间买入基金份额5,000,000.00

　　报告期分红再投资份额407,768.47

　　报告期间卖出基金份额-3,000,000.00

　　报告期末持有基金份额32,414,518.47

　　第九节基金份额持有人情况

　　一、报告期末基金份额持有人户数

　　大成货币市场基金A大成货币市场基金B

　　报告期末基金份额持有人户数11,765户46户

　　报告期末平均每户持有的基金份额109,712.19份58,089,300.19份

　　二、报告期末基金份额持有人结构

　　大成货币市场基金A大成货币市场基金B

　　数量(份)占总份额的比例数量(份)占总份额的比例

　　机构投资者持有的基金份额79,149,619.952.00%2,391,007,023.5960.34%

　　个人投资者持有的基金份额1,211,614,269.0530.57%281,100,785.177.09%

　　合计1,290,763,889.0032.57%2,672,107,808.7667.43%

　　基金总份额3,962,871,697.76份

　　注：依据《大成货币市场证券投资基金基金合同》和《大成货币市场证券投资基金招募说明书》的规定，投资人当日收益的精度为0.01元，对小数点第3位后采用“截位法”，余额划归基金资产，留待下次分配。本基金注册登记人登记的期末基金总份额3,962,871,697.76份与实收基金3,962,871,836.63份的差额138.87份系由此原因造成。

　　第十节开放式基金份额变动情况

　　本基金份额变动情况如下：

　　单位：份

　　大成货币市场基金A大成货币市场基金B合计

　　基金合同生效日的基金份额总额1,294,564,029.772,341,938,852.403,636,502,882.17

　　其中：募集期间认购资金利息折份额186,640.26146,579.89333,220.15

　　本报告期期初基金份额总额1,294,564,029.772,341,938,852.403,636,502,882.17

　　本报告期期间总申购份额5,589,954,222.0212,156,338,560.4417,746,292,782.46

　　B级转A级份额(A级强增)260,783,431.58260,783,431.58

　　A级转B级份额(B级强增)459,090,401.85459,090,401.85

　　本报告期期间总赎回份额-5,395,447,265.38-12,024,476,562.62-17,419,923,828.00

　　A级转B级份额(A级强减)-459,090,401.85-459,090,401.85

　　B级转A级份额(B级强减)-260,783,431.58-260,783,431.58

　　本报告期期末基金份额总额1,290,764,016.142,672,107,820.493,962,871,836.63

　　注：依据《大成货币市场证券投资基金招募说明书》规定，本基金分设两级基金份额，A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额针对在单个基金账户保留份额在1000万以下的持有人，B级基金份额针对在单个基金账户保留份额在1000万以上(含1000万)的持有人。若A级基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额超过1000万份时，本基金的注册登记机构自动将其在该基金账户持有的A级基金份额升级为B级基金份额；若B级基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额低于1000万份时，本基金的注册登记机构自动将其在该基金账户持有的B级基金份额转为A级基金份额。

　　第十一节重大事件揭示

　　一、本报告期内未召开基金份额持有人大会。

　　二、本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门无重大人事变动。

　　三、本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　四、本报告期内本基金的投资组合策略没有重大改变。

　　五、本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配，每月以红利再投资方式集中支付累计收益，即按份额面值1.00元转为基金份额。本基金于本报告期累计分配收益人民币57,566,141.29元，其中以红利再投资形式结转入实收基金57,246,312.29元，未结转为基金份额而计入应付收益319,829.00元。

　　六、本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所，本报告期支付的审计费用为80,000.00元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

　　七、本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚的情形。

　　八、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：

　　本报告期内，本基金通过各机构交易席位的成交及佣金情况如下：

　　1、债券及回购交易量情况：　

　　券商名称席位个数债券成交金额(元)占本期该类交易成交总金额比例债券回购成交金额(元)占本期该类交易成交总金额比例

　　光大证券10.000.007,880,500,000.00100.00%

　　合计10.000.007,880,500,000.00100.00%

　　本基金采取固定佣金的方式，每席位每月佣金一万元，逐日计提，定期支付。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　2、本报告期内，本基金租用证券公司席位的变更情况

　　本报告期内增加席位本报告期内退租席位

　　无无

　　3、租用证券公司专用席位的选择标准和程序

　　根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字＜1998＞29号)的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用席位的选择标准和程序。

　　租用证券公司专用席位的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等四个方面。

　　租用证券公司专用席位的程序：首先根据租用证券公司专用席位的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。

　　九、其他重要事项

　　除上述事项之外，已在临时报告中披露过报告期内发生的的其他重要事项如下：

　　序号事项名称信息披露报纸披露日期

　　1大成货币市场证券投资基金基金合同生效公告证券时报、中国证券报和上海证券报2005年6月6日

　　2大成基金管理有限公司关于大成货币市场证券投资基金开放日常申、赎回业务的公告证券时报2005年6月8日

　　3关于调整大成货币市场证券投资基金收益分配原则及七日年化收益率公式等相关事项的公告证券时报2005年6月9日

　　4大成基金管理有限公司关于公司股东持股比例变更的公告证券时报2005年6月17日

　　5关于大成货币市场证券投资基金新增上海浦东发展银行为代销机构的公告证券时报2005年7月6日

　　6关于大成货币市场证券投资基金开放基金转换业务的公告证券时报、中国证券报和上海证券报2005年7月15日

　　7大成基金管理有限公司关于开通大成货币市场基金网上交易业务及申购股票债券基金费率优惠的公告证券时报、中国证券报和上海证券报2005年7月16日

　　8大成基金管理有限公司旗下开放式基金申购费率优惠活动的公告证券时报、中国证券报和上海证券报2005年8月1日

　　9大成基金管理有限公司“银基通”网上交易限额变更公告证券时报、中国证券报和上海证券报2005年8月31日

　　10大成基金管理有限公司旗下开放式基金申购费率优惠措施的公告证券时报、中国证券报和上海证券报2005年9月9日

　　大成基金管理有限公司

　　2006年3月27日