金盛证券投资基金季度报告2005年第4季度

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年1月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　二、基金产品概况

　　1、基金简介

　　基金简称：基金金盛

　　交易代码：184703

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：2000年4月26日

　　报告期末基金份额总额：500，000，000份

　　基金管理人：国泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　2、基金产品说明

　　(1)投资目标：本基金是以涉及新兴产业的上市公司为投资重点的成长型基金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收益的最大化。

　　(2)投资策略：根据国家宏观经济环境决定投资的总体策略；根据利率的走势和通货膨胀预期决定本基金的债券投资比例；根据国家的产业政策以及行业发展的状况决定行业投资战略；根据对上市公司的价值分析和其在行业中的竞争优势分析选择所要投资的股票。

　　本基金在行业资产配置中坚持相对集中的投资策略，挖掘具有良好发展态势的行业，将资产权重的较大部分配置到处于起步或成长阶段的行业。

　　(3)业绩比较基准：无。

　　(4)风险收益特征：承担较高风险，获取较高的超额收益。

　　三、主要财务指标和基金净值表现(未经审计)

　　1、各主要财务指标

　　2005年10-12月

　　基金本期净收益2，414，204.01元

　　基金份额本期净收益0.0048元

　　期末基金资产净值525，232，171.63元

　　期末基金份额净值1.0505元

　　注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、基金金盛净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④

　　过去三个月1.12%1.15%----

　　注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。

　　3、基金金盛累计净值增长率历史走势图

　　四、基金管理人报告

　　1、基金管理合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

　　报告期内本基金未发生任何损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障了投资人的合法权益。

　　2、基金经理介绍

　　王雄辉，男，经济学硕士，9年证券从业经历。曾任南开大学教师，国泰基金管理有限公司研究开发部行业研究员，金泰基金基金经理助理，金泰基金基金经理，投资决策委员会秘书，理财部投资经理。

　　3、本基金的投资策略和业绩表现说明

　　四季度先抑后扬的市场走势仍然是围绕股改的推进而展开的。先是大中型企业股改进展缓慢导致市场继三季度末的跌势而下跌，后是权证、上市公司私有化等新的改革手段的出现导致相关行业板块的活跃和市场的稳步上涨。如同三季度所述，股权分置改革具体方案的进退犹疑相应地带动市场涨跌徘徊，基本面暂时退居成影响市场走势的次要因素，同时周边市场的发展也影响到A股行情。

　　本基金在四季度操作上的主要失误在于未及时进行对房产、矿产等资源类行业发展趋势的研判，最大的成功是在一度对银行类股票进行减持之后在低位重新买入至重仓。由于对于股改行情的认识局限，总体上操作不是很积极，错过了一些盈利机会。

　　在股改基本完成之前，股改进程将仍然是影响2006年行情发展的重要因素。在股改基本完成之后，宏观经济和企业盈利将重新成为市场关注的焦点。同时在全球视野下，国际投资者对于中国经济和股市投资价值的判断必然进一步影响A股的估值和走势。从这个角度看，资源类的企业和能体现中国比较优势的企业将重新成为耀眼的投资主题。

　　五、基金投资组合报告

　　1、基金资产组合情况

　　分类市值(元)占总资产比例

　　股票383，859，550.5272.25%

　　债券114，274，264.3321.51%

　　银行存款及清算备付金29，275，993.325.51%

　　应收证券清算款2，477，363.560.47%

　　其他资产1，411，610.910.27%

　　合计531，298，782.64100.00%

　　2、按行业分类的股票投资组合

　　序号分类市值(元)占净值比例

　　1农、林、牧、渔业7，281，000.001.39%

　　2采掘业11，822，000.002.25%

　　3制造业110，617，129.8821.06%

　　其中：食品、饮料41，415，810.907.89%

　　石油、化学、塑胶、塑料13，683，144.182.61%

　　金属、非金属16，225，000.003.09%

　　医药、生物制品39，293，174.807.48%

　　4电力、煤气及水的生产和供应业32，503，064.286.19%

　　5建筑业15，862，138.223.02%

　　6交通运输、仓储业43，070，112.508.20%

　　7信息技术业61，995，450.0011.80%

　　8批发和零售贸易26，795，846.405.10%

　　9金融、保险业21，890，006.504.17%

　　10房地产业--

　　11社会服务业21，436，107.004.08%

　　12传播与文化产业20，287，181.193.86%

　　13综合类10，299，514.551.96%

　　合计383，859，550.5273.08%

　　3、按市值占基金资产净值比例的前十名股票明细

　　序号股票代码股票名称数量(股)市值(元)占净值比例

　　1000895双汇发展1，959，97025，420，810.904.84%

　　2000063G中兴825，00023，009，250.004.38%

　　3600036招商银行3，311，65021，890，006.504.17%

　　4600037歌华有线1，353，38120，287，181.193.86%

　　5600900G长电2，900，00020，184，000.003.84%

　　6600009上海机场1，326，47519，605，300.503.73%

　　7600085G同仁堂1，375，00019，208，750.003.66%

　　8000538云南白药828，59217，110，424.803.26%

　　9600519贵州茅台350，00015，995，000.003.05%

　　10600970中材国际1，018，10915，862，138.223.02%

　　4、按券种分类的债券投资组合

　　序号债券品种市值(元)占净值比例

　　1国家债券93，978，264.3317.89%

　　2金融债券20，296，000.003.86%

　　合计114，274，264.3321.76%

　　5、按市值占基金资产净值比例的前五名债券明细

　　序号债券名称市值(元)占净值比例

　　1银行间00国债1241，453，333.337.89%

　　202国债(14)25，295，780.004.82%

　　305农发0420，296，000.003.86%

　　421国债(3)9，199，800.001.75%

　　502国债(10)6，946，100.001.32%

　　6、报告附注

　　(1)报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

　　(2)基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

　　(3)其他资产的构成如下：

　　分类市值(元)

　　交易保证金390，741.00

　　应收利息1，020，869.91

　　合计1，411，610.91

　　(4)报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。

　　六、本基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　截止本报告期末，本基金管理人运用固有资金投资本基金的基金份额为2，307，692份，系本基金扩募时本基金管理人作为基金发起人认购的份额。报告期内所持有的基金份额无变动。

　　七、备查文件目录

　　1、关于同意设立金盛证券投资基金的批复

　　2、金盛证券投资基金合同

　　3、金盛证券投资基金托管协议

　　4、金盛证券投资基金各年度半年度报告、年度报告及收益分配报告

　　5、报告期内披露的各项公告

　　6、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程

　　备查文件存放地点：本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点--上海市黄浦区延安东路700号港泰广场23楼

　　投资者查阅方式：可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

　　客户服务中心电话：[phone]

　　客户投诉电话：[phone]

　　公司网址：www.gtfund.com

　　国泰基金管理有限公司

　　2006年1月21日