鹏华中国50开放式投资基金2005年第2季度报告 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年07月21日 05:39 上海证券报网络版 | |||||||||
一、重要提示 鹏华中国50开放式证券投资基金(以下简称本基金)基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2005年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 1、基金简称:鹏华中国50基金 2、基金运作方式:契约型开放式 3、基金合同生效日:2004年5月12日 4、报告期末基金份额总额:1,692,143,100.72 5、投资目标:本基金以价值投资为本,通过集中投资于基本面和流动性良好同时收益价值或成长价值相对被低估的股票,长期持有结合适度波段操作,以求在充分控制风险的前提下分享中国经济成长和实现基金财产的长期稳定增值。 6、投资策略: 债券投资方法:本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,采取积极主动的投资策略,谋取超额收益。如投资有需要则可在严格控制风险的前提下通过回购参与有价值的新股配售和增发。 股票投资方法:本基金股票投资中,精选个股,长期持有结合适度波段操作,注重长期收益。将类指数的选股方式与积极的权重配置相结合,从而在保持了收益空间的前提下一定程度上降低了投资风险。股票价值分析兼顾收益性和成长性。 7、业绩比较基准:上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%。(本基准权重设置若与市场出现较大偏离,将做动态调整。) 8、风险收益特征:本基金属平衡型证券投资基金,为证券投资基金中的中风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金,高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。 9、基金管理人名称:鹏华基金管理有限公司 10、基金托管人名称:交通银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现(未经审计) 1、主要财务指标 单位:人民币元 2、基金净值表现 (1)本基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表 注:业绩比较基准=上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%”。 (2)本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图 四、管理人报告 1、基金经理及助理简历 黄钦来,鹏华中国50基金经理,男,1972年生。6年证券从业经历。1998年毕业于厦门大学经济系,获经济学硕士学位。1998年7月至2000年6月在国泰君安证券研究所工作,2000年7月加入鹏华基金管理有限公司,先后任研究员、普惠基金经理助理、普天收益基金经理。 杨靖,鹏华中国50基金经理助理,男,1968年生,毕业于南京大学、中山大学等院校,分别获得高分子化学硕士学位、工商管理硕士学位。5年从业经验,曾就职于长城证券有限责任公司,2001年6月加入鹏华基金管理公司。 2、基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定,本着“诚实信用、勤勉尽责,取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,忠实履行基金管理职责。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 3、本报告期内基金业绩表现和投资策略 2005年二季度末,本基金基金份额净值和基金份额累计净值均为0.924元,累计净值比上季度末减少0.033元,跌幅为3.45%。同期上证指数和深圳综合指数分别下跌10.64%和13.93%。 2005年二季度证券市场在政策利好不断出台的情况下,仍然没能止住一季度下跌的趋势,跌幅反而加大。虽然6月8日股市走出了自6.24行情以来最大的涨幅,但行情并没能持续。 股权分置改革是推进我国证券市场健康发展的必经阶段,但短期内由此造成的各种不确定性预期也对市场造成了一些不利的影响,对于部分谨慎的投资者来说,选择离场观望是符合逻辑的选择。但在市场对不确定性过度反映的时候,也意味着投资机会的出现。在经历了市场持续多年的下跌后,目前A股市场的估值水平已处于历史低点并与可比国际市场接近,如果考虑到股权分置改革中支付给流通股东的对价,A股市场已经具有非常明显的投资价值。我们预计随着试点工作结束、改革全面推进,市场将逐步进入上升通道。基于这个思路,本基金在二季度坚持了一贯的价值投资理念,在顺应市场小幅调整仓位的基础上,不断优化持仓结构,坚定持有基本面优异、盈利预期稳定且估值合理的上市公司证券。 五、投资组合报告(未经审计) (一)本报告期末基金资产组合情况 (二)本报告期末按行业分类的股票投资组合 (三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 (四)本报告期末按券种分类的债券投资组合 (五)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 (六)投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。 2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 3、其他资产构成 4、本基金持有的处于转股期的可转换债券明细 六、开放式基金份额变动 七、备查文件目录 (一)中国证监会批准鹏华中国50开放式证券投资基金设立的文件; (二)《鹏华中国50开放式证券投资基金基金合同》; (三)《鹏华中国50开放式证券投资基金托管协议》; (四)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; (五)报告期内鹏华中国50开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 (六)存放地点:深圳市深南东路发展银行大厦18、27层鹏华基金管理有限公司 (七)查阅方式:投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:(0755)82353668。 鹏华基金管理有限公司 2005年7月21日 (来源:上海证券报) | |||||||||
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