申万巴黎盛利配置基金招募说明书(更新)摘要

　　基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行

　　重要提示

　　本基金基金合同已于2004年11月29日生效。

　　投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示其未来的表现。

　　本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　本招募说明书(更新)所载内容截止日为2005年5月31日，有关财务数据和净值表现截止日为2005年3月31日(财务数据未经审计)。

　　一、 基金管理人

　　(一)基金管理人概况

　　申万巴黎基金管理有限公司

　　1、设立日期：2004年1月15日

　　2、注册地址：中国上海淮海中路300号40层

　　3、法定代表人：姜国芳

　　4、办公地址：中国上海淮海中路300号40层

　　5、办公电话：[phone]

　　6、联系人：来肖贤

　　7、注册资本：人民币1亿元

　　8、股本结构：申银万国证券股份有限公司持有 67%的股权，法国巴黎资产管理有限公司持有33%的股权

　　(二)主要人员情况

　　(1)董事会成员：

　　姜国芳先生，董事长，男，1957年出生。高级经济师，工商管理硕士。1980年至1984年任职于中国人民银行上海市分行，1984年至1992年任职于中国工商银行上海市分行组织处，1992年至1996年任职于上海申银证券有限公司，董事副总经理、党委副书记。1996年至2004年2月任申银万国证券股份有限公司执行副总裁，兼申银万国(香港)有限公司董事长。

　　唐熹明先生，副董事长兼总裁，1956年出生。毕业于伦敦大学。1977年至1988年任职于美国花旗银行，1988年至1992年先后出任东京花旗信托银行总经理和东京JP摩根信托银行副总裁，1992年至1995年出任标准渣打银行董事。1995年至2004年2月任法国巴黎资产管理公司亚太区市场推广总监。

　　黄晓蔚先生，董事，男，1956年出生。注册会计师和高级会计师，硕士。1987年至1991年任中国人民银行总行所属上海金融高等专科学校教务处副处长，1991年至1992年任职于毕马威国际会计公司(KPMG)香港办事处，1992年至1994年任职于毕马威国际会计公司(KPMG)上海办事处，1994年至1996年出任上海万国证券公司财务总监，1996年至今任申银万国证券股份有限公司副总裁。

　　陆文清先生，董事，男，1958年出生。高级经济师，硕士。1981年至1983年任职于中国工商银行上海分行，1983年至1986年任职于中国驻加蓬大使馆经参处。1986年至1990年任职于中国工商银行上海信托投资公司，1990年至1996年任上海申银证券公司总裁助理兼国际业务总部总经理，1996年至今任职于申银万国证券股份有限公司，现任总裁助理兼国际业务总部总经理。

　　FrancoisPetit-Jean先生，董事，1962年出生。巴黎政治学院经济与大众科学硕士；现任法国巴黎资产管理有限公司新兴市场部负责人、战略发展部负责人；曾任法国巴黎银行资产管理服务部门发展部负责人，法国巴黎银行Banexi公司投资银行执行副总裁，法国农业银行投资银行副总裁。

　　毛应？先生，独立董事，1937年出生。1961年至1985年任职于中国人民银行，曾任中国人民银行上海分行副行长。1985年至1991年任中国工商银行上海分行行长、党委副书记、书记，1991年至1999年任中国人民银行上海市分行行长、党组书记。1999年至2003年任上海证券交易所理事会理事长、顾问。

　　蔡克刚先生，独立董事，1951年出生，法学硕士。1974年至1976年任职于英国伦敦艾理士活特律师行，1976年至1999年任香港胡百全律师事务所助理律师、合伙人。1999年至今任蔡克刚律师事务所首席合伙人。

　　袁恩桢先生，独立董事，1938年出生。曾任社会科学院经济研究所研究室主任、所长，现任上海市经济学会会长、上海社会科学院经济研究所顾问。

　　赵霄洛先生，独立董事，1950年出生。曾任职于司法部香港中国法律服务有限公司、香港何耀棣律师事务所、康达律师事务所。现任北京众鑫律师事务所上海分所主任、律师。

　　(2)监事会成员：

　　刘鸿儒先生，监事，1930年出生。全国政协经济委员会副主任，教授，博士生导师。1959年在莫斯科大学经济系研究生毕业，获副博士学位，回国后，先后任中国人民银行的处长、局长、农业银行副行长、中国人民银行副行长、国家经济体制改革委员会副主任、中国证监会首任主席。

　　卢骐先生，英国伦敦政治经济学院经济学硕士；现任法国巴黎资产管理公司亚太区董事总经理；曾任巴黎巴银行集团资产管理及私人银行集团亚太区董事总经理、渣打银行资产管理及信托服务董事；曾任职花旗银行，历经该银行各业务部门工作，包括：金融机构部，资本市场部和资产管理部。持有香港证监会颁发之投资顾问、交易员顾问、商品交易顾问牌照。

　　来肖贤先生，监事(简历请参见下述关于督察长的介绍)。

　　(3)督察长：

　　来肖贤先生，督察长，1969年出生，经济学硕士；现任申万巴黎基金管理有限公司监事会监事；曾任本公司监察稽核总部副总经理；在本公司任职之前，曾任申银万国证券股份有限公司国际业务总部投资分析师、部门副经理。

　　(4)高级管理人员

　　唐熹明先生，总裁(简历请参见上述关于董事的介绍)。

　　过振华先生，副总裁，1964年出生，工商管理硕士。1983年至1990年任职于中国工商银行上海分行，1990年至1993年任上海申银证券公司国际业务部经理。1997年至1999年任申万泛达投资管理(亚洲)有限公司联席总裁，1999年至2004年2月任申银万国证券股份有限公司国际业务总部副总经理。2004年3月至2005年2月任申万巴黎基金管理有限公司督察长。

　　(5)基金经理

　　徐荔蓉先生，基金经理，1972年出生。经济学硕士。历任中国技术进出口总公司金融部副总经理；融通基金管理有限公司研究策划部副总监；基金通乾基金经理助理；融通债券基金基金经理。自1997年起开始从事证券市场投资工作，从事股票市场、债券市场的投资，2001年起开始从事基金管理工作。

　　(6)投资决策委员会委员名单

　　投资决策委员会由下述执行委员组成：投资总监、总裁、副总裁和基金经理。公司投资总监担任投资决策委员会主席，公司总裁担任投资决策委员会召集人。

　　公司董事长、督察长、监察稽核部经理和风险管理部经理作为非执行委员有权列席投资决策委员会的任何会议。

　　(7)上述人员之间不存在近亲属关系。

　　二、 基金托管人

　　名称：中国工商银行

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　法定代表人：姜建清

　　设立日期：1984年1月1日

　　注册资本：1710.24亿元人民币

　　联系电话：[phone]

　　联系人：庄为

　　三、 相关服务机构

　　(一)销售机构

　　1、申万巴黎基金管理有限公司直销中心

　　申万巴黎基金管理有限公司

　　注册地址：中国上海淮海中路300号40层

　　法定代表人：姜国芳

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：王伟

　　客户服务中心电话：[phone]

　　2、销售代理人

　　(1)名称：中国工商银行

　　法定代表人：姜建清

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　联系人：田耕

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　(2)申银万国证券股份有限公司

　　注册地址：上海市常熟路171号

　　法定代表人：王明权

　　电话：[phone]

　　联系人：黄维琳

　　(3) 海通证券

　　地址： 上海市淮海中路98号

　　法定代表人：王开国

　　电话：[phone]x4125

　　联系人：金芸

　　(4) 国泰君安证券

　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　　法定代表人：祝幼一

　　电话：[phone]x213

　　联系人： 芮敏祺

　　(5)华夏证券

　　注册地址： 北京市新中街68号

　　法定代表人： 黎晓宏

　　电话：400-8888-108

　　传真：[phone]

　　联系人： 权唐

　　(6) 招商证券

　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座39？45层

　　法定代表人：宫少林

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：曾兴华

　　(7) 银河证券

　　注册地址：北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　法定代表人：朱利

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：郭京华

　　(8) 广发证券

　　注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

　　法定代表人：王志伟

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：肖中梅

　　(9)东方证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东大道720号20楼

　　法定代表人：王益民

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：刘方

　　(二)注册与过户登记人

　　申万巴黎基金管理有限公司

　　注册地址：上海淮海中路300号，香港新世界大厦40层

　　法定代表人：姜国芳

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：秦谊

　　(三)律师事务所和经办律师

　　律师事务所：通力律师事务所

　　注册地址：上海市浦东新区浦东南路528号，上海证券大厦南塔21楼

　　负责人：韩炯

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　经办律师：韩炯、秦悦民

　　(四)会计师事务所和经办注册会计师

　　会计师事务所：德勤华永会计师事务所有限公司

　　注册地址：上海市延安东路222号30楼

　　办公地址：上海市延安东路222号30楼

　　法定代表人：郑树成

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：陶坚

　　经办注册会计师：周华、陶坚

　　四、 基金的名称

　　本基金的名称： 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金

　　五、 基金的类型

　　本基金的类型： 契约型开放式

　　本基金的类别： 混合型

　　六、 基金的投资目标

　　本基金为争取绝对收益概念的基金产品，其投资管理禀承本基金管理人的主动型投资管理模式。

　　本基金管理人以积极主动和深入的研究为基础结合先进的投资组合模型，通过灵活的动态资产配置和组合保险策略，尽最大努力规避证券市场投资的系统性和波动性风险以尽可能保护投资本金安全，并分享股市上涨带来的回报，实现最优化的风险调整后的投资收益为目标，但本基金管理人并不对投资本金进行保本承诺。

　　七、 基金的投资范围和投资对象

　　根据法律法规的规定，本基金的投资范围为在中华人民共和国境内依法发行上市交易的股票和固定收益证券以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种和法律法规允许的金融工具。

　　具体投资对象将根据公司研究成果以及流动性分析，以优质债券与央行票据和具有优秀成长性和投资价值并具良好流动性的上市公司股票为主。

　　在一级资产配置层面，本基金原则上可能的资产配置比例为：固定收益证券55%-100%(含不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券)，股票0%-45%。因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的，基金管理人应在合理的期限内调整基金的投资组合，以符合上述限定。法律法规另有规定时，从其规定。

　　八、 基金的投资策略

　　本基金采用主动型投资管理模式，在积极主动和深入的宏观研究分析和判断的基础上，结合本基金管理人自主开发的主动式资产配置模型进行一级资产配置，以配置基金总资产在股票、固定收益证券的比例；参考选时模型判断市场走势而决定是否调整投资组合或进行融资以适当扩大固定收益证券的投资规模以争取更好的收益，但以不超过基金资产净值的25%为限；采用基于投资组合保险策略开发的资产再平衡模型，控制整体投资组合的可能损失。

　　股票投资采用“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略，由主动式行业矩阵模型确定行业配置，个股选择采取“自下而上”的选股过程，投资具有良好流动性的高成长性股票争取当期收益；固定收益证券投资使用利率预期策略、收益率曲线策略和久期策略进行组合管理。

　　本基金为追求绝对收益，以战胜一年期定期存款利率为投资目标的基金产品。因此，本基金的投资操作应以争取正的投资收益为首要目标；一年期定期存款利率是一个相对稳定的基准，在有效控制基金跟踪误差的大前提下，基金的收益风险特征将会呈现一个长期稳健增长的态势。由此，在本基金运作过程中，风险控制乃为实现投资目标之关键所在，基金管理人应在控制风险最小的前提下追求收益。

　　此外，将本基金定位为追求绝对收益的产品的目的，是让基金管理人对资产配置有更大的主动权和灵活性。在投资的过程中，基金管理人必须严格遵循风险管理的限制，系统化地管理对各类资产的投资，特别是控制风险资产的投资进程。基金管理人将相对较大部分的基金资产投资于固定收益类证券，以获取相对稳定的利息收益，然后在市场形势有利的时候，再逐步加大对相对高风险、高收益的股票的投资比例，以提高基金的收益，并应在适当的时机实现股票的投资收益。相反，在市场存在较大的下跌风险时，本基金可以全面回避风险资产的投资，而主要通过固定收益证券的投资获取一定的收益。

　　由于本基金将以基金年度为周期调整基准底线的风险控制水平并不间断地考察基金的投资绩效，在每个投资周期内，通过对固定收益证券和股票投资比例的动态调整，争取到本基金能够在承担较低风险的基础上获取高于银行存款利率的收益。

　　以数量化模型为基础的资产配置策略和严格的风险控制是本基金争取绝对收益的重要工具。灵活的主动式资产配置模型(AAAM)和选时模型(MTM)的合理应用是本基金提高收益的关键；而以投资组合保险技术和VAR值跟踪为基础的资产再平衡模型则是降低风险的关键。

　　九、 基金的业绩基准

　　本基金定位于一个以绝对报酬率评估投资业绩的混合型基金，以争取超越同期银行一年期存款利率的收益为目标。

　　十、 投资程序

　　本基金管理人的投资决策程序基本包括：投资决策委员会决策、投资总监决策、构建备选池、研究选股及确认资产配置、建立投资组合、风险评估、信息反馈七个步骤。在本基金的投资管理过程中，这七个步骤的决策内容分配如下：

　　表1：投资决策程序

　　十一、 基金投资组合报告

　　本投资组合报告所载数据截止日为2005年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1、期末基金资产组合：

　　2、期末股票投资组合：

　　3、期末前十名股票明细：

　　4、期末债券投资组合：

　　5、期末前五名债券明细：

　　6、投资组合报告附注：

　　(1) 本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或受到公开谴责、处罚的。

　　(2) 基金投资的前十名股票中，无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　(3) 其他资产的构成：

　　(4) 基金持有的处于转股期的可转换债券明细：无。

　　十二、 基金的业绩

　　本基金的过往业绩不代表未来表现。

　　1. 净值增长率与业绩比较基准收益率比较：

　　注：

　　上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：申购费、赎回费等)，计入认购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。

　　2. 自《基金合同》生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准的变动比较。

　　申万巴黎盛利强化配置累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比

　　注：

　　1). 自《基金合同》生效日(2004年11月29日)至2005年3月31日，本基金运作时间未满一年。

　　2).根据《基金合同》，在一级资产配置层面，本基金原则上可能的资产配置比例为：固定收益证券55%-100%(含不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券)，股票0%-45%。

　　3). 本基金的上述业绩表现数据已经过基金托管人的复核。

　　十三、 基金的费用与税收

　　(一)与基金运作有关的费用

　　1、与基金运作有关的费用的种类：

　　(1)基金管理人的管理费；

　　(2)基金托管人的托管费；

　　(3)投资交易费用；

　　(4)基金信息披露费用；

　　(5)基金份额持有人大会费用；

　　(6)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　　(7)基金销售服务费，具体计提办法按中国证监会的具体规定执行；

　　(8)按照国家有关规定可以列入的其他费用。

　　2、基金管理人的管理费计提方法、计提标准和支付方式

　　基金管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。计算方法如下：

　　H ＝ E ×1.2% ÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金管理费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　3、基金托管人的托管费计提方法、计提标准和支付方式

　　基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　　H ＝ E ×0.25% ÷当年天数，其中：

　　H 为每日应计提的基金托管费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　(二)与基金销售有关的费用

　　1、申购费用

　　本基金申购费用在申购时收取并由申购人承担，

　　基金管理人有权规定投资者在赎回基金份额时收取该部分基金份额的申购费用，具体办理规则和费率由基金管理人届时在公告或更新的招募说明书中明确后执行。

　　申购费率为最高不超过1.5%，按申购金额分段设定如下：

　　2、赎回费用

　　赎回费率为最高不超过0.5%，按持有时间分段设定如下：

　　3、 费率调整

　　基金管理人可以在《基金合同》规定的范围内调整申购费率和赎回费率，调整后的申购费率和赎回费率在最新的招募说明书中列示。基金管理人调低费率需经相关部门批准之后，酌情调整。上述费率如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。本基金的赎回费在投资者赎回基金份额时收取，扣除赎回手续费后的余额归基金资产，赎回费归基金资产的部分为赎回费的25%。

　　(三)不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等不列入基金费用。

　　(四)费用调整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。

　　(五)基金的税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收的有关法律法规执行。

　　十四、对招募说明书本次更新部分的说明

　　本招募说明书(更新)依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，并根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：

　　1、重新编制了“招募说明书(更新)摘要”部分；

　　2、增加了“基金投资组合报告(截止2005年3月31日)”和“基金的业绩(截至2005年3月31日)”两部分内容；

　　3、删除了“基金的募集”、“基金合同生效”等与本基金首次募集有关的特定内容等相关部分；

　　4、在“三、基金管理人”部分对本基金管理人的高级管理人员变化进行了更新，主要是FrancoisPetit-Jean先生代替Guyde Froment先生担任本基金管理人董事职务，卢骐先生代替DidierBalm先生担任本基金管理人监事职务，过振华先生改任本基金管理人副总裁，来肖贤先生代替过振华先生担任本基金管理人督察长职务；

　　5、对“四、基金托管人”部分的本基金托管人的资料进行了更新；

　　6、在“五、相关服务机构”部分，更新了相关代销机构的资料，以全面反映相关服务机构的完整情况；

　　7、在“十四、基金的费用与税收”部分，进一步明确了与基金销售有关的费用调整的原则；

　　8、根据《信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定和《基金信息披露内容与格式准则第5号<招募说明书的内容与格式>》，对原招募说明书中相关信息的披露的内容和时间等进行了调整；

　　9、增加了“二十三、其他应披露事项”，列出了自基金合同生效日起至2005年5月31日间与本基金和本基金管理人有关的公告。

　　十五、其他应披露事项

　　自本基金基金合同于2004年11月29日正式生效至2005年5月31日，与本基金和本基金管理人有关的公告如下：

　　1、2004年11月30日刊登于中国证券报(以下简称“中证报”)、上海证券报(以下简称“上证报”)的本基金基金合同成立的公告；

　　2、2005年1月25日刊登于中证报和证券日报的本基金开发日常交易业务的公告；

　　3、2005年1月29日刊登于中证报、上证报、证券日报和证券时报的本基金获配华电国际A股的公告；

　　4、2005年1月29日刊登于中证报、上证报、证券日报和证券时报的本基金开放式基金转换业务的公告；

　　5、2005年2月1日刊登于中证报、上证报、证券日报和证券时报的本基金获配华电国际A股的更正公告；

　　6、2005年3月9日刊登于中证报、上证报、证券日报和证券时报的本基金管理人高级管理人员变动的公告；

　　7、2005年4月8日刊登于中证报、上证报和证券时报的本基金分红的公告；

　　8、2005年4月20日刊登于中证报、上证报和证券时报的本基金2005年一季度季报的公告；

　　9、2005年4月23日刊登于中证报、上证报、证券日报和证券时报的关于开展转换业务及举办转换优惠活动的公告；

　　10、2005年4月26日刊登于中证报、上证报、证券日报和证券时报的关于转换业务的更正公告；

　　11、2005年5月19日刊登于中证报、上证报、证券日报和证券时报的关于本基金管理人更换公司董事、监事的公告。

　　签署日期： 2005年6月22日

　　以上内容仅为摘要，须与本《招募说明书》(更新)(正文)所载之详细资料一并阅读。

　　申万巴黎基金管理有限公司

　　2005年7月11日

　　(来源：上海证券报)