银华优势企业投资基金更新招募说明书的摘要

　　基金管理人：银华基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　【重要提示】

　　银华优势企业证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会于2002年9月29日证监基金字［2002］71号文批准募集。本基金的基金合同于2002年11月13日正式生效。

　　银华基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”或“管理人”)保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。

　　本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　本招募说明书(更新)所载内容截止日为2005年5月13日，有关财务数据和净值表现截止日为2005年3月31日(财务数据未经审计)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概况

　　名称：银华基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层

　　法定代表人：彭越

　　总经理：尚健

　　成立日期：2001年5月28日

　　批准设立机关：中国证监会

　　批准设立文号：中国证监会证监基金字［2001］7号

　　组织形式：有限责任公司

　　注册资本：1亿元人民币

　　存续期间：持续经营

　　经营范围：包括发起设立基金、管理基金及中国证监会批准的其他业务

　　联系人：简青

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字［2001］7号文)设立的全国性基金管理公司。公司由西南证券有限责任公司(出资比例：29%)、北京首都创业集团有限公司(出资比例：29%)、南方证券股份有限公司(出资比例：21%)及东北证券有限责任公司(出资比例：21%)联合发起设立，注册资本为1亿元人民币，主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务，公司注册地为广东省深圳市。

　　(二)主要人员情况

　　1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况

　　彭越先生：董事长，研究生学历。曾任职最高人民检察院，银华基金管理有限公司副总经理。现任银华基金管理有限公司董事长。

　　孙兵先生：副董事长，研究生学历，工程师。曾任重庆国际信托投资公司证券总部总经理。现任西南证券有限责任公司总裁。

　　常克川先生：董事，北京大学光华管理学院EMBA，高级经济师。曾任中国农业银行总行副处长，南方证券股份有限公司沈阳分公司总经理。现任南方证券股份有限公司总裁助理。

　　李树先生：董事，大学学历，研究员。曾任吉林省轻工业厅总经理、改委主任、经贸委主任等职。现任东北证券有限责任公司董事长。

　　尚健先生：董事、总经理，金融学博士。曾任美国退休教师基金投资分析师，中国证监会基金部副处长，上海证券交易所发展战略委员会副总监及华安基金管理公司副总经理。

　　郑秉文先生：独立董事，经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社会科学院培训中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院拉美研究所所长。

　　张利平先生：独立董事，法学及工商管理双硕士。曾任美国美林证券投资银行部经理、副总裁，美林驻北京、上海两地首席代表，德利佳华(中)有限公司主席，德国德累斯登银行大中华区主管。意马国际(资讯 行情 论坛)控股有限公司行政总裁。现任瑞士信贷第一波士顿(香港)有限公司中国区主管、投资银行董事总经理。

　　王恬先生，独立董事，大学学历，高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长，深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司(深圳)董事长。现任首长四方(资讯 行情 论坛)(集团)有限公司执行董事兼南方国际(资讯 行情 论坛)租赁有限公司董事、总裁。

　　陆志芳先生，独立董事，研究生学历，律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任，北京市仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委员。现为海问律师事务所律师。

　　俞昌建先生：监事长，大学学历，高级经济师。曾任北京航宇经济发展公司副总经理，北京新大都医药公司总经理。现任北京首都创业集团计财部经理。

　　张一鸣先生，监事，大学学历。曾任职于重庆国际信托投资公司计划财务部、北京证券营业部副总经理，现任西南证券有限责任公司深圳福强营业部总经理。

　　方强先生：监事，大学学历。曾任职于中国北方工业深圳公司人力资源部和资产管理部，深圳市物业发展集团公司人力资源部总监助理，现任银华基金管理有限公司综合管理部副总监。

　　石松鹰先生：常务副总经理，研究生学历。曾历任中国金谷国际信托投资有限责任公司证券部业务经理，基金投资部经理；北京中协天地投资顾问有限责任公司副总经理，天华证券投资基金基金经理，银华基金管理有限公司投资总监，银华优势企业证券投资基金基金经理。

　　王立新先生：副总经理，经济学博士。曾任职于中国工商银行总行；南方证券公司基金部；南方基金管理公司市场研究开发部、市场拓展部部门总监；银华基金管理有限公司总经理助理。

　　陈湘永先生：副总经理，管理科学与工程学博士。曾任职于湖北美尔雅(资讯 行情 论坛)集团公司、汇凯集团公司；历任君安证券研究所、国泰君安证券研究所证券及投资研究常务董事；银华基金管理有限公司研究策划部总监、公司总经理助理。

　　凌宇翔先生：督察员，工商管理硕士。曾任职于重庆国际信托投资公司证券总部，西南证券有限责任公司基金管理部总经理。

　　2.本基金基金经理

　　李学文先生，中国人民银行研究生部经济学硕士，七年证券从业经历。曾就职于博时基金管理有限公司、中融基金管理有限公司。2002年11月，加入银华基金管理有限公司，任银华优势企业证券投资基金基金经理助理。2003年8月至今，任银华优势企业证券投资基金基金经理。

　　3.投资决策委员会成员

　　委员会主席：石松鹰

　　委员：李学文，陈秀峰，蒋伯龙，许翔

　　李学文先生，经济学硕士，七年证券从业经历。曾就职于博时基金管理有限公司、中融基金管理有限公司，2002年11月，进入银华基金管理有限公司，任银华优势企业证券投资基金基金经理助理。2003年8月至今，任银华优势企业证券投资基金基金经理。

　　陈秀峰先生，经济学硕士，十年证券从业经历。曾就职于中国民族国际信托投资公司、中国信息信托投资公司，2002年8月进入银华基金管理有限公司，历任天华基金经理助理、基金经理部总监助理。2003年10月至今，任投资管理部执行总监、风险管理负责人。

　　蒋伯龙先生，经济学硕士，五年证券从业经历。曾职于北大方正集团公司、富国基金管理有限公司、招商证券股份有限公司，2003年1月进入银华基金管理有限公司，任研究策划部行业研究员。2003年10月至今，任投资管理部估值经理。

　　许翔先生，西方会计学硕士，分析化学学士。曾就职于四川雅安化肥厂、深圳粤宝电子公司、招商银行(资讯 行情 论坛)、深圳高新技术工业村、国信证券公司；2002年至2004年，在中融基金公司任研究总监、投资总监等职务；2004年10月进入银华基金管理有限公司，现任公司首席分析师，银华-道琼斯88精选证券投资基金经理。

　　4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　二、基金托管人

　　(一)、基金托管人概况

　　本基金之基金托管人为中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)，基本情况如下：

　　住所：北京市复兴门内大街1号

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号中国银行总行办公大楼

　　法定代表人：肖 钢

　　企业类型：股份有限公司

　　注册资本：人民币壹仟捌佰陆拾叁亿零叁拾伍万贰仟肆佰玖拾柒元捌角

　　存续期间：持续经营

　　成立日期：1912年2月5日

　　基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

　　托管部门负责人：秦立儒(托管部门原总经理唐棣华女士已于2005年4月21日调任其他岗位，目前由秦立儒任托管部门负责人)

　　托管部门联系人：忻如国

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　(二)、主要人员情况

　　肖钢先生，现任中国银行股份有限公司董事长。肖钢先生1981年进入中国人民银行工作，曾担任中国人民银行政策研究室主任、中国外汇交易中心总经理等职。1996年10月任中国人民银行行长助理，并先后兼任计划资金司司长、货币政策司司长、广东省分行行长、国家外汇管理局广东省分局局长。1998年10月开始任中国人民银行副行长、中国人民银行货币政策委员会委员。2003年3月，就任中国银行董事长、行长，2004年8月，就任中国银行股份有限公司董事长。肖钢先生先后毕业于湖南财经学院和中国人民大学法学院，拥有法学硕士学位。肖钢先生曾是第九届全国人民代表大会代表，中国共产党广东省第八届委员会候补委员。

　　李礼辉先生，1952年5月出生于中国福建。2004年8月起担任中国银行副董事长、行长。2002年9月至2004年7月担任海南省副省长，1994年7月至2002年8月担任中国工商银行副行长。1994年7月前历任中国工商银行国际业务部总经理、中国工商银行新加坡代表处首席代表、中国工商银行福建省分行副行长等职务。1986年至1988年在香港从事银行工作。1977年厦门大学经济系财政金融专业毕业，1999年北京大学光华管理学院金融学专业博士研究生毕业，获经济学博士学位。在金融领域有丰富的经验和较高的学术造诣，经常在重要刊物和国际研讨会上发表论文。

　　李早航先生，现任中国银行股份有限公司执行董事、副行长，1955年4月出生于辽宁省大连市，毕业于南京气象学院气象系。1980年加入中国建设银行大连分行先后担任经理、行长，1990年调入中国建设银行总行历任信息科技部、国际部总经理，1993年起任中国建设银行总行副行长，主管过信贷、资金、零售、清算、信息科技等多方面工作，2000年起调任中国银行总行常务董事、副行长，并先后兼任加拿大中国银行董事长、中银集团保险公司董事长，2004年8月起担任中国银行股份有限公司执行董事、副行长。

　　秦立儒先生，现为中国银行股份有限公司托管及投资者服务部负责人。秦立儒先生1978年毕业于北京外贸学院，同年2月进入中国银行总行，在中国银行工作已有27年之久。秦先生加入中国银行之后，先后在总行财会部、中国银行伦敦分行、卢森堡分行从事资金交易工作；1987年10月起历任总行资金部副处长、处长；1991年5月起历任中国银行纽约分行资金部经理、纽约分行助理总经理、副总经理；1995年11月任中国银行总行资金部副总经理，主管全球资金交易；1997年9月任广东省银行香港分行(香港中银集团)总经理；1999年6月任香港中银集团外汇中心总经理；2002年7月任中国银行(香港)有限公司资金部总经理；2004年4月至2005年5月任中国银行股份有限公司全球金融市场部总经理。

　　(三)、基金托管部门的设置及员工情况

　　中国银行总行于1998年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理念，根据不断丰富和发展的托管对象和托管服务种类，中国银行于2005年3月23日正式将基金托管部的名称更名为托管及投资者服务部。托管及投资者服务部下设覆盖销售、市场、运营、合规、综合管理等各层面的多个团队。中国银行上海市分行、深圳市分行设立托管业务处。总行托管及投资者服务部现有员工64人，其中硕士学历以上人员20人，约占员工总数的31.25%，具有一年以上海外工作和学习经历的15人。

　　三、相关服务机构

　　(一)销售机构

　　1、直销机构：

　　直销中心一：银华基金管理有限公司总公司

　　地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层银华基金管理有限公司

　　法定代表人：彭越

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：刘燕

　　直销中心二：银华基金管理有限公司北京分公司

　　地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城中二办公楼10楼2？8室

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：贾杰

　　直销中心三：银华基金管理有限公司上海分公司

　　地址：上海世纪大道1600号浦项制铁商务广场5层511室

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：曹伟

　　2、代销机构：

　　(1)中国银行股份有限公司

　　名称：中国银行银行股份有限公司

　　注册地址：北京西城区复兴门内大街1号

　　法定代表人：肖钢

　　客户服务电话：95566(全国)

　　网址：www.bank-of-china.com

　　(2)中国民生银行(资讯 行情 论坛)股份有限公司

　　名称：中国民生银行股份有限公司

　　注册地址：北京市东城区正义路4号

　　法定代表人：经叔平

　　电话：[phone]、2021、2052

　　传真：[phone]

　　网址：www.cmbc.com.cn

　　(3)中国建设银行股份有限公司

　　名称：中国建设银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街25号

　　法定代表人：郭树清

　　客户服务统一咨询电话：95533

　　网址：www.ccb.cn

　　(4)招商银行股份有限公司

　　名称：招商银行股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区深南大道7088号

　　法定代表人：秦晓

　　客户服务统一咨询电话：95555

　　网址：www.cmbchina.com

　　(5)国泰君安证券股份有限公司

　　名称：国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　　办公地址： 上海市延平路135号

　　代表人： 祝幼一

　　电话： [phone]

　　传真： [phone]

　　联系人：顾文松

　　网址： www.gtja.com

　　(6)华夏证券股份有限公司

　　名称：华夏证券有限公司

　　注册地址：北京市东城区新中街68号

　　办公地址：北京市东城区朝内大街188号

　　法定代表人：黎晓宏

　　电话：800-820-0108；010-65186758

　　传真：[phone]

　　联系人： 权唐

　　网址： www.csc108.com

　　(7)招商证券股份有限公司

　　名称：招商证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市益田路江苏大厦A座38-45层

　　法定代表人：宫少林

　　电话：[phone](客户服务中心)

　　传真：[phone]

　　联系人： 黄健

　　网址：www.newone.com.cn

　　(8)海通证券股份有限公司

　　名称：海通证券股份有限公司

　　地址： 上海市淮海中路98号

　　法定代表人： 王开国

　　电话： [phone]

　　传真： [phone]

　　联系人：金芸

　　客户服务统一咨询电话： [phone]

　　网址： www.htsec.com

　　(9)西南证券有限责任公司

　　名称：西南证券有限责任公司

　　注册地址：重庆市渝中区临江支路2号，合景国际大厦(资讯 行情 论坛)A幢

　　办公地址：重庆市渝中区临江支路2号，合景国际大厦A幢

　　法定代表人：张引

　　电话：[phone] 63786240

　　传真：[phone]

　　联系人：李昆 陈国才

　　网址：www.swsc.com.cn

　　(10)联合证券有限责任公司

　　名称：联合证券有限责任公司

　　地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦10层

　　法定代表人：马国强

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：盛宗凌

　　公司网址：www.lhzq.com

　　(11)华泰证券有限责任公司

　　名称：华泰证券有限责任公司

　　注册地址：南京市中山东路90号

　　法定代表人：吴万善

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　客户服务电话：[phone]

　　联系人：袁红彬

　　网址：www.htsc.com.cn

　　(12)兴业证券股份有限公司

　　名称：兴业证券股份有限公司

　　注册地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦

　　法定代表人：兰荣

　　电话：[phone]

　　联系人：杨盛芳

　　网址：www.xyzq.com.cn

　　(13)广发证券股份有限公司

　　名称：广发证券股份有限公司

　　注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

　　法定代表人：王志伟

　　开放式基金咨询电话：[phone]

　　开放式基金业务传真：[phone]

　　联系人：肖中梅

　　网址：www.gf.com.cn

　　(14)国信证券有限责任公司

　　名称：国信证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

　　公司负责人：何如

　　联系电话：[phone]

　　联系人：林建闽

　　电子邮件：[e-mail]

　　网址：www.guosen.com.cn

　　(15)湘财证券有限责任公司

　　名称：湘财证券有限责任公司

　　注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

　　法定代表人：陈学荣

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：陈伟

　　网址：www.xcsc.com

　　(16)中国银河证券有限责任公司

　　名称：中国银河证券有限责任公司

　　注册地址：北京市金融街(资讯 行情 论坛)国际企业大厦C座

　　法定代表人：朱利

　　电话：[phone]

　　联系人：郭京华

　　网址：www.chinastock.com.cn

　　(17)中信证券(资讯 行情 论坛)股份有限公司

　　名称：中信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市湖贝路1030号海龙王大厦

　　法定代表人：王东明

　　电话：[phone]转63266

　　传真：[phone]

　　联系人：陈忠

　　中信金融网：ecitic.com

　　(18)东吴证券有限责任公司

　　名称：东吴证券有限责任公司

　　注册地址：苏州市十梓街298号

　　法定代表人：吴永敏

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：汪健

　　客户服务热线：0512-96288

　　网址： www.dwjq.com.cn

　　(19)中信万通证券有限责任公司

　　名称：中信万通证券有限责任公司

　　注册地址：青岛市市南区东海路28号

　　法定代表人：史洁民

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：丁韶燕

　　网址：www.zxwt.com.cn

　　(20)中原证券股份有限公司

　　名称：中原证券股份有限公司

　　注册地址：郑州市经三路15号广汇国贸大厦10楼

　　法定代表人：张建刚

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：梁锦宝

　　网址：www.ccnew.com.cn

　　(21)国海证券股份有限公司

　　名称：国海证券股份有限公司

　　注册地址：广西南宁市滨湖路46号

　　法定代表人：张雅锋

　　联系人：张建勋

　　开放式基金咨询电话：[phone]

　　开放式基金业务传真：[phone]

　　公司网址：www.ghzq.com.cn

　　(22) 世纪证券有限责任公司

　　名称：世纪证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦41层

　　法定代表人：段强

　　联系人：邓耀

　　联系电话：[phone]

　　客户服务电话：[phone]

　　网址：www.csco.com.cn

　　(23) 东方证券有限责任公司

　　名称：东方证券有限责任公司

　　注册地址：上海市浦东大道720号20楼

　　法定代表人：王益民

　　联系人：刘方

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　网址：www.dfzq.com.cn

　　基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　　(二)注册登记机构：

　　名称：银华基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层

　　法定代表人：彭越

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：杨兵

　　(三)律师事务所和经办律师

　　名称：北京市金杜律师事务所

　　住所：北京市朝阳区光华路1号嘉里中心北楼30层

　　负责人：王琳

　　电话：[phone]

　　传真： [phone]

　　联系人：吴伟静

　　经办律师：靳庆军 宋萍萍

　　(四)会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：安永华明会计师事务所

　　办公地址：北京市东城区东长安街东方广场东方经贸城东三办公楼16层

　　法定代表人：葛明

　　经办注册会计师：葛明、金馨

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　四、基金名称

　　银华优势企业证券投资基金

　　五、基金类型

　　契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　本基金为平衡型基金，主要通过投资于中国加入WTO后具有竞争优势的上市公司所发行的股票与国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。

　　七、投资对象及投资范围

　　本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中，投资的重点是中国入世后以及在全球经济一体化过程中具有相对竞争优势即总成本领先优势和标新立异优势的上市公司所发行的股票，这部分投资的比例不低于本基金股票资产的80%。

　　八、投资组合原则或策略

　　基于本基金的投资理念，为实现本基金的投资目标，本基金在构建投资组合过程中将遵循以下主要原则或采取以下主要策略：

　　平衡原则：收益与风险平衡；长期收益与短期收益相平衡；在行业组合、公司组合上体现成长型与价值型平衡配置。

　　流动性原则：针对开放式基金赎回特性，在风险控制中将流动性风险控制作为首要原则。

　　资产配置比例限制原则：股票投资比例浮动范围：20-70%；债券投资比例浮动范围：20-70%；现金留存比例浮动范围：5-15%；投资证券的资产不低于基金总资产的80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。

　　双十原则：本基金持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%；本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不得超过该证券的10%，并按有关规定履行信息披露义务。

　　仓位选择优先策略：基于大盘走势关系基金投资全局，本基金投资中充分重视对市场趋势尤其是对股市大盘趋势的研判，并将由此决定的基金仓位的选择放在资产配置和投资组合中最优先的位置。

　　逆向流程策略：资产配置采取自上而下的操作流程，而股票选择采取自下而上的操作流程。

　　动态组合策略：根据各种影响因素的变化，及时调整组合中各种资产的权重，尤其针对政策风险、经济周期风险等系统风险。股票投资组合的系统调整周期为一年，微调可根据实际情况即时进行。

　　备选库策略：基于本基金在股票方面的主要投资对象是中国入市后具有竞争优势上市公司，将专为本基金建立竞争优势股备选库，股票资产中来自于备选库中股票的投资权重不低于80%，投资额超过5000万元的股票必须来自备选库。

　　九、业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为：中信标普300指数×70%＋中信全债指数×20%＋同业活期存款利率×10%。

　　中信标普300包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大、最具流动性的300只股票并以流通股本加权的股票指数，是目前中国证券市场中与本基金股票投资范围比较适配同时公信力较好的股票指数。

　　本基金的股票投资比例范围为：20-70%，所以本基金加入20%的中信全债指数和10%的同业活期存款利率一起构成本基金的业绩比较基准。

　　十、风险收益特征

　　本基金注重收益与风险的平衡，不追求高风险下的高收益，将通过控制股票、债券的投资比重来获取中低风险下的中等收益。

　　十一、基金投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2005年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2005年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　一、报告期末基金资产组合情况

　　二、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　三、报告期末基金投资按市值与基金资产净值比例排名前十名股票明细

　　四、报告期末按券种分类的债券投资组合

　　五、报告期末基金投资按市值与基金资产净值比例排名前五名债券明细

　　六、投资组合报告附注

　　1、本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也未到受到公开谴责、处罚。

　　2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产的构成

　　4、报告期末处于转股期的可转换债券明细

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　2004年11月10日本基金的业绩比较基准经与托管行协商后由“国泰君安指数”变更为“中信标普300指数×70%＋中信全债指数×20%＋同业活期存款利率×10%”。变更的原因主要是根据《证券投资基金信息披露管理办法》及编报规则第2号<基金净值表现的编制及披露>规定：基金业绩比较基准所采用的指数应当是市场公开披露的指数。而“国泰君安指数”不是市场公开披露的指数。同时“国泰君安指数”只是针对股票投资的比较基准，所以继续使用“国泰君安指数”已不符合信息披露的要求。该业绩比较基准变更已报中国证监会备案。

　　自基金合同生效起基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　十三、基金费用概览

　　(一)与基金运作有关的费用

　　1.基金管理人的管理费；

　　2.基金托管人的托管费；

　　3.投资交易费用；

　　4.基金信息披露费用；

　　5.基金份额持有人大会费用；

　　6.与基金相关的会计师费和律师费；

　　7.按照国家有关规定可以列入的其他费用。

　　(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1.基金管理人的基金管理费

　　基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金管理费由基金管理人计算，每日计提，按月支付。经基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　2.基金托管人的基金托管费

　　基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费由基金管理人计算，每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　3.本条第(一)款第3至第7项费用由基金托管人根据有关法律、法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

　　(二)与基金销售有关的费用

　　1.申购和赎回费

　　申购费率：本基金采用前端收费和后端收费两种形式收取销售费用，对于申购金额为1000万元以上(含1000万元)的前端申购申请，固定收取1500元申购费。前端申购费率按申购金额的大小分为三档，最高不超过1.5%，对于申购金额为1000万元以上(含1000万元)的申购申请，由1.0%的申购费率变更为固定收取1500元申购费。该项费率变更于本更新招募说明书公告之日起三个工作日后开始实施。具体如下表所示：

　　申购金额 申购费率

　　申购金额(M)≥1，000万固定收取1500元申购费

　　100万≤申购金额(M)<1，000万 申购费率1.2

　　% 申购金额(M)<100万申购费率1.5

　　%基金管理人可在法律法规允许的情况下，根据市场情况制定促销计划，在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金申购费率。

　　后端申购费率是指投资人在申购时不用支付申购费，而在赎回时支付。基金份额持有年限越长，申购费率就越低，直至为零，具体如下表所示：

　　持有期 后端申购费率

　　不足一年 申购费率1.80

　　% 满1年不满2年申购费率1.60

　　% 满2年不足3年申购费率1.00

　　% 满3年不满5年申购费率0.50

　　% 5年以上 申购费率0.00

　　% 赎回费率：赎回费率随持有期的增加而递减：

　　持有期 赎回费率

　　1天-365天 赎回费率0.5

　　% 366天-730天 赎回费率0.20

　　% 731天(含)以上赎回费率0

　　% 基金的赎回费由赎回人承担，赎回费的25%归入基金资产，余额为注册登记费、其他手续费。

　　2.转换费用

　　(1)本基金将按照转出金额的0.2%收取基金转换费。

　　(2)本基金按照前端收费标准进行基金转换时，除每次收取基金转换手续费用外，当发生转换的目标基金的认(申)购费率高于曾转换基金品种当中的最高认(申)购费率而存在费用差额时，应在转换时补齐，补齐的费用称为补差费。

　　(3)本基金按照后端收费标准进行基金转换时，只收取基金转换手续费用；在赎回基金份额时，以曾转换基金品种当中最高后端认(申)购费率的基金为基准计算后端认(申)购费用。

　　(4)本基金按照前端或后端收费标准进行基金转换，在赎回基金份额时，都以曾转换基金品种当中最高赎回费率的基金为基准计算赎回费用。

　　3.基金管理人可以调整申购费率、赎回费率和转换费率，最新的申购费率、赎回费率和转换费率在招募说明书中列示。费率如发生变更，基金管理人最迟将于新的费率开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　4.申购费用与赎回费用的计算方式

　　(1)前端申购费用的计算

　　申购费用＝申购金额×申购费率

　　(2)后端申购费用的计算

　　后端申购费 ＝ 赎回份额×T日基金份额净值×对应的后端申购费费率

　　(3)赎回费用的计算

　　赎回费用＝赎回份额 ×T日基金份额净值×赎回费率

　　5.转换费和补差费的计算方式

　　(1)前端收费

　　转换费用的计算

　　转换费 ＝ 转换金额 ×转换费率

　　补差费 ＝ 转换金额 ×补差费率

　　(2)后端收费在基金转换时只收取转换费

　　转换费 ＝ 转换金额 ×转换费率

　　(三)不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　银华优势企业证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人于2004年12月29日刊登的本基金原更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如下：

　　1.在“一、基金管理人”部分，更新了投资决策委员会组成人员的资料

　　2.在“四、基金的托管人”部分，更新了基金托管人的业务资料。

　　3.在“五、相关服务机构”部分，增加中信万通证券有限责任公司、世纪证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、中原证券股份有限公司为代销机构。根据主管部门的要求，从2005年1月26日起暂停了汉唐证券公司提交的基金申购业务。该代销机构的增加、暂停事宜均已公告。

　　4. 在“二十、对基金份额持有人的服务”部分，更新了资讯服务的内容。

　　5. 在“八、基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。

　　6. 在“九、基金的业绩”部分，补充说明了基金合同生效以来的投资业绩。

　　7. 对部分表述进行了更新。

　　十五、签署日期

　　本招募说明书(更新)于2005年6月24日签署。(来源：上海证券报）