国联分红增利混合型证券投资基金招募说明书

　　基金管理人：国联基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行

　　重要提示

　　基金募集申请的核准文件名称：证监基金字［2005］67号

　　核准日期：二零零五年四月二十五日

　　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　投资有风险，过往业绩并不代表将来业绩。基金管理人管理的其他基金业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

　　投资者认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。

　　国联分红增利混合型证券投资基金资料摘要

　　基金名称： 国联分红增利混合型证券投资基金

　　基金类型： 契约型开放式

　　投资目标：主要投资于中国证券市场中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和国内依法公开发行上市的各类债券，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，以获取高比例分红收益和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值

　　投资范围：投资范围为股票的投资比例为35%-95%；债券及现金的投资比例为5%-65%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5

　　% 收益分配： 在符合基金分红条件的前提下，每年至多分红四次；投资者可以选择现金分红或红利再投资

　　基金单位面值：1.00元人民币

　　认购费率： 认购费用最高不超过认购金额的(含认购费)1.5

　　% 募集对象： 个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止投资证券投资基金的除外)

　　申购费率： 申购费用最高不超过申购金额的(含申购费)1.7%。

　　赎回费率： 最高不超过赎回总额的0.5

　　% 申购、赎回开始时间：自基金成立日后不超过30个工作日的时间起开始办理

　　基金单位净值：T日的基金单位净值在当天收市后计算，以四舍五入的方法精确到0.0001元，舍去部分归属基金资产，并于T＋1日公告

　　基金份额的计算：以四舍五入的方法保留到小数点后两位

　　会计期间： 公历1月1日至12月31日

　　基金管理人： 国联基金管理有限公司

　　基金托管人： 中国农业银行

　　销售机构： 国联基金管理有限公司直销中心、中国农业银行及其他代销机构的代销网点(具体名单见基金份额发售公告)公开发售

　　会计师事务所：江苏公证会计师事务所

　　律师事务所： 锦天城律师事务所

　　签署日期： 二零零五年四月二十日

　　上述内容仅为摘要，须与本招募说明书后面所载之详细资料一并阅读。

　　国联分红增利混合型证券投资基金产品说明(概要)

　　基金类型

　　契约型开放式

　　基金管理人

　　国联基金管理有限公司

　　投资目标

　　主要投资于中国证券市场中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和国内依法公开发行上市的各类债券，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，以获取高比例分红收益和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。

　　投资范围

　　投资范围为股票的投资比例为35%-95%；债券及现金的投资比例为5%-65%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。

　　投资理念

　　投资于现金股息率高，分红稳定的高品质上市公司

　　投资策略

　　现金股利精选

　　业绩比较基准

　　对于基金的整体投资业绩，采用以下方法加权后的结果作为评价基准：

　　国联分红增利基金总体业绩评价基准 ＝ 上证红利指数×70% ＋ 上证国债指数(资讯 行情 论坛)×25% ＋ 银行一年期定期存款利率×5%。

　　风险收益特征：

　　本基金是一只混合型收益基金，投资于具有稳定股利分配政策、股息率高的优质公司，在获取稳定的现金红利的基础上，兼顾谋求公司的长期资本利得收益。本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长期平均来看，低于单纯的股票型基金，高于单纯的债券型基金。

　　风险管理工具

　　本基金以保护基金持有人利益为风险管理的最高准则，事前风险识别与预警、事中监控和事后风险评估相结合，实行全程风险管理。使用以VaR指标为主，其他风险指标为辅的风险度量体系来衡量和防范市场波动风险。

　　一、绪 言

　　本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露管理办法》”)、其他有关规定及《国联分红增利混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“本基金合同”或“基金合同”)编写。

　　本招募说明书阐述了国联分红增利混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

　　本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资者取得依基金合同所发售的基金份额，即成为基金份额持有人，其认购(或申购)基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。