华安上证180指数基金季度报告2005年第1季度

　　基金管理人：华安基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行

　　签发日期：二○○五年四月二十一日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2005年4月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标(未经审计) 单位：元

　　2、本报告期基金份额净值表现

　　3、自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　四、管理人报告

　　1、基金经理

　　王国卫 先生：经济学硕士、EMBA,11年证券、基金从业经历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信托部、投资银行部工作。1998年进入华安基金管理有限公司投资部任基金安信(资讯 行情 论坛)的基金经理,现任华安基金管理有限公司总经理助理、基金投资部总监,华安180和基金安久(资讯 行情 论坛)的基金经理。

　　刘光华 先生：MBA,7年银行、基金从业经历。曾在中国农业银行上海市分行国际业务部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理有限公司,曾任研究发展部高级研究员,从事汽车和机械行业及相关上市公司研究。现任华安180基金经理助理。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期间,本基金管理人严格遵守有关法律法规和《华安上证180指数增强型证券投资基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,无违法违规或未履行基金合同承诺的行为存在。

　　3、基金经理工作报告

　　2005年一季度,上证180指数下跌6.33%,本基金比较基准下跌3.53%,华安180基金净值下跌2.58%,一季度基金净值表现超越比较基准0.95个百分点。3月31日,华安180基金的跟踪偏离度为0.1564%。

　　一季度,市场未能摆脱自2001年6月以来的弱势格局。今年2月虽然出现了一波10%左右的反弹,但在两会结束后,市场原本寄予厚望的政策利好没有如期出台,3月份市场又再次大幅下挫。在宏观调控仍将继续、铁矿石涨价、国际油价高企等因素的影响下,投资者对上市公司2005年的业绩增长幅度及可持续性产生担忧。指数创出新低和少数个股创出新高的鲜明对比,折射出机构投资者的偏好对市场的作用已日趋增强。

　　华安180基金在一季度,继续执行适度增强的策略,组合中纳入了少量深圳市场的蓝筹股。这些品种优于标的指数的表现,对本基金超越比较基准作出了贡献。

　　近期两个交易所联合推出了沪深300指数,上证180指数的180个成份股中有80%入选了这个新的统一指数。我们认为,市场参与者对沪深300指数会越来越关注,这将逐步提升指数成份股的流动性,华安180基金也将受益于流动性的提升。

　　五、投资组合报告

　　(一) 基金资产组合

　　(二) 股票投资组合

　　1、指数投资按行业分类的股票投资组合

　　2、积极投资按行业分类的股票投资组合

　　3、指数投资前五名股票明细

　　4、积极投资前五名股票明细

　　(三) 债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　2、基金投资前五名债券明细

　　(四) 投资组合报告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日(或最近交易日)的市场收盘价计算,已发行未上市股票采用成本价计算。

　　2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

　　本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产的构成

　　4、处于转股期的可转换债券明细

　　六、开放式基金份额变动

　　七、备查文件目录

　　1、《华安上证180指数增强型证券投资基金合同》

　　2、《华安上证180指数增强型证券投资基金招募说明书》

　　3、《华安上证180指数增强型证券投资基金托管协议》

　　4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http：//www.huaan.com.cn。

　　查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　2005年4月21日