安顺证券投资基金季度报告(2005年第1季度)

　　基金管理人：华安基金管理有限公司

　　基金托管人：交通银行

　　签发日期：二○○五年四月二十一日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行根据本基金合同规定,于2005年4月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　业绩比较基准： 无

　　风险收益特征： 无

　　3、基金管理人：华安基金管理有限公司

　　4、基金托管人：交通银行

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标(未经审计)

　　2、净值表现

　　A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。

　　B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　四、管理人报告

　　1、基金经理

　　尚志民先生：工商管理硕士,9年证券、基金从业经验,曾在上海证券报研究所、上海证大(行情 论坛)投资管理有限公司工作,进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员、基金安顺(资讯 行情 论坛)、基金安瑞(资讯 行情 论坛)、华安创新基金经理。现任基金投资部副总监、基金安顺基金经理。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期间,本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安顺证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,无违法违规或未履行基金合同承诺的行为存在。

　　3、基金经理工作报告

　　本报告期内沪深股市在历史低位附近振荡剧烈,尽管春节及“两会”召开期间,在投资者对政策利好的期盼下大盘形成一轮强劲反弹行情。但出乎意料短暂的反弹之后指数迅速且连续创下6年来的历史新低点,市场信心再度陷入低谷。虽然始于去年的国家宏观调控一系列措施显现阶段性成效,但政府仍强调宏观调控的基础还不巩固,对生产资料价格上涨及固定资产投资规模反弹担忧依旧。在国际能源及原材料价格高涨和美元贬值状况无明显改善的背景下,国内投资者对利率、汇率甚至税率未来走向的分歧较大。相关部门为落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》持续努力,但投资者迫切期望管理层加快解决历史遗留问题和解决这一问题的复杂性之间的矛盾进一步突出。A股市场机构投资者理性投资理念影响的进一步扩大使股票价格依据基本面剧烈分化的趋势愈演愈烈。

　　在市场整体估值水平趋于下降和指数持续创新低的背景下,出于对管理层解决证券市场问题的勇气和智慧的信任以及解决道路曲折性的认识,本基金采取逐步提高股票仓位水平的积极策略,力争在未来的行情中为基金投资人赢得更好回报。

　　五、投资组合报告

　　(一)基金资产组合

　　(二)股票投资组合

　　1、按行业分类的股票投资组合

　　2、基金投资前十名股票明细

　　(三)债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　2、基金投资前五名债券明细

　　(四)投资组合报告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日(或最近交易日)的市场平均价计算,已发行未上市股票采用成本价计算。

　　2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

　　本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产的构成

　　4、处于转股期的可转换债券明细

　　六、备查文件目录

　　1、《安顺证券投资基金基金合同》

　　2、《安顺证券投资基金招募说明书》

　　3、《安顺证券投资基金托管协议》

　　4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http：//www.huaan.com.cn。

　　查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　2005年4月21日