普丰证券投资基金2004年年度报告摘要

　　基金管理人:鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人:中国工商银行

　　送出日期:2005年3月30日

　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2005年3月29日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　一、基金简介

　　(一)基金简称：基金普丰(资讯 行情 论坛)

　　交易代码：184693

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：1999年7月14日

　　报告期末基金份额总额：30亿份

　　基金合同存续期：15年

　　基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所

　　上市日期：1999年7月30日

　　(二)基金投资目标：导入指数化投资概念，增加投资广度，分散投资风险，同时贯彻绩优、成长的选股原则。通过指数化投资和优化组合投资两种模式的积极结合，实现风险与收益的有效平衡，力争使基金取得超过市场平均收益率以上的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。

　　基金投资策略：本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合，在进一步分散风险的同时，积极投资绩优股和成长股，将基金总资产按一定比例分为指数化投资部分、债券投资部分和优化组合投资部分，力争在降低风险的同时，实现基金资产增值。

　　基金业绩比较基准：无

　　基金风险收益特征：无

　　(三)基金管理人

　　法定名称：鹏华基金管理有限公司

　　信息披露负责人：程国洪

　　联系电话：0755-8235366882080663

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(四)基金托管人

　　法定名称：中国工商银行

　　信息披露负责人：庄为

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(五)信息披露

　　登载年度报告正文的管理人互联网网址：http：//www.phfund.com.cn

　　基金年度报告置备地点：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层鹏华基金管理有限公司

　　北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行

　　二、主要财务指标、基金净值表现和收益分配情况

　　(一)财务指标单位：人民币元

　　(二)基金净值表现

　　1、基金普丰历史各时间段基金份额净值增长率

　　注：基金合同中未规定业绩比较基准。

　　2、基金普丰自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图

　　3、基金普丰过往三年每年的净值增长率

　　(三)收益分配情况

　　本基金过往三年未进行收益分配。

　　三、基金管理人报告

　　(一)基金管理人简介

　　鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任公司、安信信托(资讯 行情 论坛)投资股份有限公司、安徽国元信托投资有限责任公司组成。公司原注册资本8，000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15，000万元人民币。公司目前管理四只封闭式基金、四只开放式基金和三只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。

　　(二)基金经理及助理简历

　　易贵海，基金普丰基金经理，男，1964年出生，经济学硕士。历任大鹏证券资产管理中心部门经理，兆富投资有限公司投资部经理，长盛基金管理有限公司同盛基金经理助理、基金经理。2004年2月加入鹏华基金管理有限公司。

　　吴岫，普丰基金经理助理，女，1976年生，英国伦敦大学经济学硕士，6年证券从业经历。曾先后就职于深圳证券交易所综合研究所、南方证券有限公司投资银行业务总部，2002年6月加盟鹏华基金管理有限公司。

　　(三)基金运作的遵规守信情况说明

　　基金运作合规性声明：本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《普丰证券投资基金基金合同》的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。2004年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

　　(四)投资策略和业绩表现说明

　　截止2004年12月31号，本基金份额净值为0.8865，较年初的0.9895下跌10.41%，同期，其跟踪标的深圳综合指数(资讯 行情 论坛)下跌16.58%。

　　2004年深沪股市仍然延续自2001年以来市场价格体系重建的调整格局，宏观经济环境和政策的变化造成市场大幅震荡，跌幅和震幅皆是历年少有。资本市场多年累积的问题在2004年得到了最集中的暴露和爆发。

　　2004年市场最大的成就在于估值理念的国际化接轨。市场告别了对EPS、PB、PE的简单膜拜，而是以多角度评估企业内在价值。但另一方面，A股定价主权的缺失，单方向地倾向海外市场，表明价值回归出现了一定程度的矫枉过正。由于资本成本、风险溢价、产业结构的不同，各国市场皆应有不同的定价标尺。在此我们更期待2005年适合于本土的定价主权的回归。

　　(五)市场展望

　　尽管A股市场充斥着大跌后的悲观情绪，但2005年市场仍然蕴含较多投资机会。下跌本身是风险释放的过程，市场估值环境已大为改善，可投资公司群体增厚，进入我们研究视野的多数股票已具备绝对投资价值和足够的安全边际。

　　从实体经济角度看，经济增速放缓，但并不是衰退。与发达国家平稳序列的周期波动相比，我国的经济增长曲线兼具周期和成长的特征。2005年我们研究覆盖的多数上市公司仍将有不俗的业绩表现，但更多的是体现在细分行业和个股上。

　　从政策角度看，在市场各方包括管理层皆已认识到流通股投资者是长期制度性缺陷的受损者之后，一些制度性的修复改善工作已进入日程表，市场生态环境在趋好。

　　当然，股权分置如何破题，仍然是资本市场的达摩克利斯之剑，是最大的悬念，也是最大的机会，将考验我们这个时代的智慧和魄力。春寒之际，虽然市场仍在1200点上载沉载浮，但是我们坚信，我们正在途经黎明前最黑的一段路，正在经历立春前最冷的一次倒春寒，2005年将是充满机会的破冰之旅。

　　四、基金托管人报告

　　2004年度，本托管人在对普丰证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规，2004年度普丰证券投资基金管理人？？？鹏华基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人依法对普丰证券投资基金管理人？？？鹏华基金管理有限公司在2004年度所编制和披露的普丰证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。

　　中国工商银行资产托管部

　　2005年3月29日

　　五、审计报告

　　普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。

　　六、基金财务会计报告

　　(一)基金会计报告书

　　1、普丰证券投资基金资产负债报告书

　　单位：人民币元

　　2、普丰证券投资基金经营业绩表

　　单位：人民币元

　　3、普丰证券投资基金收益分配表

　　单位：人民币元

　　4、普丰证券投资基金净值变动表

　　单位：人民币元

　　(二)会计报表附注

　　1、本报告期所采用的会计政策、会计估计与上一年度报告相一致

　　根据财政部、国家税务总局的财税字财税［2004］78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》中有关规定：自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。

　　2、重大会计差错的内容和更正金额

　　本期没有重大会计差错。

　　3、关联方关系及交易

　　(1)关联方关系

　　关联方名称与本基金的关系

　　鹏华基金管理有限公司基金管理人、基金发起人

　　中国工商银行基金托管人

　　国信证券有限责任公司基金发起人、基金管理人的股东

　　方正证券有限责任公司基金发起人、基金管理人的股东

　　安信信托投资股份有限公司基金发起人、基金管理人的股东

　　安徽国元信托投资有限责任公司基金发起人、基金管理人的股东

　　(2)关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　A.通过关联方席位进行的交易，本交易是通过与关联方签订的证券交易席位租用协议进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。

　　B.通过关联方席位交易支付的佣金

　　注：佣金的计算公式

　　上海证券交易所的交易佣金＝买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结算风险基金

　　深圳证券交易所的交易佣金＝买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-证券结算风险基金

　　佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。

　　C.从关联方获得的服务说明

　　本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。

　　D.关联方报酬

　　a.基金管理人报酬

　　支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理酬金按前一日的基金资产净值的1.25%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费＝前一日基金资产净值×1.25%÷当年天数。截止至2004年12月31日，本基金2004年度共需支付基金管理人报酬人民币36，593，074.97元。2003年本基金共支付基金管理人报酬人民币34，999，140.94元。

　　b.基金托管人报酬

　　支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至2004年12月31日，本基金2004年度需支付基金托管人报酬人民币7，318，614.96元。2003年本基金共支付基金托管人报酬人民币6，999，828.16元。

　　E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　2004年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　　4、流通受限制不能自由转让的基金资产

　　截至2004年12月31日，基金获配暂不能流通的股票成本为3，409，063.92元，股票市为3，749，831.76元，对比成本估值增值为340，767.84元，普丰证券投资基金持有未上市或上市未流通的股票明细如下：

　　七、基金投资组合报告

　　(一)本报告期末基金资产组合情况

　　(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　1、积极股票投资组合

　　2、指数股票投资组合

　　(三)本报告期末基金投资前五名股票明细

　　1、积极股票明细

　　2、指数股票明细

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站http：//www.phfund.com.cn的年度报告正文。

　　(四)报告期内股票投资组合的重大变动

　　1、累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细如下：

　　2、累计卖出价值前20名的股票明细如下：

　　3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额：

　　人民币元

　　(五)本报告期末债券投资组合

　　(六)本报告期末基金投资前五名债券明细

　　(七)投资组合报告附注

　　1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

　　2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　3、其他资产构成

　　4、本基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　八、基金份额持有人结构

　　(一)本报告期末基金份额持有人信息

　　(二)本报告期末基金前十名份额持有人

　　九、重大事项揭示

　　(一)本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

　　(二)本基金管理人(以下简称“本公司”)、托管人的重大人事变动：

　　1、因股东单位委派的董事发生变化，根据国信证券有限责任公司推荐，经本公司股东会2004年第一次临时股东会会议审议通过，王晓明先生接替胡关金先生担任本公司第二届董事会董事；根据方正证券有限责任公司推荐，经本公司2004年第三次临时股东会会议审议通过，陈锐女士接替李华强先生担任本公司第二届董事会董事。上述变更事项已报中国证监会核准备案并分别于2004年2月11日和2005年2月26日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

　　2、因内部工作岗位调整，经本公司第二届董事会第十一次会议审议通过，由易贵海接替张弓担任普丰证券投资基金的基金经理。上述事项已报中国证监会备案并于2004年8月12日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

　　(三)本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　(四)本报告期内本基金投资策略未改变。

　　(五)本基金2004年度未进行收益分配。

　　(六)本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用100，000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为6年。

　　(七)本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。

　　(八)基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：

　　1、交易席位选择的标准和程序

　　基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：

　　(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

　　(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

　　(3)经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；

　　(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

　　(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

　　(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

　　根据上述标准，本公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、招商证券有限责任公司、国元证券有限责任公司、安信信托投资股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司、汉唐证券有限公司、财通证券有限公司、长城证券有限公司、中信证券(资讯 行情 论坛)有限公司租用席位作为基金专用交易席位。2004年3月新增汉唐证券有限公司、7月新增财通证券有限公司、10月新增长城证券有限公司、12月新增中信证券有限公司的席位作为基金专用交易席位。安信信托投资股份有限公司的席位自2004年第三季度起入股转让到中山证券有限公司使用。

　　2、普丰证券投资基金2004年1-12月通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：

　　(1)2004年1-12月股票、债券及国债回购交易量情况如下：

　　(2)2004年1-12月佣金情况：

　　(九)本报告期内其他重大事项：

　　1、本公司三家股东单位名称已经合法程序发生变更，其中浙江证券有限责任公司更名为方正证券有限责任公司，鞍山市信托投资股份有限公司更名为安信信托投资股份有限公司，安徽省国际信托投资公司更名为安徽国元信托投资有限责任公司，更名后各股东对本公司持股比例保持不变。上述事项已经中国证监会证监基金字［2004］220号文批准，并于2005年1月28日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

　　2、根据中国证监会2004年7月15日发布的《关于实施〈证券投资基金运作管理办法〉有关问题的通知》的要求，经征求基金托管人意见并协商一致，本公司于2004年10月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于修改封闭式基金基金合同的公告》和《关于修改开放式基金基金合同的公告》。

　　3、本公司于2004年12月23日和12月30日，分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于所管理的基金获配上海振华港口机械(集团)股份有限公司增发A股的公告》和《关于所管理的基金获配金地(集团)股份有限公司增发A股的公告》，公布了本基金参与配售的情况。

　　十、备查文件目录

　　(一)中国证监会批准普丰证券投资基金设立的文件

　　(二)《普丰证券投资基金基金合同》

　　(三)《普丰证券投资基金托管协议》

　　(四)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　(五)财务报表及附注

　　(六)报告期内普丰证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　　(七)存放地点：深圳市深南东路发展银行大厦18层、27层鹏华基金管理有限公司

　　(八)查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站(http：//www.phfund.com.cn)查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：[phone]。

　　本基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　　2005年3月30日