安顺证券投资基金2004年年度报告摘要

　　基金管理人：华安基金管理有限公司

　　基金托管人：交通银行

　　签发日期：二○○五年三月二十九日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2005年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　5、信息披露

　　6、其他有关资料

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标

　　提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、净值表现

　　A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。

　　B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　基金份额累计净值增长率历史走势图

　　C、图示基金过往三年每年的净值增长率

　　基金过往三年每年的净值增长率的柱状图

　　3、基金收益分配情况

　　四、管理人报告

　　1、基金经理

　　尚志民先生：工商管理硕士，9年证券、基金从业经验，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员、基金安顺(资讯 行情 论坛)、基金安瑞(资讯 行情 论坛)、华安创新基金经理。现任基金投资部副总监、基金安顺基金经理。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期间，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套管理办法、《安顺证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，遵循“忠诚理财、智慧回报”的公司理念，在严格控制风险的基础上，为持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为存在。基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

　　3、基金经理工作报告

　　2004年12月31日，上证综合指数(资讯 行情 论坛)收于1266.50点，全年跌15.4%。深证综合指数收于315.81点，全年跌16.6%，与全球大多数股指表现形成鲜明对比。经过不懈努力，本基金业绩在逆市场取得正收益的同时，向基金投资者派送了较为丰厚的现金红利。

　　2004年是中国A股投资者遭受重大心理挫折与财力挫折的一年，也是大事颇多的一年，例如国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的出台，开放式基金募集金额创出新纪录，中央政府加强宏观调控，中小板设立，诚信危机、投资者信心屡创新低等等。尽管股市获得了前所未有的政策支持，但市场难见起色，期间虽有阶段性上涨，但后又进入阴跌态势。上半年，本基金在景气度持续提高的周期性行业中的高比例配置获得较高回报的同时，积极在消费类股票中及时布局，在随后宏观调控对周期性行业产生负面影响的过程中，使组合仍取得持续稳定的超额收益。下半年，针对市场疲弱走势，本基金陆续降低股票仓位并采取了相当保守的投资策略，在9月中下旬的短暂反弹行情中表现较为逊色。

　　对于处于五年多来低位的股市，尽管结构调整及国际接轨压力犹存，且对未来股权分置问题的解决仍存在不确定性，上市公司总体质量及治理结构还不尽如人意，但经过充分调整后，随着具有估值优势的上市公司逐渐增多、理性投资理念的影响越来越大以及股市中中长期资金入市比例提高，新一轮上扬行情仍可期待。我们认为，经历过对周期性行业投资的起落后，投资者对成长性的关注更甚于对市盈率的关注。对上市公司的成长稳定性、成长空间、成长质量等方面的衡量是今后投资过程中重要考虑因素。我们长期以来一直关注具核心竞争力且持续增长能力突出以及具有独特资源优势的上市公司，将成为更多投资者的共识。我们将采取“抓大不放小”策略，即在把握大市值蓝筹公司机会的同时，加强对中小市值公司的挖掘，相信部分极具成长潜力的小市值公司会带来超额回报。另外，我们也将努力把握制度因素变化引致的投资机会及机构搏弈日趋激烈背景下产生的阶段性机会。

　　本基金在报告期内顺利完成了较高比例的现金分红，继续秉承努力回报基金持有人的传统。我们将努力以更好的业绩和分红回报增强饱受封闭式基金严重折价交易状况困扰的投资者的长期信心。

　　4、基金内部监察报告

　　2004年内公司顺利发行设立华安第四只开放式基金--华安宝利配置证券投资基金，使公司管理基金数量增加到8只，截止2004年底公司管理资产规模达到约271亿元人民币，较2003年末147亿元人民币的规模有了大幅增长，增幅达到84.35%，主要原因是货币市场基金在过去一年得到了迅猛发展。公司的投资客户数量也大幅度增加。从2003年末的25万户增加到35.3万户，增长41.2%。一些知名大机构、大企业也成为华安的新客户，优化了华安客户结构。

　　为进一步通过加强内部控制提升公司的核心竞争力，我公司于去年10月起首次聘请安永会计师事务所(香港)对我内部控制政策及程序进行评估。该次评估范围涵盖了投资研究和分析，资产配置、投资组合和证券选择、股票交易、新股认购、银行间市场交易、财务结算与会计流程、基金的认/申购和赎回以及TA系统流程、投资风险管理、内部审计和监察稽核等各个关键领域。本次评估结束后，安永还将我公司的内控政策及程序与他们认同的中国大陆基金管理行业的“最佳做法”，及国际基金管理行业的最佳方案(如适当)进行了比较，而这些经验来自于安永在中国大陆、亚洲、欧洲和美国的工作。在进行上述比较之后，安永向我公司提交了“GapAnalysisReport”，对有关领域给予了进一步改进建议，我们将根据国内实际情况吸收其大部分建议，进一步完善公司内部控制政策和程序。

　　2004年度，根据年初制订的监察稽核计划及根据公司业务发展所作的调整，各项检查工作已顺利完成。我们认为，公司各项业务能基本遵循国家法律法规、中国证监会规章制度和各项业务规范流程及内部规章制度，公司运行基本符合合法性、合规性的要求，主要内控制度有效。

　　五、托管人报告

　　2004年，托管人在安顺证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

　　2004年，华安基金管理有限公司在安顺证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。

　　2004年，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关安顺证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

　　六、审计报告

　　本报告期本基金财务报告经上海立信长江会计师事务所有限公司审计，注册会计师周琪、张昕出具了标准无保留意见的审计报告。

　　七、财务会计报告

　　单位：人民币元

　　(一)、资产负债表

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(二)、经营业绩表

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(三)、收益分配表

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(四)、净值变动表

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(五)、会计报表附注

　　1.主要会计政策、会计估计及其变更

　　本年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。

　　2.重大会计差错的内容和更正金额

　　2004年度无重大会计差错更正。

　　3.关联方关系和关联方交易

　　(1).关联人、关系、交易性质及法律依据列示

　　＊股东为上海国际信托投资公司，系基金发起人和基金管理公司发起人。

　　根据2004年12月21日《华安基金管理有限公司关于股东出资转让的公告》，华安基金管理有限公司股东天同证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公司、方正证券有限责任公司和东方证券股份有限公司将其所持股权全部转让，该转让事项已经公司股东会审议通过，并报经中国证监会以证监基金字(2004)207号文批准，相关工商变更登记手续正在办理之中。

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(2).通过关联方席位进行的交易

　　①本报告期通过关联人席位的股票成交量：

　　上年度通过关联人席位的股票成交量：

　　上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

　　该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　②本报告期通过关联人席位的债券和回购成交量：

　　上年度通过关联人席位的债券和回购成交量：

　　③本报告期与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：

　　上年度与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：

　　(3).关联方报酬

　　①基金管理人的报酬

　　本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提，具体计算方法如下：

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计算。

　　本基金成立六个月后，若持有现金比例超过本基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法为：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应支付的管理费

　　E为前一日的基金资产净值(扣除本基金持有现金比例超过20%部分的基金资产净值)

　　基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　本基金在本报告期间需支付基金管理费49，743，009.43元。(上年度：46，169，664.57元)

　　②基金托管费

　　本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

　　本基金在本报告期间需支付基金托管费8，290，501.61元。(上年度：7，696，886.15元)

　　4.本基金流通受限、不能自由转让的基金资产

　　本基金流通受限、不能自由转让的资产为获配的新股和配股。在估值时如果该股票还未上市，则按成本计价；如已上市，则按当日市场平均价计价。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。

　　(1)、本基金截止本报告期末流通受限股票情况如下：

　　(2)、本基金截止本报告期末流通受限债券情况如下：

　　八、投资组合报告

　　(一)、基金资产组合

　　(二)、股票投资组合

　　(三)、投资前十名股票明细

　　投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http：//www.huaan.com.cn网站的年度报告正文。

　　(四)、报告期内股票投资组合的重大变动

　　1、累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名的股票明细

　　2、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。

　　(五)、债券投资组合

　　(六)、前五名债券明细

　　(七)、投资组合报告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日(或最近交易日)的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算。

　　2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

　　本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产的构成

　　4、处于转股期的可转换债券明细

　　九、基金份额持有人户数和持有人结构

　　(一)、基金份额持有人户数和持有人结构

　　(二)、前十名持有人的名称

　　十、重大事件

　　(一)、基金份额持有人大会决议。

　　无。

　　(二)、基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。

　　本基金管理人于2004年2月20日公告：经公司董事会审议通过，并报经中国证监会证监基金字［2004］14号文核准，决定免去尚健先生副总经理职务。

　　本基金管理人于2004年6月5日公告：经华安基金管理有限公司董事会审议通过，并报经中共上海市金融工作委员会沪金融工委干［2004］33号文和中国证监会证监基金字［2004］66号文核准，我公司决定聘任姚毓林先生为公司副总经理。

　　本基金管理人于2004年11月2日公告：经华安基金管理有限公司董事会审议通过，并报经中共上海市金融工作委员会沪金融工委干［2004］022号文和中国证监会证监基金字［2004］137号文核准，我公司决定聘任李炳旺先生为公司副总经理，聘任章国富先生为公司督察长。

　　本基金托管人高管人员变更如下：蒋超良同志担任交通银行董事长、党委书记，张建国同志担任交通银行行长、副董事长、党委副书记；方诚国同志不再担任交通银行行长、副董事长、党委书记职务，殷介炎同志不再担任交通银行董事长职务。

　　(三)、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

　　本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　(四)、基金投资策略的改变。

　　无。

　　(五)、基金收益分配事项。

　　(六)、基金改聘为其审计的会计师事务所情况。

　　本基金管理人于2004年12月13日公告：经公司董事会审议通过，并已报中国证券监督管理委员会备案，本公司聘任上海立信长江会计师事务所有限公司担任基金安信(资讯 行情 论坛)、基金安顺、基金安久(资讯 行情 论坛)、基金安瑞的审计机构，安永大华会计师事务所有限公司不再担任上述基金的审计机构。

　　报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况：支付上海立信长江会计师事务所有限公司130，000.00元。

　　目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自2004年12月13日起至今。

　　(七)、基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形。

　　无。

　　(八)、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况。

　　1.报告期内租用证券公司席位的变更情况：

　　在本报告期内，基金新增租用中信证券(资讯 行情 论坛)股份有限公司和中国国际金融有限公司各一个专用交易席位。

　　2.交易成交量及佣金情况：

　　(1).股票交易情况：

　　(2).债券及回购交易情况：

　　3.券商专用席位选择标准：

　　基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易席位供本基金证券买卖专用，选择标准为：

　　(1)资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

　　(2)财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；

　　(3)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

　　(4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

　　(5)研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。

　　4.券商专用席位选择程序：

　　(1)对席位候选券商的综合服务进行评估

　　由基金经理和研究员等相关人员根据上述席位选择标准和《券商服务评价办法》，对候选席位的券商服务质量和综合实力进行评估。

　　(2)候选席位名单提交公司经理办公会议讨论

　　汇总对各候选席位券商的综合评估结果，报公司经理办公会议进行讨论，讨论确定候选席位名单。

　　(3)候选席位名单提交董事会讨论

　　公司经理办公会议讨论确定的候选席位名单，报董事会进行讨论，并最终确定席位券商的选择。

　　(4)基金管理人与被选择的券商签订《证券交易席位使用协议》，报中国证监会备案并公告并通知基金托管人。

　　(九)、其他重要事项。

　　1.修改基金合同：

　　本基金管理人于2004年11月16日发布公告：根据中国证监会《关于实施〈证券投资基金运作管理办法〉有关问题的通知》，遵照《中华人民共和国证券投资基金法》及有关法律法规和目前情况，经与托管人交通银行协商，华安基金管理有限公司对《安顺证券投资基金基金契约》进行了修改并已报中国证监会备案。

　　2.基金管理人股东及其出资比例发生变更：

　　本基金管理人于2004年12月21日公告：华安基金管理有限公司(以下简称本公司)股东出资转让经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字［2004］207号文批准。

　　本次转让中，天同证券有限责任公司将所持本公司20%的出资转让给上海电气(资讯 行情 论坛)(集团)总公司，申银万国证券股份有限公司将所持本公司20%的出资转让给上海广电(集团)有限公司，上海国际信托投资有限公司将所持本公司20%的出资转让给上海沸点投资发展有限公司，方正证券有限责任公司(原浙江证券有限责任公司)将所持本公司10%的出资转让给上海国际信托投资有限公司，东方证券股份有限公司将所持本公司20%的出资转让给上海工业投资(集团)有限公司。

　　出资转让并新增股东后，本公司注册资本不变，股东及出资比例为上海国际信托投资有限公司20%、上海电气(集团)总公司20%、上海广电(集团)有限公司20%、上海沸点投资发展有限公司20%、上海工业投资(集团)有限公司20%。相关工商变更登记手续正在办理之中。

　　十一、备查文件目录

　　1、《安顺证券投资基金基金合同》

　　2、《安顺证券投资基金招募说明书》

　　3、《安顺证券投资基金托管协议》

　　4、《安顺证券投资基金2004年年度报告》

　　5、中国证监会批准安顺证券投资基金设立的文件；

　　6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；

　　7、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　　8、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　9、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http：//www.huaan.com.cn。

　　查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　2005年3月29日

　　华安基金管理有限公司

　　关于安顺证券投资基金

　　2004年度收益分配决议

　　本公司所管理的安顺证券投资基金(以下简称“基金安顺”)2004年度财务报告已由上海立信长江会计师事务所有限公司出具了无保留意见的审计报告。根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律法规的规定，本公司议定了基金安顺2004年度收益分配方案，经基金托管人交通银行复核，现公告如下：

　　一、收益分配方案

　　截至2004年末，基金安顺可供分配收益为33，062，073.64元，本基金管理人决定2004年度收益分配方案为：向全体持有人按每10份基金份额派发现金红利0.10元(根据财政部、国家税务总局的财税字［1998］55号《关于证券投资基金税收问题的通知》，基金向投资者分配基金收益，暂免征所得税)。

　　二、收益分配安排

　　具体分红时间安排将另行公告。

　　特此公告

　　华安基金管理有限公司

　　2005年3月29日