湘财荷银风险预算混合证券投资基金招募说明书 | |||||||||
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| http://finance.sina.com.cn 2005年02月18日 05:36 上海证券报网络版 | |||||||||
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基金管理人：湘财荷银基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 重要提示
本基金募集申请于2004年12月27日已获中国证监会证监基金字『2004』216号文核准。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。 本基金管理人及其所管理基金的过往业绩并不预示本基金的未来表现。 本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。 一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)等有关法律法规以及《湘财荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》(以下简称基金合同)编写。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。本基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和本基金合同当事人，其持有本基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 二、释义 《湘财荷银风险预算混合型证券投资基金招募说明书》中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 基金或本基金：指湘财荷银风险预算混合型证券投资基金 本基金合同或基金合同：指《湘财荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》 《证券法》：指1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过的《中华人民共和国证券法》及立法机关对其所作的修订 《基金法》：指2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过的《中华人民共和国证券投资基金法》及立法机关对其所作的修订 《信托法》：指《中华人民共和国信托法》 《运作办法》：指2004年6月29日中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金运作管理办法》 《销售办法》：指2004年6月25日中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金销售管理办法》 《信息披露办法》：指2004年6月8日中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露管理办法》 招募说明书：指《湘财荷银风险预算混合型证券投资基金招募说明书》 更新招募说明书：指本基金合同生效后依法对招募说明书定期更新的文件 发售公告： 指《湘财荷银风险预算混合型证券投资基金基金份额发售公告》 中国证监会：指中国证券监督管理委员会 中国银监会：指中国银行业监督管理委员会 元：指人民币元 本基金合同当事人：指受本基金合同约束，根据本基金合同享有权利并承担义务的基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 基金管理人：指湘财荷银基金管理有限公司 基金托管人：指交通银行股份有限公司(以下简称交通银行) 基金份额持有人：指依法并依据本基金合同及相关法律文件合法取得并持有本基金份额的投资者 注册登记业务：指本基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金交易确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 注册登记人：指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记人为湘财荷银基金管理有限公司或接受湘财荷银基金管理有限公司委托代为办理基金注册登记业务的机构 代销机构：指符合法律法规及其他有关规定要求的条件并与本基金管理人签订了销售服务代理协议，代为办理本基金销售服务业务的机构 销售机构：指湘财荷银基金管理有限公司和代销机构 个人投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资于证券投资基金的自然人投资者 机构投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资于证券投资基金的法人、社会团体、其它组织 基金合同的生效：指本基金募集完成，符合本基金合同规定的条件，并获得中国证监会书面确认，基金备案手续办理完毕，本基金合同生效 基金合同的终止：指法律法规及有关规定规定的或者本基金合同规定的基金终止事由出现时，按照本基金合同规定的程序终止本基金合同 募集期限：指本基金份额发售公告及相关公告中规定的本基金份额的发售时间段，自基金份额发售之日起最长不超过3个月 存续期：指本基金合同生效日至终止日之间的不定期期限 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 T日：指销售机构受理投资者对本基金的认购、申购、赎回、基金间转换或其他业务的申请日 T＋n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 认购：指投资者在本基金募集期内申请购买本基金份额的行为 申购：指投资者在本基金合同生效后申请购买本基金份额的行为 赎回：指本基金份额持有人按本基金合同规定的条件，要求基金管理人购回其所持基金份额的行为 基金间转换：指在本基金存续期间，本基金份额持有人将其持有的本基金份额转换为本基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为 巨额赎回：指基金单个开放日，本基金赎回申请份额总数(包括基金间转换导致的本基金减少的份额)扣除本基金申购份额和其它基金转换为本基金份额后的总余额超过上一日本基金总份额的10%时的情形 投资指令：指基金管理人在运用本基金财产进行投资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令 基金收益：指本基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息及其他合法收入 基金资产总值：指本基金购买的各类证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他财产的价值总和 基金资产净值：指本基金资产总值减去本基金负债后的价值 基金资产估值：指计算评估基金财产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的行为 基金账户：指基金注册登记人为投资者开立的记录其持有本基金的基金份额及其变更情况的账户 指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体 不可抗力：指本基金托管人、基金管理人签署本基金合同之日后发生的本基金合同当事人无法预见、无法克服、无法避免的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行本合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等 三、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称：湘财荷银基金管理有限公司 成立日期：2002 年 7月4 日 注册地址：上海市武威路789号 办公地址：北京市西三环北路11号为公商务中心E座 法定代表人：章嘉玉 组织形式：有限责任公司 联系电话：010-88518989-8038 联系人：万娟 注册资本：1亿元人民币 股权结构：湘财证券有限责任公司：67%；荷兰银行有限公司：33 % (二)主要人员情况 1、公司高级管理人员 董事会： 章嘉玉女士，董事长。毕业于美国加州大学洛杉矶分校，获企管学硕士学位。1990年至1997年任台湾怡富证券投资信托股份有限公司企划部副总经理，1997年至2000年任台湾光华证券投资信托股份有限公司总经理，自2000年起担任荷银证券投资信托股份有限公司(台湾)总经理。2004年7月起任湘财荷银基金管理有限公司董事长。 林伟萌先生，董事，总经理。毕业于厦门大学外文系，获美国斯坦福大学经济学硕士学位。曾在国家农业委员会、中共中央书记处农研室、国务院农村发展研究中心从事国际合作和政策研究工作。1990年至1992年在美国GSBullion& Forex (US)Inc先后任高级研究员和市场经理；1992年至1996年在美国新泽西州ProminenceInternationalInc.任首席研究员；1997年至2002年，在美国明报任副总编辑兼财经主任；2002年3月起任湘财证券有限责任公司首席投资策略师；2003年12月起任湘财荷银基金管理有限公司总经理。 张世明先生，董事，高级经济师。1984年至1993年任湖南财经学院讲师，1993年至1996年任湘财证券营业部副总经理，1996年至2000年任湘财证券有限责任公司副总裁，2001年至今任湘财证券有限责任公司总裁。 金岩石先生，董事。毕业于南开大学，经济学博士，教授。1987年至1990年于美国哈佛大学经济学博士后，1990年至1993年任美国PacificSouthern/Corporate Securities Group副总裁，1994年至2001年任美国SunpointSecurities/Global linkSecurities总裁，2001年9月起担任湘财证券有限责任公司首席经济学家。 李湘伟先生，董事。毕业于美国杜克(Duke)大学，获企业管理硕士学位。1988年至1992年任台湾润泰集团投资事业处副总经理，1992年至2000年任台湾润泰国际有限公司总经理，1995年至2001年任台湾荷银光华证券投资信托股份有限公司董事长。 汪丁丁先生，独立董事，48岁。1981年毕业于北京师范学院数学系，1985年获中国科学院数学力学部理学硕士学位，1990年获夏威夷大学经济学博士学位。1984年至1998年先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授、北京天则经济研究所学术委员会主席、《财经》学术顾问及三联学术委员会召集人等系列职务。 周小明先生，独立董事，35岁。1987年毕业于浙江大学法学院，1990年获中国政法大学法学硕士学位，1995年获法学博士学位。1990年至今分别任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司。目前担任清华大学经管学院和国家会计学院副教授等职务。 薛谋洪先生，独立董事，73岁。1949年毕业于北京大学政治系，1951年获北京大学国际关系硕士学位。工作以来先后担任外交部国际问题研究员、《当代中国外交》编辑部主任、中国驻肯尼亚大使、联合国中国代表团成员、联合国环境规划理事会中国代表团团长等职务，并为中国人民解放军军事科学院、哈佛大学、普林斯顿大学、哥伦比亚大学、斯坦福大学、牛津大学的特约教授、访问学者。目前为西安交大经济与金融学院院长兼中国西部开发研究中心高级顾问，同时担任清华大学国际问题研究所教授、博士生导师等系列职务。 郭青峰先生，独立董事，教授。1975年至1986年任湖南湘潭大学系主任，1986年至1988年长沙铁道学院教授，1988年至1993年任湘潭师范学院院长、党委副书记，1993年至1999年任湖南财经学院院长，党委书记。 监事会： 郭道扬先生，监事。毕业于湖北大学经济系。历任中南财经政法大学副教授、教授、博士生导师，先后担任国际会计史学家协会学术委员、美国《会计咨询》杂志编委等职。现任中南财经政法大学学术委员会主任委员、国务院学位委员会管理学科评议组成员、国家自然科学基金管理学科评议组成员、中国会计学会常委理事、中国会计教授会会长等职务。 方培池先生，监事。毕业于中国人民大学经济管理系；为北京大学中国经济研究中心国际MBA研究生。1986年至1996年任职于轻工业部，先后任主任科员、处长、部长助理；1996年至2001年任深圳海王集团总会计师、副总经理；2001年至今工作于湘财证券有限责任公司，任董事长助理。 李克吾女士，监事。1999年毕业于湖南大学(原湖南财经学院)金融保险系，获保险精算学硕士学位。1999年至2001年在湘财证券基金管理部工作，2001年至今在湘财荷银基金管理有限公司工作，历任基金清算与评估部副总经理、战略规划部副总经理。 其它高级管理人员： 苏朗诗(SolangeRouschop)女士，毕业于布拉班特天主教大学，获硕士学位。1995年任欧洲研究中心项目经理，1996年至1997年任荷兰银行总部产品开发经理，1997年至1999年任荷兰银行日本投资管理有限公司产品开发经理，1999年至2000年任荷兰银行总部项目经理，2000年至2003年任荷兰银行亚洲投资管理有限公司产品开发经理。2004年7月起任湘财荷银基金管理有限公司副总经理。 许珊燕女士，副总经理。1986年毕业于湖南大学(原湖南财经学院)金融系；1988年就读中央财政金融学院金融系研究生班；1999年获湖南大学(原湖南财经学院)金融学院经济学硕士学位。1986年至1994年任湖南大学(原湖南财经学院)金融学院讲师；1994年至2001年在湘财证券有限公司工作，历任国债部副经理，发行部副经理，资金部经理、基金管理总部总经理。 黄竹平先生，督察长。1982年毕业于云南大学外语系，获文学学士学位。1971年参加工作，任教师。1982年至1996年在湖南省人民政府工作，历任科级、副处级干部，并作为公派人员，先后在美国、欧洲、东南亚等国家和地区从事技术培训、专业翻译、驻外办事处和中资企业的组织和管理工作。1996年至2001年历任湘财证券有限公司研发中心部门副经理、人事部副经理、经理、人力资源总部副总经理。 2、基金经理 康赛波先生，1997年毕业于湖南大学金融系，1997年至2001年2月工作于湘财证券有限责任公司，先后在投资银行总部，基金管理总部，资产管理总部任职；期间主要从事投资管理业务；2001年2月起参加湘财合丰基金管理公司筹备组，任湘财合丰稳定基金基金经理。7年证券业从业经验，具有证券从业资格、基金从业资格。 梁钧先生，2000年7月毕业于上海交通大学企业管理专业获博士学位。2000年7月至2002年12月，在湘财证券研发中心投资策略部从事债券研究及咨询服务。2002年12月至2004年5月，在中国太平洋保险(集团)股份有限公司资金运用中心债券业务处从事债券策略研究及债券交易。2004年5月至今，就职于湘财荷银基金管理有限公司任债券组合经理。 3、投资决策委员会成员 投资决策委员会成员有公司总经理林伟萌先生、投资总监(拟任)江晖先生、研究部经理温震宇先生、基金经理康赛波先生、梁钧先生、刘？山先生及其他指定人员，督察长黄竹平先生列席会议。 (三)基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理本基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制中期和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表本基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 (四)基金管理人承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生； 2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资； (2)不公平地对待其管理的不同基金资产； (3)承销证券； (4)将基金财产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款； (5)从事可能使基金财产承担无限责任的投资； (6)依照法律、行政法规的有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺不从事证券法规规定禁止从事的其他行为。 4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： (1)越权或违规经营； (2)违反基金合同或托管协议； (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； (4)在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露； (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； (6)玩忽职守、滥用职权； (7)泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息； (8)除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资； (9)协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； (10)违反证券交易场所业务规则，利用对敲、对倒、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序； (11)贬损同行，以提高自己； (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； (13)以不正当手段谋求业务发展； (14)有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； (15)其他法律、行政法规禁止的行为。 5、基金经理承诺 (1)依照有关法律、法规、规章和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益； (2)不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； (3)不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息； (4)不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 (五)基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 (1)全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节； (2)独立性原则：设立独立的监察稽核与风险管理部，监察稽核与风险管理部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查； (3)相互制约原则：各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系； (4)定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具客观性和操作性。 2、内部控制的体系结构 公司的内部控制体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管理层对内部控制负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，监察稽核部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分： 董事会：负责制定公司的内部控制政策，对内部控制负完全的和最终的责任。董事会下设合规控制委员会、资格审查委员会和薪酬委员会； 督察长：独立行使督察权利；直接对董事会负责；及时向合规控制委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告； 投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置方案和基本的投资策略； 风险控制委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控； 监察稽核与风险管理部：负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。 3、内部控制的措施 (1)建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新； (2)建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到基金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门，不同岗位之间的制衡机制，从制度上减少和防范风险； (3)建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险； (4)建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：分别建立了公司营运风险和投资风险控制委员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作和投资有关的风险；公司建立了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状况，从而以最快速度作出决策； (5)建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控； (6)使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失； (7)提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。 4、基金管理人关于内部合规控制声明书 (1)本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； (2)本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制。 四、基金托管人 (一)基金托管人基本情况 本基金之基金托管人为交通银行股份有限公司，基本情况如下： 法定名称：交通银行股份有限公司(简称：交通银行) 注册地址：上海市仙霞路18号 办公地址：上海银城中路188号 法定代表人：方诚国 组织形式：股份有限公司 注册资本：170亿元人民币 注册时间：1987年3月30日 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】25 号 托管部门总经理：谢红兵 托管部门联系人：江永珍 电话：021-58408846 (二)主要人员情况 交通银行总行设证券投资基金托管部，现有员工50余人。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，并具有经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的基金托管从业人员队伍。 张建国先生，交通银行行长，经济学硕士，高级经济师。1997年6月任中国工商银行天津市分行副行长、党委常委；1998年9月任中国工商银行国际业务部总经理；2001年9月任交通银行副行长、党委委员；2004年5月至今任交通银行行长、党委副书记、副董事长。 李军先生，交通银行副行长，主管交通银行基金业务，经济学硕士，高级经济师。曾任交通银行武汉分行副总经理，武汉分行行长、党组书记，交通银行总稽核、党委委员、董事；2001年4月至今任交通银行副行长、党委委员、常务董事(2004年6月董事会不设常务董事后，改任董事)。 谢红兵先生，交通银行证券投资基金托管部总经理，大学学历。曾任交通银行上海分行杨浦办事处副主任，上海分行营业处处长，静安支行行长，杨浦支行行长；1998年6月任交通银行证券投资基金托管部副总经理；1999年12月任交通银行证券投资基金托管部总经理。 (三)证券投资基金托管情况 截止2004年12月31日，交通银行共托管证券投资基金28只，包括普惠基金、安顺基金、汉兴基金、裕华基金、兴科基金、安久基金、科汇基金、科讯基金、久富基金、华安创新基金、科瑞基金、国泰金鹰增长基金、华夏债券基金、湘财合丰系列基金(成长、周期、稳定)、鹏华普天系列基金(债券、收益)、海富通精选基金、博时现金收益基金、易方达50指数基金、融通行业景气基金、鹏华中国50基金、金鹰中小盘精选基金、富国天益价值基金、华安保利基金、国联优质成长基金、银河银富货币市场基金等基金，托管了1只QFII基金？？？日兴中国人民币国债母基金，同时交通银行也是全国社会保障基金两家托管行之一。托管总规模约870亿元。 (四)基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理，保证证券投资基金托管部业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的梳理、评估、监控，有效地实现对各项业务风险的监控和管理，确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法权益。 2、内部控制原则 (1)全面性原则：通过各个处室自我监控和专门内控处室的风险监控的内部控制机制覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。 (2)独立性原则：交通银行证券投资基金托管部独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行的自有资产相互独立，对不同的受托基金分别设置帐户，独立核算，分帐管理。 (3)制衡性原则：贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织结构的设置上确保各处室和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。 (4)有效性原则：在岗位、处室和内控处室三级内控管理模式的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序，保障内控管理的有效执行。 (5)效益性原则：内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风险控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。 3、内部控制制度及措施 根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，基金托管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行证券投资基金托管业务管理暂行办法》、《交通银行证券投资基金托管部会计系统控制制度》、《交通银行证券投资基金托管部内部风险控制制度》、《交通银行证券投资基金托管部电脑系统管理制度》、《交通银行证券投资基金托管部基金信息披露制度》、《交通银行证券投资基金托管部保密工作制度》、《交通银行证券投资基金托管业务从业人员守则》、《交通银行证券投资基金托管部业务资料管理制度》、《交通银行证券投资基金托管部监察守则》等，并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理，技术系统完整独立，业务管理制度化，核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专人负责。 基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的动态管理过程来实施内部风险控制，为了保障内控管理的有效执行，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。 (五)托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定，基金托管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购与赎回、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规规定和《基金合同》的行为，及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。基金托管人有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能及时纠正的，基金托管人须报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。 五、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、交通银行 注册地址：上海市仙霞路18号 办公地址：上海银城中路188号 法定代表人： 方诚国 客服电话：95559 联系电话： 021-58408846 联系人：江永珍 银行网站：http：//www.bankcomm.com 2、上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：张广生 客服电话：021-68881829，95528 联系电话：021-38784833 联系人：姚姝敏 银行网址： http：//www.spdb.com.cn 3、湘财证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 办公地址：上海市浦东银城东路139号华能大厦 法定代表人：陈学荣 客服电话：021-68865020 传真： 021-68865938 联系人：杜颖灏 公司网站：http：//www.xcsc.com 4、华夏证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区新中街68号 办公地址：北京市东城区朝内大街188号 法定代表人：黎晓宏 客服电话：400-8888-108(免长途费) 传真：010-65182261 联系人：权唐 公司网站： http：//www.csc108.com 5、华泰证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：025-84457777-721、882 传真：025-84579879 联系人：袁红彬、张雪瑾 公司网站：http：//www.htsc.com.cn 6、国泰君安证券股份有限公司 法定代表人：祝幼一 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海延平路135号 客服电话：4008888666 联系人：芮敏祺 公司网站：http：//www.gtja.com 7、广发证券股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室 办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、37、41和42楼 法定代表人：王志伟 联系电话：020-87555888 传真：020-87557985 联系人：肖中梅 公司网站：http：//www.gf.com.cn 8、兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路99号标力大厦 办公地址：上海陆家嘴东路166号中保大厦 法定代表人：兰荣 客服电话：021-68419974 联系人：杨盛芳 公司网站：http：//www.xyzq.com.cn 9、海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 联系电话：021-962503 联系人： 金芸 公司网站：http：//www.htsec.com 10、东方证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东大道720号国际航运金融大厦20楼 办公地址：上海市浦东大道720号国际航运金融大厦20楼 法定代表人：肖时庆 客服电话：021-962506 联系人：盛云 联系电话：021-62568800-3019 公司网站：http：//www.dfzq.com.cn 11、中国银河证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：朱利 电话：010-66568587 联系人：郭京华 公司网站：http：//www.chinastock.com.cn 12、平安证券有限责任公司 办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼 法定代表人：杨秀丽 电话：0755-82422251、82440136 联系人：任磊、苗永华 公司网站：http：//www.pa18.com 13、新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市海淀区成府路298号方正大厦二层 办公地址：北京市西城区麟阁路95号尚信大厦6、7层 法定代表人：李文义 电话：010-66423531 联系人：戴荻 公司网站：http：//www.xsdzq.cn 14、长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：魏云鹏 联系人：翟强 电话：0755-82288968 传真：0755-83516199 公司网站：http：//www.cc168.com.cn 15、招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层 邮编：518026 法定代表人：宫少林 联系人：黄健 联系电话：0755-82943511 公司网站：http：//www.newone.com.cn 16、南京证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市大钟亭8号 办公地址：江苏省南京市大钟亭8号 法定代表人：张华东 电话：025-83364032 联系人：胥春阳 公司网站：http：//www.njzq.com.cn 17、国都证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场45层 办公地址：北京市东城区安外大街2号安贞大厦3层 法定代表人：王少华 联系人：马泽承 电话：010-64482828-390 传真：010-64482090 公司网站：http：//www.guodu.com (二)直销机构 名称：湘财荷银基金管理有限公司直销中心 办公地址：北京市西三环北路11号为公商务中心A1座 联系人：延蕙、马志颖 联系电话： 010-88518989？8037/8206 客户服务电话：010-88517979 传真：010-68721947/48 (三)注册登记人 名称：湘财荷银基金管理有限公司 注册地址：上海市武威路789号 办公地址：北京市西三环北路11号为公商务中心E座 法人代表：章嘉玉 联系人：王泉 电话： 010-88518989？8071 传真：010-68721957 (四)律师事务所 名称：北京市京伦律师事务所 负责人：曹斌 注册地址：北京市海淀区中关村南大街甲27号中扬大厦505室 办公地址：北京市海淀区中关村南大街甲27号中扬大厦505室 电话：010-68938188 传真：010-68938088 经办律师：曹斌 杨晓勇 (五)会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区沈家弄325号 办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼 法定代表人：Kent Watson 经办注册会计师：周忠惠、王笑 联系电话：021-63863388 传真：021-63863300 六、基金的募集 (一)本基金依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定募集。本基金募集申请于2004年12月27日已获中国证监会证监基金字『2004』216号文核准。 (二)基金类型及存续期 本基金类型：契约型开放式 本基金存续期：不定期 (三)募集信息 1、募集方式：通过代销和直销方式募集 2、募集期限：自本基金份额发售公告之日起不超过三个月。本基金募集期自2005年2月21日至2005年3月23日，基金向个人投资者和机构投资者同时发售，其中周六、周日发售情况见各销售机构在当地的公告 3、募集对象：依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资于证券投资基金的个人投资者和机构投资者 4、募集场所：湘财荷银基金管理有限公司的直销网点、代销机构的营业网点及其他的合法发售场所。上述销售机构办理开放式基金业务的城市(网点)的具体情况和联系方法，请参见本基金的发售公告(或当地代销机构公告) 5、基金募集规模：本基金不设定预期募集规模 6、基金份额面值：1.00元 7、认购费用： 本基金认购费率为： 认购费将用于支付发售期间审计费、律师费、注册登记费、销售费及市场推广等费用。募集期间发生的各项费用不从基金财产中列支。 (四)投资人对基金份额的认购 1、认购时间安排：具体时间由基金管理人与销售机构约定(见发售公告及销售机构相关公告)。 2、投资人认购应提交的文件和办理的手续：见发售公告及销售机构相关公告。 3、认购的方式及确认：在设立募集期内，投资者可多次认购基金份额(其认购份额按照单笔认购本基金申请金额对应的费率为基准进行计算)。已经受理的认购申请不得撤销。T日在规定时间内提交的申请，投资者通常可在T＋2日到网点查询交易情况，投资者可在基金合同正式公告生效后第二天到原认购网点打印认购成交确认凭证。 4、认购的限额：销售网点的投资者首次认购本基金的金额不得低于2000元，追加认购不设最低金额限制，可以重复认购，但须按照每次认购金额所对应的费率档次分别计费。详情请见当地销售机构公告。募集期间不设置投资者单个帐户最高认购金额限制。 (五) 募集资金利息的处理方式 基金募集期间，投资者的认购资金只能存入商业银行的专门帐户，在基金募集结束之前，任何人不得动用。 募集资金在募集期所产生的利息，在基金募集期结束时归入投资者认购金额中，折合成基金份额，归投资者所有。利息折算份额部分免认购费，利息折算份额的具体金额以注册登记人的记录为准。 (六)基金认购份额和认购价格的计算 本基金采用金额认购方法，计算公式如下： 认购份额＝认购金额/认购价格＋认购金额利息/基金份额面值 认购价格＝基金份额面值×(1＋认购费率) 认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后部分四舍五入，舍去部分所代表的资产归属基金所有。 例如：某投资者在认购期第十天(T＋10日)投资10，000元认购湘财荷银风险预算混合型基金，所对应的认购费率为1.0%。 湘财荷银风险预算混合型基金认购份额计算过程如下： ①认购价格＝基金份额面值×(1＋认购费率)＝1.00×(1＋1.0%)＝1.01 ②在募集期内，认购资金的利息折算成基金份额，计入投资者相应的基金帐户。假定基金验资日为T＋40日，投资者的认购资金在T＋12日开始计息，利率为同期银行同业存款利率1.62 % 认购利息＝10，000×1.62%×28/360＝12.60元 认购份额＝认购金额/认购价格＋认购金额利息/基金份额面值＝10，000/1.01＋12.60/1.00＝9913.59份 即投资者如在认购期第十天(T＋10日)投资10，000元认购湘财荷银风险预算混合型基金，在基金合同生效时，投资者帐户登记有湘财荷银风险预算混合型基金9913.59份。 七、基金合同的生效 (一)基金合同生效的条件 本基金募集期限届满，如果基金份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，而且基金份额持有人人数达到或超过200人的，则基金管理人按照相关规定办理验资手续，并向中国证监会申请备案，自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。 (二)基金募集失败 1、基金募集期满，如果本基金不能满足以上条件的，或者募集期内发生不可抗力使基金无法募集，则基金募集失败。 2、如基金募集失败，基金管理人应当承担下列责任： (1)以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； (2)在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已缴纳的款项，并加计同期银行活期存款利息。 3、基金募集失败时，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人承担为基金支付之一切费用。 (三)基金存续期内基金份额持有人数量和资金额 基金合同生效后的存续期内，本基金有效份额持有人数量连续20个工作日达不到200人，或连续20个工作日基金资产净值低于5000万元人民币，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因以及解决方案。 八、基金份额的申购、赎回和基金间转换 (一) 申购、赎回和基金间转换的场所 1、交通银行 注册地址：上海市仙霞路18号 办公地址：上海银城中路188号 法定代表人： 方诚国 客服电话：95559 联系电话：021-58408846 联系人：江永珍 银行网站：http：//www.bankcomm.com 2、上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：张广生 客服电话：021-68881829，95528 联系电话：021-38784833 联系人：姚姝敏 银行网址： http：//www.spdb.com.cn 3、湘财证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 办公地址：上海市浦东银城东路139号华能大厦 法定代表人：陈学荣 客服电话：021-68865020 传真： 021-68865938 联系人：杜颖灏 公司网站：http：//www.xcsc.com 4、华夏证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区新中街68号 办公地址：北京市东城区朝内大街188号 法定代表人：黎晓宏 客服电话：400-8888-108(免长途费) 传真：010-65182261 联系人：权唐 公司网站： http：//www.csc108.com 5、华泰证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：025-84457777-721、882 传真：025-84579879 联系人：袁红彬、张雪瑾 公司网站：http：//www.htsc.com.cn 6、国泰君安证券股份有限公司 法定代表人：祝幼一 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海延平路135号 客服电话：4008888666 联系人：芮敏祺 公司网站：http：//www.gtja.com 7、广发证券股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室 办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、37、41和42楼 法定代表人：王志伟 联系电话：020-87555888 传真：020-87557985 联系人：肖中梅 公司网站：http：//www.gf.com.cn 8、兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路99号标力大厦 办公地址：上海陆家嘴东路166号中保大厦 法定代表人：兰荣 客服电话：021-68419974 联系人：杨盛芳 公司网站：http：//www.xyzq.com.cn 9、海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 联系电话：021-962503 联系人： 金芸 公司网站：http：//www.htsec.com 10、东方证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东大道720号国际航运金融大厦20楼 办公地址：上海市浦东大道720号国际航运金融大厦20楼 法定代表人：肖时庆 客服电话：021-962506 联系人：盛云 联系电话：021-62568800-3019 公司网站：http：//www.dfzq.com.cn 11、中国银河证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：朱利 电话：010-66568587 联系人：郭京华 公司网站：http：//www.chinastock.com.cn 12、平安证券有限责任公司 办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼 法定代表人：杨秀丽 电话：0755-82422251、82440136 联系人：任磊、苗永华 公司网站：http：//www.pa18.com13、新时代证券有限责任公司注册地址：北京市海淀区成府路298号方正大厦二层 办公地址：北京市西城区麟阁路95号尚信大厦6、7层法定代表人：李文义电话：010-66423531 联系人：戴荻 公司网站：http：//www.xsdzq.cn14、长城证券有限责任公司注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层法定代表人：魏云鹏 联系人：翟强电话：0755-82288968 传真：0755-83516199公司网站：http：//www.cc168.com.cn15、招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层邮编：518026 法定代表人：宫少林 联系人：黄健联系电话：0755-82943511公司网站：http：//www.newone.com.cn 16、南京证券有限责任公司注册地址：江苏省南京市大钟亭8号办公地址：江苏省南京市大钟亭8号 法定代表人：张华东 电话：025-83364032联系人：胥春阳公司网站：http：//www.njzq.com.cn 17、国都证券有限责任公司注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场45层办公地址：北京市东城区安外大街2号安贞大厦3层 法定代表人：王少华 联系人：马泽承电话：010-64482828-390传真：010-64482090 公司网站：http：//www.guodu.com18、直销机构名称：湘财荷银基金管理有限公司直销中心 办公地址：北京市西三环北路11号为公商务中心A1座 联系人：延蕙、马志颖联系电话：010-88518989？8037/8206 客户服务电话：010-88517979传真：010-68721947/48投资者应当在以上销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购、赎回和基金间转换。基金管理人可以酌情增加或减少代销机构，并另行公告。销售机构可以酌情增加或减少其销售网点、变更营业场所。(二)申购、赎回和基金间转换的办理时间1、开放日基金开放日为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日。基金开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日。具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间。若出现新的证券交易市场或证券交易所交易时间更改或其他原因，基金管理人将视情况进行相应的调整并公告。在基金合同约定时间外提交的申请按下一交易日申请处理。2、申购的开始日及业务办理时间本基金的申购自基金合同生效后不超过1个月开始办理。具体的业务办理时间见就此事项的公告。3、赎回和基金间转换的开始日及业务办理时间本基金的赎回自基金合同生效后不超过3个月开始办理。本基金的基金间转换自基金合同生效后不超过3个月开始办理。具体的业务办理时间见就此事项的公告。4、申购、赎回和基金间转换的公告在确定申购、赎回和基金间转换开始时间后，由基金管理人最迟于开始日前两日内在至少一种中国证监会指定报刊和网站上公告。(三)申购、赎回和基金间转换的原则1、“未知价”原则，即申购、赎回、基金间转换价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算。2、“金额申购、份额赎回、基金间份额转换”原则，即申购以金额申请，赎回、基金间转换以持有的基金份额申请。3、当日的申购、赎回和基金间转换申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销。4、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则。在变更上述原则时，基金管理人必须最迟在新规则实施日前两日内在至少一种中国证监会指定的报刊和网站上公告。(四)申购、赎回和基金间转换的程序1、申请方式：书面申请或销售机构规定的其他方式。2、投资者在提交申购基金的申请时，须按销售机构规定的方式备足申购资金；投资者在提交赎回和基金间转换申请时，帐户中必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回和基金间转换的申请无效而不予确认。3、申购、赎回和基金间转换的确认与通知：T日提交的有效申请，投资者可在T＋2日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。4、申购、赎回款项和基金间转换份额的支付：基金申购采用全额缴款方式。基金份额持有人赎回申请确认后，赎回款项在T＋7日内支付。基金份额持有人基金间转换申请注册登记机构于T＋1日确认。发生延期支付的情形时，款项和份额的支付办法参照基金合同的有关条款处理。5、T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1日内公告。遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。6、申购、赎回和基金份额转换的数额约定：投资人按金额申购基金，首次申购基金最低金额2000元，已有认购记录的投资者不受本限制；追加申购基金最低金额为100元。投资者当期分配的基金收益转购基金份额时不受最低申购金额的限制。基金申购份额计量单位为份，保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的资产归属基金财产。投资人赎回和基金间转换时按份额赎回和基金份额转换基金，基金份额持有人可以申请将其持有的部分或全部基金份额赎回和基金间转换。基金单笔赎回最低份数为1000份；赎回金额计量单位为人民币元，赎回金额保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的资产归属基金财产。单笔基金转换最低份数为1000份；基金间转换份额计量单位为份，小数点后两位以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的资产归属基金财产。当持有人持有基金份额低于1000份时，基金管理人有权将该持有人持有的该基金份额全部赎回。基金管理人可根据市场情况调整申购与赎回的有关数额限制，基金管理人最迟应于该调整实施前两日内在至少一种中国证监会指定的报刊和网站公告。(五)申购、赎回的费用和基金间转换的费用1、申购费率本基金的申购费用由基金份额持有人承担，不列入基金财产，用于基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。本基金的申购费用采用前端收费形式，申购费率具体如下表所示：基金管理人可在法律法规允许的情况下，根据市场情况制定促销计划，在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金申购费率。2、赎回费率本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，赎回费用的75%用于注册登记费及相关手续费等，25%归基金财产。赎回费率随投资者持有本基金的时间的增加而递减，如下表所示：3、基金间转换费率本基金与基金管理人管理的其他基金之间的基金间转换费由基金管理人收取，基金间转换费率为0.25%。4、本基金申购、赎回、基金间转换费率由基金管理人决定，并在招募说明书或更新招募说明书中逐一列示。基金管理人可以根据市场情况在法律法规规定的限额内调整收费方式及相关费率，但最迟应与调整实施前两日内在至少一种中国证监会指定报刊和网站上公告。(六)申购份额、赎回金额和转换份额的计算方式1、基金申购份额的计算申购份额为申购金额除以以当日的基金份额净值为基准计算的申购价格，有效份额单位为份，基金份额份数保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的资产归属基金财产。基金份额申购价格＝基金份额净值×(1＋申购费率)申购份额＝申购金额/基金份额申购价格例：某投资者投资5万元申购基金，对应费率为1.5%，假设申购当日基金份额净值为1.0160元，则其可得到的申购份额为：基金份额申购价格＝1.016×(1＋1.5%)＝1.03124元申购份额＝50000/1.03124＝48485.32份即：投资者投资5万元申购基金，假设申购当日基金份额净值为1.0160元，则可得到48485.32份基金份额。2、基金赎回金额的计算赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值为基准计算的赎回价格，赎回金额单位为元，赎回金额保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的资产归属基金财产。赎回费＝基金份额净值×赎回份额×赎回费率赎回金额＝基金份额净值×赎回份额-赎回费例：某投资者赎回基金1万份基金份额，持有期小于1年，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0160元，则其可得到的赎回金额为：赎回费＝1.0160×10000×0.5%＝50.8元赎回金额＝1.0160×10000-50.8＝10109.2元即：投资者赎回基金1万份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是1.0160元，则其可得到的赎回金额为10109.2元。3、基金转换份额的计算假设某基金份额持有人欲将原持有的某基金B转换为另一基金A，基金间转换公式为：A=[(B×Bnav×(1-E))/Anav]其中：A为基金间转换后可得到的基金A的份额； B为原来持有的基金B的份额；Bnav为基金间转换当日基金B的份额净值；E为基金间转换费率；Anav为基金间转换当日基金A的份额净值。基金转换份额计量单位为单位基金份额，基金份额份数保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的资产归属基金财产。由于基金净值的不同，持有人将原持有基金B转换为另一基金A时，原持有基金的份额可能与基金间转换后所得基金份额存在差异。例：某投资者持有本基金1万份基金份额，要求将其转换为湘财合丰周期类行业基金，假设本基金当日基金份额净值是1.0160元，湘财合丰周期类行业基金当日基金份额净值是1.0200元，假设对应的基金间转换费率为0.25%，则其可得到的湘财合丰周期类行业基金的份额为：湘财合丰周期类行业基金的份额＝[(10000×1.016)×(1-0.25%)/1.02]＝9935.88份即：投资者持有1万份本基金份额，要求将其转换为湘财合丰周期类行业基金，假设本基金当日基金份额净值是1.0160元，湘财合丰周期类行业基金当日基金份额净值是1.0200元，则其可得到的湘财合丰周期类行业基金的份额9935.88份。4、基金份额净值的计算基金份额净值等于当日基金资产净值除以基金总份额。(七)申购、赎回和基金间转换的注册登记投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日自动为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者在T＋2日(含该日)后有权赎回该部分基金或基金间转换该基金份额。投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日自动为投资者扣除权益并办理注册登记手续。投资者进行基金转换成功后，基金注册登记机构在T＋1日自动为投资者扣除基金转换前原持有基金的权益并办理转换后持有基金权益的注册登记手续。(八)拒绝或暂停申购、赎回和基金间转换的情形与处理1、出现以下情况之一时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购和基金间转换申请：(1)不可抗力；(2)证券交易所交易时间非正常停市或其他情形，导致基金管理人无法计算当日基金财产净值；(3)基金管理人认为市场缺乏合适的投资机会，继续接受申购和基金间转换可能对已有基金份额持有人利益产生损害；(4)基金管理人认为会严重损害已有基金份额持有人利益的其他申购和基金间转换；(5)法律、法规、规章规定或中国证监会认定的其他情形。2、发生下列情形之一时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的赎回和基金间转换申请：(1)不可抗力；(2)证券交易所交易时间非正常停市或其他情形，导致基金管理人无法计算当日基金财产净值；(3)连续两个开放日发生巨额赎回；(4)法律、法规、规章规定或中国证监会认定的其他情形。发生上述情形时，基金管理人应在当日向中国证监会报告，已确认的赎回和基金间转换申请，基金管理人将足额按时支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回和基金间转换申请人，未支付部分可延期支付，在后续开放日予以支付，但不得超过正常支付时间20个工作日。暂停期间，每两周至少刊登一次提示性公告。暂停期间结束，基金重新开放赎回和基金间转换业务时，基金管理人应公告最近一个工作日的基金份额净值。(九)巨额赎回的情形及处理1、巨额赎回的认定基金单个开放日，本基金赎回申请份额总数(包括基金间转换导致本基金减少的份额)扣除申购份额和其它基金转换为本基金份额后的总余额超过上一日本基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。2、巨额赎回的处理(1)全额赎回和基金间转换：当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回和基金间转换时，按正常赎回和基金间转换程序执行。(2)顺延赎回和基金间转换：巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回和基金间转换比例不低于本基金总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回和基金间转换申请，应当按单个账户赎回和基金间转换申请量占赎回和基金间转换申请总量的比例，确定当日受理的赎回和基金间转换份额；赎回未受理部分可延迟至下一个开放日办理，基金间转换未受理部分不做延迟处理，但投资者可在申请赎回时选择将当日未获受理部分予以撤销。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，并将以下一个开放日的本基金份额净值为基准计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。发生巨额赎回和基金间转换并延期支付时，基金管理人将通过邮寄、传真或者基金合同、招募说明书规定的其他方式、在规定的时间内通知基金份额持有人，说明有关处理方法。同时在至少一种中国证监会指定的信息披露报刊和网站上公告，通知基金份额持有人，并说明有关处理方法；通知和公告的时间最长不得超过三个证券交易所交易日。(3)基金连续两个开放日以上发生巨额赎回和基金间转换，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回和基金间转换申请；已经确认的赎回和基金间转换申请可以延期支付赎回款项和基金间转换份额，但不得超过正常支付时间后的20个工作日，并应当在中国证监会指定的信息披露媒体上公告。(十)暂停申购或赎回和基金间转换的公告和重新开放申购或赎回和基金间转换的公告发生上述暂停申购或赎回和基金间转换情况的，基金管理人应在两日内向中国证监会及规定的派出机构备案并在指定媒体上刊登暂停公告。如果发生暂停的时间为一天，第二个工作日基金管理人应在至少一种中国证监会指定报刊和网站上刊登基金重新开放申购或赎回和基金间转换公告并公布最近1个工作日的基金份额净值。如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回和基金间转换时，基金管理人应提前两日内在至少一种中国证监会指定报刊和网站上刊登基金重新开放申购或赎回和基金间转换公告，并在重新开放申购或赎回和基金间转换日公告最近1个工作日的基金份额净值。如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可将重复刊登暂停公告的频率调整为每月一次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回和基金间转换时，基金管理人应提前两日内在至少一种中国证监会指定报刊和网站上连续刊登基金重新开放申购或赎回和基金间转换公告并在重新开放申购或赎回和基金间转换日公告最近一个工作日的基金份额净值。九、基金的投资(一)投资目标本基金通过风险预算的投资策略，力争获取超过业绩比较基准的长期稳定回报，分享市场向上带来的收益，控制市场向下的风险。(二)业绩比较基准5%×新华雷曼中国国债指数＋15%×新华雷曼中国金融债指数＋10%×新华雷曼中国企业债指数＋20%×新华富时A200指数＋50%×税后一年期银行定期存款利率。本基金定位为中低风险的产品，无论市场向上还是向下，本基金将通过对投资组合风险的控制，力争为投资者获取稳定的回报。(三)投资范围和投资对象本基金的投资范围是国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。其中，股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的A股；债券投资范围包括一年以上的国债、金融债、企业债、可转债等；货币市场工具包括短期票据、回购、银行存款以及一年以内(含一年)的国债、金融债、企业债等。本基金大类资产的投资比例范围是：股票0-50%，债券20%-70%，货币市场工具5%-80%。(四)投资理念通过对风险的事前控制获取稳定收益。 (五)投资策略1、风险预算策略本基金的投资管理将全面引进一种全新的投资策略？？风险预算。这一技术是从荷兰银行的全球投资流程中移植过来的。风险预算技术是最近几年在欧洲和美国发展起来的，并很快得到了市场的认可，主要原因是它给投资流程带来的创新和附加值。风险预算是指基金在投资组合构建和调整前基于对市场信心度的判断来分配风险，然后根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略，使未来的投资组合满足风险预算的要求，也就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。风险预算的策略将体现在投资的各个环节。大量应用数量化的事前和事后的风险控制手段是本基金的重要特色。投资组合资产配置比例的一个重要参考来自于数理化的风险预算。本基金的风险预算范围：与业绩比较基准的年跟踪误差(事前)上限为10%。具体的操作流程是：(1)投资决策委员会定期召开，形成对市场的看法，运用MVPS模型对市场进行综合评分得出对市场的信心度，信心度分为以下五类：非常有信心看空、有信心看空、中性、有信心看多、非常有信心看多。(2)根据不同的信心度确定相应的投资组合风险预算范围，然后在风险预算范围内确定资产配置比例。(3)基金经理根据资产配置比例确定下一阶段的投资操作策略，投资策略对组合的预期影响将通过专门的风险管理系统进行测试，看是否满足对风险预算的要求。荷兰银行为了管理此类基金，专门开发了系统软件LIBRA进行事前风险预算和事后的风险控制。本基金将共享荷兰银行的这一系统，风险管理部定期将基金的投资策略、投资组合等数据传送至荷兰银行(伦敦)，通过LIBRA系统测算基金目标组合的风险程度，通过此项分析，风险管理部提出对现有组合的改进建议，作为基金资产配置的参考。2、资产配置策略研究部结合内外部研究成果，根据与荷兰银行投资管理公司共同开发的适用于国内市场的资产配置模型？？？MVPS模型，提出资产配置方案。MVPS模型包括对以下四个方面的分析：M：宏观经济环境(Macro Environment) V：价值(Valuation)P：国家对证券市场的政策(Policy)S：市场气氛(Sentiment)。 ①M-宏观经济环境(MacroEnvironment) 研究分析的主要指标包括？菁季度GDP的增长速度 ？菁每月CPI的数据 ？菁每月工业增加值的增长速度？菁货币供应量M2的增长 ②V-价值(Valuation)？菁P/B、P/E运行模型我们衡量市场整体价值的主要标准是P/B和P/E，这两个指标有其自身的运行规律，都有价值回归的特征。当市场偏离真实价值太远时，都会有回归的趋势。现实中我们总是无法准确判断市场的真实价值是多少，而只能尝试用各种模型来描述其运行轨迹。通过实证分析，我们运用的P/B、P/E运行模型能基本显示市场的重要拐点。？菁公司治理结构公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标来量化，但它的完善和优化，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。③P-政策(Policy)国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。④S-气氛(Sentiment)市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤。在短期内，市场气氛是决定国家政策，甚至宏观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。市场气氛将主要考虑保证金、分析师指数、基金仓位、市场的特殊效应等方面。投资决策委员会将每月召开例会，研究部将针对以上各层面提供分析报告，为投资决策会提供参考依据，会议将形成对MVPS的评分。3、组合管理策略在确定了基金下一阶段风险预算的范围和资产配置后，基金经理将在风险预算和资产配置范围的指导下，构建具体的投资组合。(1)债券组合管理本基金将主要采用类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组合。债券的投资组合是自下而上和自上而下管理模式的结合。所谓自上而下，是指债券的投资策略是建立在对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化等的分析基础之上的。通过对宏观面的分析，可以预测整个债券市场的下一步趋势，以及不同的债券类别包括国债、企业债、金融债和可转换债券未来的不同表现，同时可以确定在不同市场上交易的不同类型、不同到期年限债券的预期价值，据此可以发现市场的失衡情况，确定债券的投资策略。所谓自下而上，是指通过对比个券的久期、到期收益率、信用等级、税收因素等其他决定债券价值的因素，确定个券的投资价值。类属配置指组合在银行间国债、交易所国债、金融债和企业债之间的配置比例。类属配置将基于对各类属的相对投资价值和走势预测，增持能给组合带来相对较高回报的类属，减持会给组合带来相对较低回报的类属。同时，风险管理部利用LIBRA系统，分析不同债券类属配置情况下的风险度，并同比较基准进行对比，提出对不同债券类别的配置比例的建议，作为基金经理进行债券组合的重要参考。个券选择的标准包括：a.符合总体投资理念的要求b.符合资产配置策略、调整策略和投资策略的要求，符合风险管理指标，包括流动性指标要求；c.到期收益率相对类似信用质量和期限债券较好的债券；d.风险水平合理、有较好下行保护的债券e.企业经营、财务状况及担保条件较好，信用质量较高的金融债或企业债券；f.价值严重被低估的债券，包括可转换债券(2)股票组合管理选股方面，本基金力争在最好的行业中选择最好的公司，包括行业配置和个股选择两个层面。湘财荷银的行业选择和选股将基于详细的行业文档。行业文档的研究方法是引进的荷兰银行的研究方法和平台，荷兰银行在运用行业文档、从行业视角来选择股票方面有很长时间的经验。1)行业配置确定行业配置的主要依据为：根据行业文档进行分析，确定国内行业中具有竞争优势和比较竞争优势的行业。行业文档的主要要素包括： a.行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研究； b. 详细分析中国特定行业公司的独特运作；c.主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素。研究员对每个行业进行深入的分析，根据行业文档并结合对风险和收益的综合考虑，作出行业投资价值判断。2)利用市值指标作为流动性指标，对股票进行筛选，建立待投资股票库：对股票市值大小进行排序，挑选出符合基金投资规模和流动性需要的股票，作为基础股票池；以每月更新的个股未来每股收益预测值，对每股收益率影响较大的每股收益增长率、市盈率、市净率、每股现金流、流通市值等基本因素和技术因素为指标建立数据库。3)对重点公司进行深入研究，包括商业评估、公司评估、价值评估和盈利预测，从而在基础股票库中寻找价格合理、基本面良好的上市公司。(六)风险管理“中低风险”和“风险预算”是本基金的两大特点，这对本基金管理人的风险管理提出了更高的要求。本基金管理人充分吸收了外方股东荷兰银行在风险管理上的技术，并结合在中国资本市场中风险管理的经验，构建了多层次、全方位的内部控制机制和完善的内部控制制度体系，涵盖前台、中台、后台各个方面的工作、各项工作环节和流程。在此基础上，针对本产品的特点，本基金将共享荷兰银行的风险管理软件“LIBRA”。它的最大特点是能够把多种不同类别的资产整合在一起进行风险管理。本基金为混合基金，投资的资产类别包括股票、债券和货币市场工具。“LIBRA”能够进行风险分解，把整个组合的风险分为资产配置的风险、资产类别的风险，分析组合风险的来源，分析不同的投资策略对组合风险的影响，从而在构建投资组合前，使投资组合、投资策略的风险与预期收益相匹配。本基金将使用风险预算技术，根据对市场的信心度控制组合的跟踪误差，动态调整组合的资产配置、行业、债券类属配置和个股、个券选择，风险管理部根据风险管理指标监控组合的风险水平，定期出具风险分析报告，对组合的业绩和风险进行归因分析，找到基金管理人的优势所在，为风险分配提供依据，力争战胜业绩比较基准，在不增加额外风险的基础上通过积极的投资管理获取超额收益。(七)风险收益特征基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险中低的证券投资基金。 (八)投资限制本基金的投资限制：1、本基金投资于一家上市公司股票，其市值不超过该基金资产净值的10%；2、本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不超过该证券的10%；3、本基金参与股票发行申购所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次的股票发售总量；4、不违反基金合同中对投资比例、投资策略等的约定；5、中国证监会规定的其他比例限制。本基金于基金合同生效之日起六个月内，在正常情况下应达到上述比例限制。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述比例规定的，基金管理人可以在十个交易日内进行调整，以使基金投资符合上述规定。有关法律、法规、规章或中国证监会对上述比例另有规定时，从其规定。(九)建仓期本基金的建仓期为基金合同生效之日起六个月以内。 (十)禁止行为 本基金禁止从事下列行为：(1)承销证券；(2)向他人贷款或者提供担保； (3)从事承担无限责任的投资；(4)买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外；(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；(8)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。(十一)基金管理人代表基金行使股东权利的原则及方法基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益。基金管理人在代表基金行使股东或债权人权利时应遵守以下原则：1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司或发债公司的经营管理；2、有利于基金财产的安全与增值，有利于保护基金份额持有人的合法权益。十、基金的财产(一)基金资产总值基金资产总值是指运用基金募集资金购买的各类有价证券、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资形成的价值总和。(二)基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，包括有价证券、银行存款本息、应收款项以及待摊费用等。(三)基金财产的帐户基金托管人代表本基金，以托管人和本基金联名的方式开立证券帐户，以本基金名义在托管银行开立银行存款帐户并报中国证监会备案。基金托管人以自身名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户，用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所进行证券投资所涉及的资金结算业务。本基金帐户与基金管理人、基金托管人、基金销售代理人、注册登记人自有资产帐户以及其他基金财产帐户相独立。(四)基金财产的保管与处分1、基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。2、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。3、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。4、基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。5、非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。6、除依据法律法规、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。十一、基金资产的估值 (一)估值日本基金的估值日为相关证券交易场所的正常交易日。 (二)估值方法1、股票估值(1)上市流通的有价证券按估值日的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；(2)未上市股票的估值：(a)送股、转增股、配股和增发新股按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；(b)首次发行的股票，按成本价估值。(3)配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市场收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价低于配股价，则估值增值额为零；(4)国家有最新规定的，按其规定进行估值。2、债券估值办法：(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近一个交易日的收盘价估值；(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近一个交易日债券收盘价计算得到的净价估值；(3)可转换债券按交易所提供的该证券收盘价(减应收利息)进行估值；(4)未上市债券按其成本价估值； (5)银行间债券按成本价估值；(6)国家有最新规定的，按其规定进行估值。3、在任何情况下，基金管理人如采用上述规定方法对基金财产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金财产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金财产公允价值的方法估值。(三)估值对象本基金所拥有的股票、债券、银行存款本息等资产。(四)估值程序本基金日常估值由基金管理人和基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报告给基金托管人，基金托管人按照本基金合同、托管协议规定的估值方法、时间与程序进行复核，基金托管人复核无误后签字返回给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。(五)估值错误的确认及处理方式1、基金份额净值的计算精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。2、基金管理人和基金托管人应采取必要、适当、合理的措施确保基金财产估值的准确性和及时性。3、当基金份额计价出现错误时，基金管理人应当立即公告、予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。错误偏差达到基金资产净值的0.5%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。4、差错类型本基金运作过程中，如果由于基金管理人、基金托管人、注册登记人、代理销售机构或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，有过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人(“受损方”)按下述“差错处理原则”给予赔偿。上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力。由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。5、差错处理原则因基金估值错误给投资者造成损失的，基金管理人和基金托管人应当分别对各自的行为承担赔偿责任；因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，基金管理人和基金托管人应当承担连带赔偿责任。没有过错的一方承担了赔偿责任的，有权根据过错原则，向过错人追偿，本基金合同的当事人应当按照以下约定处理：(1)差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。(2)差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。(3)因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。(4)差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。(5)如果因基金管理人过错造成基金财产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金财产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金财产的损失，由基金管理人负责向差错方追偿。(6)如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、本《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。(7)按法律法规规定的其他原则处理差错。6、差错处理程序差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：(1)查明差错发生的原因，列明所有当事人，根据差错发生的原因确定差错责任方；(2)根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；(3)根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；(4)根据差错处理的方法，需要修改基金注册与过户登记人的交易数据的，由基金注册与过户登记人进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；(5)基金管理人及基金托管人基金财产净值计算错误偏差达到基金财产净值0.5%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。(六)暂停估值的情形及处理1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；2、因其他任何不可抗力致使基金管理人无法准确评估基金财产价值时；3、符合法律法规规定的其它情况。(七)特殊情形的处理由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金财产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。十二、基金的收益和分配(一)基金收益的构成 1、本基金投资所得红利、股息、债券利息； 2、本基金买卖证券价差；3、本基金银行存款利息；4、已实现的其他合法收入； 5、运用本基金财产带来的成本或费用的节约计入基金收益。(二)基金净收益本基金净收益为本基金�
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