裕泽证券投资基金季度报告2004年第4号

http://finance.sina.com.cn 2005年01月22日 02:36 上海证券报网络版

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2005年1月20日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料未经审计师审计。

　　二、基金产品概况：

　　基金简称：基金裕泽(资讯行情论坛)

　　基金运作方式：契约型、封闭式

　　基金合同生效日：2000年3月27日

　　报告期末基金份额总额：5亿份

　　投资目标：本基金属于科技基金，主要投资于具有较高科技含量的上市公司。所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资本增值和投资收益的最大化。

　　投资策略：本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据科技成果和创新能力给上市公司带来的预期收益和发展潜力，通过投资于科技含量较高的上市公司，实现基金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素，确定各类金融工具的投资组合比例，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金收益长期稳定的目的。

　　业绩比较基准：无

　　风险收益特征：无

　　基金管理人：博时基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行

　　上市时间： 2000年5月17日

　　三、主要财务指标和净值表现

　　(一)主要财务指标

　　单位：人民币元

　　(二) 净值表现

　　1、本报告期基金份额净值增长率

　　2、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况。

　　四、管理人报告

　　(一)基金经理介绍

　　高阳先生，1998年毕业于对外经济贸易大学，获经济学硕士学位。1998年7月至2000年2月在中国国际金融有限公司销售交易部从事国债投资工作，任经理。2000年3月入博时基金管理有限公司，历任债券组合投资经理、价值增长基金经理、固定收益部总经理。2004年7月起任裕泽基金经理。高阳先生曾在英国BAILLIEGIFFORD基金公司接受了近一年的投资工作培训，2003年成为美国注册金融分析师协会会员(CFA)。

　　(二)本报告期内基金运作情况说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《裕泽证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

　　(三)本报告期内基金的投资策略和业绩表现

　　业绩回顾：

　　2004年12月31 日，基金裕泽单位净值1.1978元，报告期内净值增长率为1.78%。同期上证指数(资讯行情论坛)下跌9.32%。

　　投资回顾：

　　股票市场的投资者在经过政策冲动的洗礼之后，仍会以企业的盈利能力这把尺子来衡量股票的投资价值。股票市场整体在4季度仍呈逐级下跌的走势，裕泽基金在本季度采取防守型的投资策略，适当减少在盈利增长前景不明确的公司中的投资，股票仓位有小幅下降。在股票选择方面，根据上市公司3季报披露的财务数据和经营前景分析，又追加了高速公路板块的投资，并在通讯行业中选择了中兴通讯(资讯行情论坛)作为追加投资的对象。同时从防守型的角度出发，增加了钢铁行业中板材类公司的投资，主要是因为这些股票具有低市盈率、低市净率和低股价的特征。减少了电力股票的投资，长江电力(资讯行情论坛)退出前10名股票组合。

　　2005年1季度新股询价制度将得以实行，证券市场在发挥融资功能的同时将会有新鲜血液加入，为我们寻找具有价值的投资标的提供了更大的范围。新的一年必有新的气象，投资者不必过分悲观当然也不要过分冲动，市场的指数和政策会变，但我们坚持挖掘企业价值的投资思路不变，我们将继续努力为投资者奉献回报。

　　五、投资组合报告

　　(一)本报告期末基金资产组合情况

　　(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　(三) 本报告期末基金投资前十名股票明细

　　(四) 本报告期末债券投资组合

　　(五) 本报告期末投资前五名债券明细

　　(六) 投资组合报告附注

　　1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、基金的其他资产包括：证券清算款0.00元，交易保证金250，000.00元，应收利息2，186，655.34元，其他应收款990.74元，配股权证0.00元，待摊费用0.00元。

　　4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券。