交通银行托管汇丰晋信2016生命周期基金

　　4月10日至5月18日，国内目前第一只生命周期基金——汇丰晋信2016生命周期基金将在交通银行(资讯 行情 论坛)所有网点发行。据了解，生命周期基金与传统基金不同，它从投资人角度出发，根据投资期限的改变，对基金的资产配置逐年进行调整，为投资者提供了“一站式”投资配置需求。

　　生命周期基金诞生于上世纪90年代的美国市场，十多年来发展极为迅速。从1996年 到2004年，美国市场生命周期基金的规模从60亿美元增长到1030亿美元，年复合增长率高达43%，截至2005年底，美国市场已经有63%的养老金计划包含了生命周期基金。同时，生命周期基金也逐步引入亚洲地区，在香港，目前已有过半的强积金资产投放在生命周期基金中。至2005年9月底，香港26家强积金管理机构共管理1066亿强积金资产，其中，生命周期基金占到了52%。

　　生命周期基金提供的资产配置组合能满足投资者在生命中不同阶段的需求。一般情况下，多数投资者并不是动态调整自己的投资组合，随着投资期限的减少，他们所承担的风险与风险承受能力之间往往产生很大的偏差。在国外生命周期基金常被称为“自动驾驶仪”，就像开车一样，刚驶离起点时，开车的人可加速前进，到接近目的地时，就要减速，以便安全刹车。生命周期基金会定期根据投资期限的减少，每年重新审核投资组合的资产配置比例，并做出相应的调整，这保证了投资组合的风险与投资者的要求相匹配。

　　汇丰晋信2016生命周期基金秉承稳健的投资风格，以2016年为目标期限，每年自动调整股债投资比例。越临近2016年，

股票比例上限越低，债券比例下限越高。具体而言，基金的股票类资产比例会从基金合同生效开始的0-65%，逐年下调至2016年6月1日后的0-5%，而相应地持有债券类资产的比例将会逐年提升，从基金合同生效开始的35%-100%，上升至2016年6月1日以后的95%-100%，即2016年6月1日后将基本投资于债券和货币市场工具。

　　汇丰晋信2016生命周期基金有两大亮点：一是自动调整资产配置比例，满足投资人随年龄增长、投资组合变化的要求。对于那些缺乏时间、能力、或不喜欢对自己的资产组合作积极管理和调整的投资人来说，2016基金为他们提供了“一站式服务”，买了2016基金以后，他们就无须考虑过几年需要转换基金品种的问题了。二是注重风险控制，投资风格逐渐从“进取”转变为“稳健”，再转变为“保守”，在临近目标期限(2016年)和目标期限达到以后，该基金转变成为低风险的债券型基金，切合投资人随年龄增长、风险承受能力下降的特点。因此，该基金尤其适宜具有养老、子女教育等中长期特定

理财需求的个人，以及保险、年金等机构投资者。

　　交通银行作为国内规模最大的基金托管行，对汇丰晋信2016生命周期基金的发行及后续服务提供了强有力的支持，客户不仅能在交通银行的网点柜台购买基金，还可以通过电话银行、网上银行、多媒体自助交易机、理财中心办理基金业务，享受交通银行为

开放式基金客户提供的一流服务。如需了解详细情况，您可拨打交行24小时客户服务电话95559垂询。

　　(白凌 霍洁)