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2005年基金浮盈78亿 债券利息收入为最大来源


http://finance.sina.com.cn 2006年03月31日 11:24 全景网络-证券时报

2005年基金浮盈78亿债券利息收入为最大来源

  □本报记者 唐健

  如果说2004年的基金业是背着沉重的浮亏进入2005年的话,2005年的基金投资与2004年则完全相反,众多基金带着高额的浮盈进入2006年。

  基金浮盈78亿

  根据天相投资分析系统的统计,2005年48家基金公司206只基金的净收益虽然是-8.63亿元,但是78.78亿的浮盈完全可以让投资者对2006年充满期待。2005年的这一情况与2004年有着强烈的反差:2004年基金业虽然实现80多亿的净收益,但却背负了150亿的浮亏。也就是说,在2005年一年中,基金业不仅甩掉了150亿的包袱,还为2006年留下了70亿的“家底儿”。

  在8个多亿的净收益负值中,有近35亿来自

股票基金,混合型基金表现更差,净收益为-8.17亿元。保本基金、货币市场基金和债券基金的净收益均为正值,其中规模最大的货币市场基金的净收益最多,为42亿元。以股票投资为主的
封闭式基金
也是本年度净收益亏损相当多的基金类型,亏损超过17亿。

  再来看浮盈的情况。数据显示,封闭式基金是浮盈最多的基金,接近42亿元;其次较多的是股票型基金,接近20亿;再其次是混合型基金,浮盈16亿。保本基金的浮盈较少,还不足1亿。值得注意的是债券基金,这类基金竟然出现了浮亏,虽然金额不大,只有1千万元,但这一浮亏意味着什么,需要投资者深思。

  需要特别提一下的是,从2004年和2005年两年的情况看,封闭式基金在投资上较其他基金明显的“极端”:2005年,封闭式基金的净收益亏损最多,其浮盈也最多;2004年封闭式基金的这一特点也非常突出。股票基金2004年实际净收益63.39亿元,其中封闭式基金就有42.72亿元。与此同时,封闭式基金的浮动亏损也达到75亿,占全部基金浮亏的一半。

  债券利息收入为最大来源

  天相投资分析系统的数据显示,2005年基金最大的收入来源是债券利息收入,这项收入超过52亿元。这一年基金共实现收入49.91亿元,除股票买卖价差收入为-89.7亿元外,其余项目的收益均为正值。其中,债券买卖价差收入21.21亿元,权证收入13.43亿元。

  数据显示,2005年基金收入结构与2004年有很大区别:股票价差收入是2004年收入的主要来源,其次则是债券投资收益。2004年153只基金共实现130.34亿元,其中基金股票买卖价差收入为79.43亿元。这一区别产生的原因可能与这两年行情的差异有关。不过,从近两年的情况看,债券利息收入始终都是基金收入的重要来源。

  从分类基金的情况看,除债券基金在股票价差收入为正值外,所有基金此类收入都为负。其中股票基金和封闭式基金在这一项目上的亏损最大,这与其基金类型相符。值得注意的是,保本基金在这一项目上亦有近5千万元的负值。

  所有基金无一例外都在权证上获得了正收入。其直接原因是权证行情火爆。

  虽然利息收入和债券价差收入给基金带来了正面影响,但由于股票价差收入亏损较大,股票型基金和封闭式基金的整体收入出现亏损。

  (

证券时报)


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