南方多利揭幕中短债基金发行潮 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年03月05日 16:36 21世纪经济报道 | |||||||||
本报记者 李佳 深圳报道 南方多利中短债基金3月3日公布了其招募说明书和发售公告,将于3月6日起正式开始发售。这意味着,在为中短债基金立“新规”之后,首只合规基金浮出水面,而排在其之后的若干同类产品亦将跟随主代销银行的档期安排相继问世,在目前的股票型基金销售旺季之后,中短债基金或将“组队登场”,为低风险投资产品相对匮乏的中国理财市场注入新血
根据新的规定,南方多利中短期债券基金的投资范围为固定收益类金融工具,具体包括国债、央行票据、金融债、信用等级为投资级的企业债、债券回购、银行存款、大额存单以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。上述个券剩余期限控制在7年以内(含7年),组合平均剩余期限在每个交易日均控制在3年以内(含3年)。 为稳定规模,避免净值的过分波动,多利规定,基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10%时,即认为发生了巨额赎回,基金管理人会根据该基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。 在估值方法上,遵循新的规定,当认定基金资产净值的影子价格与摊余成本价格偏离度达到或超过0.5%时,或有其他的重大偏离时,该基金将实行强制调整制度。另外还将采用组合调整的方法,作为强制调整制度的有效补充,即在实行强制调整之前或者之后,通过综合考虑组合内个券的偏离情况和市场走势,通过买入或卖出某些个券的方法降低组合的偏离。 按照新规的规定,多利在其发售文件中对其风险进行了揭示:尽管中短债基金属于低风险类型的证券投资基金,但其净值对利率波动的反应一般会高于货币市场基金,而利率波动引发的债券价格变化也可能导致基金跌破面值。并且提醒投资人“中短债基金不等同于货币市场基金”。 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |