基金专卖店明年入市 将减弱机构对渠道的影响

　　减弱银行、券商等机构对渠道的影响

　　现有基金销售渠道无外乎银行代销、券商代销、通过交易所系统买卖等，这些借助他人力量的营销方式无异于将自己的命运放到别人的手中，并不是长远之策，因此今年不少老牌基金公司在品牌营销和渠道建设上用足了心思。据悉，嘉实基金计划设立直销店以增强直销中心的品牌形象，而此前也有消息称华夏基金在筹备网点直销模式，以“直营店”的模式 在销售渠道上谋变。

　　银行系基金带来冲击大

　　银行系基金带给其他基金公司非常大的冲击。一家老牌基金公司的营销总监坦称，建信基金第一周就发行了43亿元，单广东省就达5亿元，比很多基金在全国的发行量还大，基金公司很难再将银行作为销售渠道的主力军。数据显示，去年一季度，

股票基金的平均首发规模在70多亿元；去年中期，这个数字回落到20亿元；今年初，再度跌到10亿元；目前更有不足5亿元的规模出现，一些基金更是在2亿元的成立底线边缘徘徊，巨大的数字落差的背后，折射出基金在销售渠道上遭遇的困境。

　　一位非银行系基金人士说，银行系基金发行，对非银行系基金有两大冲击:一是银行一些核心客户都被纳入银行系基金中；二是内部政策可能使银行员工更重视推销银行系基金。而作为基金刚刚发掘的券商渠道也不是长久之计。一些券商除向基金公司收取认购费(申购费)和赎回费外，通常还会索取尾随佣金，甚至要求基金公司承诺交易量，这无疑加大了基金的经营成本。上海一家合资基金公司的总经理称，由于拒绝作出交易承诺的让步，与他们合作的券商数量非常有限。

　　种种迹象显示，今年基金公司普遍在全国设立分公司的现象预示着基金公司希望在直销上有所作为。据了解，华安基金准备在广州新设一家分公司，专门针对华南地区的营销和公关。另外几家注册在上海的公司都有开办华南分公司的打算，例如上投、长信等。汇丰晋信今年11月刚成立，其市场总监便透露将会在深圳或广州开设分公司。

　　“专卖店”直接面对投资者

　　基于长期营销和服务的战略布局，不少基金公司已经在省会城市搞营销中心。华夏基金就曾透露要筹备网点直销模式，而与之有相同计划的还有嘉实基金。今年在国内主要媒体上进行形象广告的宣传让嘉实初尝品牌营销的甜头，据嘉实基金有关人士透露，明年公司计划将在北京、上海、深圳三个主要城市建立专卖店，首批的数量可能达到10至15家，未来目标将达到百家以上。这类专卖店与直销中心最大的区别在于注重品牌形象上的宣传，以往直销中心往往设在写字楼，而专卖店则要建在闹市区等人流量大的地段；在形式上，类似于券商的营业部及银行的私人

理财中心。

　　上海一位基金业专家指出，自己建立渠道是基金公司眼前较可行的途径。嘉实基金一位负责人称由于基金是看不见摸不着的个体，所以拉近基金公司与投资者之间的距离是建立信任的重要途径，这也是公司建立专卖店的目标之一。基金公司设立直销店，投资者在需要的时候可以很直观地去交流一下信息。

　　本版撰文:本报记者　王晶晶

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　　网上交易构建直销新平台

　　直接建立专卖店需要强大的资金实力作后盾，并非所有基金公司都适用，有部分基金公司将营销建立在网上交易平台。据统计，现有20家基金公司采用“银联通”模式，另有8家公司采用了工行网银结算模式，2家采用了好易联结算模式，1家采用了直销银基通结算模式。不少公司是多种结算模式并存，例如华安基金就采用了“银联通”和“直销银基通”的模式。

　　“基金公司在网上交易的首次投入以及维护成本都比较低。”一家已经开通网上交易的基金公司告诉记者，电子化交易可以节省大量的人力成本，因此可以给予投资者较多的费率优惠，在基金的优惠推广期间，甚至可以达到柜台手续费率的2折(认/申购费率)。该人士称就技术手段而言，电话、手机、网络未来都可以实现基金的电子化交易，而基金公司如果能够找到拥有优质客户资源的机构进行合作，例如航空公司，汽车、

高尔夫、商旅俱乐部等等，通过各种技术手段实现客户资源共享，为客户提供增值服务，基金电子商务未来的发展空间也非常巨大。