国泰货币市场基金简介

　　基 金 简 介

　　基金名称：国泰货币市场基金

　　基金简称：国泰货币

　　基金代码：020007

　　基金类型：契约型开放式基金

　　托管银行：中国农业银行

　　投资目标　

　　在保证本金安全和资产流动性最大化前提下，追求超过业绩比较基准的收益

　　投资理念　

　　价格终将反映价值，在市场定价不均衡中寻求投资收益和组合流动性的均衡

　　投资范围和投资对象　

　　本基金投资于具有良好流动性货币市场工具，主要包括以下：

　　◎ 现金；

　　◎ 一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；

　　◎ 剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；

　　◎ 期限在一年以内(含一年)的债券回购；

　　◎ 期限在一年以内(含一年)的中央银行票据；

　　◎ 中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　◎ 在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用摊余成本法估值前，本基金暂不投资于交易所短期债券。

　　投资策略　

　　本基金主要为投资者提供流动性现金管理工具，主要结合短期利率变动，合理安排债券组合期限和类属比例，在保证本金安全性、流动性的前提下，获得超过基准的较高收益

　　根据对宏观经济指标长期趋势的判断、市场预期相对于趋势偏离的程度和各类金融工具的流动性特征，决定组合中债券与其他资产的比例分布

　　考虑法律法规的相关规定、各类属资产的到期收益率、税收、相对收益差额及不同类属资产的流动性指标等因素决定债券组合的类属配置。

　　通过期限配置和收益率曲线配置来建立债券组合。

　　业绩比较基准　

　　本基金的业绩比较基准为，一年期银行定期储蓄存款的税后利率：

　　(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率

　　风险收益特征　

　　本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合型基金

　　风险控制工具　

　　本基金使用国泰基金风险控制系统(基于State Street Askari Truview 7.0R)进行投资组合的动态风险监测，评估内容包括投资组合的VaR分析、流动性分析与评价、业绩的归因分析等

　　基 金 经 理

　　张顺太先生：理科学与工程硕士；5年证券从业经验。2003年3月加入国泰基金管理有限公司，现任固定收益部副总监。加入公司前就职于申银万国(行情 论坛)证券研究所策略研究部从事债券研究，历任策略研究部债券研究员、部门经理助理和部门副经理。2003年6月被《新财富》杂志评为中国最佳债券分析师。

　　基 金 特 点

　　产品特点概括：买卖便利零成本，月月分红收益稳

　　产品四大特色：买卖便利；投资低成本；月月分红；收益稳健

　　◎ 买卖便利

　　基金单位净值始终为1元，计算快捷便利

　　进出自由，可随时根据需求买入或卖出

　　资金到账快，一般在T+2个工作日即可到账

　　销售网点多，农行遍布全国2万网点及其他代销机构的全国营业网点

　　◎ 投资低成本

　　交易零成本：投资本基金，免认购费、免申购费、免赎回费

　　管理低费率：本基金管理费率包括管理费0.33%、托管费0.10%和销售服务费0.25%，总计0.68%；低于债券基金(管理费和托管费)的0.8%～1%、股票基金(管理费和托管费)1.7%、混合基金(管理费、托管费、担保费)的1.4%～1.8%

　　◎ 月月分红

　　本基金自成立日起每日将基金净收益分配给基金持有人，并按月结转为相应的基金单位，持有人可通过赎回基金单位获得现金收益

　　本基金分红收益免收税金，并且享有再投资收益

　　◎ 收益稳健

　　本基金投资收益稳定，一般的投资年均收益可达2.66%左右，高于1年期银行定期存款的税后收益，并且能够在加息后获得更高收益

　　货币市场基金主要投资品种年均收益状况

比较品种	现金存款	短期国债 (1年期)	债券回购 (1月期)	央行票据 (3月期)	央行票据 (1年期)	浮息债 (1年期)
税后年均收益(%)	0.99	2.65	2.45	2.57	3.24	3.32

　　基金投资意向调查