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就当越来越多的基金管理公司将货币市场基金的定位逐步转向机构客户的现金管理之际，商业银行也开始将目光瞄准了市场容量同样巨大的企业理财市场。在人民币理财产品领域，商业银行与货币市场基金首度碰撞之后，银行和基金又一次在企业现金管理领域相遇。
在收益率回落的大环境下，货币市场基金开始比较多地强化基金的现金管理功能，并有多家公司将目标客户重心开始向机构转移，这在一定程度上也间接加速了银行对于企业
现金管理产品的创新力度。
率先推出人民币理财产品的光大银行新近加大了企业现金管理产品的创新力度，推出了现金账户管理、大额现金管理和法人账户透支等三项理财业务。其中，现金管理账户中的管理账户和大额现金管理的运作都有些类似类货币市场基金，其预期收益率均高于银行定期存款，而资金投向央行票据、国债等国家级信用债券。
据介绍，光大银行的最新现金账户管理在保证结算便利的基础上，让企业可以获得高于单纯银行存款的收益，并享有资金透支便利。银行在客户开立结算账户的同时，还将为客户配置管理账户，用于管理超过结算账户基本存款额度的理财资金。
业内人士分析指出，对于企业需要的现金池概念的现金管理等理财产品，它至少应该包括三个特点：一是实现任何时点资金流动性的可视性，二是极大程度地降低企业的融资成本；三是拥有账户的自动透支功能。有关企业金融专家指出，尽管现金管理是国际金融业比较成熟的产品，但进入中国内地却需要结合客户需求进行本土化移植和网络技术手段支撑。当外资银行结合跨市场产品优势和经验优势率先打出各种模式的现金管理组合拳后，中资银行的出击是迟早的事。
荷兰银行流动资金中国区总经理贲圣林曾指出，相比较西方市场而言，中国市场的机会更是巨大的，一个原因就在于这是一个还未被挖掘的矿山。贲圣林曾经翻阅了某大型国企过往的年报，结果发现公司的存款和短期贷款几乎相当。这就非常说明问题：企业通过有效的流动资金管理，自身就是一个巨大的资金池。
如果说货币市场基金的出现打响了内地企业现金管理第一枪的话，那么，随着银行个性化企业理财产品的不断问世，必然形成企业资金多样化配置的新局面。
作者：记者 王炯
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