基金营销猎捕台商 创新护航两栖客户潜登陆

　　本报记者 李佳 深圳报道

　　据记者了解，春节前夕一些在上海的台商陆续受到个别基金公司的殷勤“关照”，或是当面询问是否看好大陆基金，或是接到电话推销。一位不愿透露姓名的基金公司销售人员向记者表示也见过这种对港澳台及外商特别客户“贴身服务”的情况。

　　存在即合理？

　　据一家基金公司市场部负责人表示，目前公司的客户群里也有以护照或港澳台同胞回乡证申购开放式基金的港澳台及境外投资者，他们大多为在国内投资的生意人或者外企白领，收入不菲。虽然这些客户数量不算很多，但是单个金额都非常可观。

　　目前，国家政策规定，必须是持有身份证的大陆公民或是具有法人资格才能开设股东账户或是资金账户，投资A股市场，对基金的投资限制类似。港澳台及境外投资者如果要直接投资A股市场，唯一合法的途径即是通过QFII，而且每家QFII的投资金额还有一定的限制。

　　而据记者了解，不少台商已经在大陆通过种种手段开设了股东账户和资金账户。

　　往往在行情低迷的时候，大陆的证券公司对上门的客户就会“英雄不问出处”，只要你来开户，对开户资格的审查相当宽松，因此很多台港澳居民开户成功的比例相当高。

　　能够开户买卖A股，自然也可以投资基金。

　　据一家券商营业部工作人员介绍说，原则上国家不允许港澳台及境外投资者在国内申购基金，但是很多银行代销机构在这方面管理很松，开个存折就能买开放式基金.

　　自2004年以来，人民币升值的预期水涨船高，很多台商也把资金汇入大陆静候人民币升值。等候人民币升值的同时，他们又不愿意将钱存进银行，那么买货币市场基金就成了他们的首选。

　　国内目前的几只货币市场基金平均收益率在3%左右，高于银行定期存款利率水平，而且投资货币市场基金不需要缴纳申购＼赎回费用和利息税。

　　“在大陆买基金只需要手续费，不像买股票还要交印花税和交易税，另外基金分红也不需要交税，成本又低，风险又比买股票小。”一位台商略有所动。

　　而一些工作繁忙的台商也将理财品种锁定在大陆本土基金产品上。

　　“虽然QDII还没启动，但内地还是有上百亿的资金通过各种名目的财经公关、经纪业务渠道流入香港股市。既然香港券商能光明正大来大陆掘金，那国内基金公司猎捕台商、外商资金也有它的合理性。”一位业内人士见怪不怪。

　　法国存在主义哲学家萨特名言?存在即合理。境外公民直接投资基金，乃至A股市场，虽然不在国家政策庇护之下，至少说明了长期在大陆工作的港澳台人士有投资国内资本市场的冲动。

　　“创新”护航“超常规发展”

　　截至2004年12月31日，我国共成立了161只基金。无论是老基金的持续营销，还是新基金的发行，实际上还是把全国看作一个无差异性目标市场，运用统一的目标市场策略，并未针对基金销售的地域特点给予细分。

　　台湾人聚集上海投资创业不可不说是上海的一个地域特色，而基金对于他们来说，更是个耳熟能详的名词，基金公司直销人员对他们基本不需要进行什么投资者教育。

　　看准在大陆生活的港澳台同胞的腰包，不失为基金公司挖掘新客户的一种手段。

　　2004年底，香港证监会的一项创新举措颇让人感到意外与惊喜；

　　香港证监会2004年11月底在曼谷与泰国证券及交易所事务监察委员会(泰国证交会)就建立彼此之间的监管合作正式签订了意向书，此项合作旨在使两地监管机构能够互相承认在各自的司法管辖区内已获认可的投资基金，从而使双方基金能够进行跨境销售。

　　随着两地加强沟通及彼此的监管制度趋向协调，香港和泰国可以通过在双方的市场上买卖两个监管机构都认可的基金，从而可以促进投资市场进一步向纵深发展(资讯 行情 论坛)。

　　香港证监会主席沈联涛认为，双方签署的意向书最终目标在于实现金融产品在各自的司法管辖区内的跨境交易，从而开放地区基金市场。并且有助于推动《亚洲债券市场发展倡议》的订立，推动区域内中央银行开展亚洲债券基金方面的工作。

　　证监会主席尚福林2004年12月在深圳国际(行情 论坛)证券投资基金论坛上公开表示，2005年仍将大力发展证券投资基金，培育一支规范运作、不断壮大的机构投资者队伍。

　　国内基金业不过7年历史，超常规发展基金业的目标必然要求监管部门大量创新。

　　长期在大陆工作生活的港澳台人士已逐渐被本土化，他们领着以人民币形式支付的薪水，却难以用人民币直接投资，只得“偷偷摸摸”潜入A股市场，而国内的基金公司在与QFII争夺这些“两栖客户”资源时又遇到了政策障碍。

　　目前进入中国的QFII已达27家，其中在2004年间获得批准的就达17家。24家QFII获批投资金额合计达34.25亿美元。

　　针对这些具有投资冲动的“两栖客户”，监管层将会清理，还是会加大QFII资金力度，乃至出台创新措施为其正名，可能都会一扫目前这些基金公司和台商的暧昧关系。