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办法规定：基金不得在本银行托管 银行不能向自己的基金公司融资
本报记者 唐昆 赵杰 发自北京
《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》(下称《管理办法》)本周即将出台，此前关于商业银行设立基金管理公司的“三三制原则”将有所放宽，银监会与证监会共同实
施监管职能，2005年中国最多将诞生3家银行系基金管理公司。
昨日(24日)上午，中国银监会政策法规部主任张元在《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》草案上签署了自己的名字，随即该方案被送至银监会主席刘明康处。同时，该方案也已经被递送中国人民银行、中国证监会进行会签。
“《管理办法》本周内有望出台，进展还算顺利。三方会签一旦完成，我们就会以银监会、央行、证监会三方的名义对外发布。”张元放下钢笔向记者说，“虽然此前我们的想法和证监会有过一些分歧，但是经过沟通，就《管理办法》的总体原则而言，三方已经达成了一致。”张元表示，该《管理办法》主要规划和强调了三个方面的内容，即股份结构、风险隔离制度和监管办法。
“对股份结构的规范是重中之重，银行只能以一个投资者的身份出现。”张元表示。此前，银监会各方面人士都已经强调，银行所发起的基金公司不能是独家出资，而必须由海外战略投资者、国内机构投资者和银行三方共投出资。
但是对于之前银监会所倡导的“三三制原则”(即三个出资方各自的出资额为三分之一)，《管理办法》已经进行了部分调整。张元向记者介绍道：“我们依然强调三方出资的概念，但是在这次的《管理办法》中，监管部门不会对各出资方的具体股份比重作硬性规定，也就是说各个投资者的出资额不受严格界定。”同时他也补充，银行既然是该类基金公司的主发起人，那么估计还是由银行来控股，至于是绝对控股还是相对控股，要看基金公司自身的需要了。
《管理办法》非常重视防火墙的建立。“风险隔离的种种考虑，在这次的《管理办法》中有全面的体现。公司与银行的财务、人员都必须分离开来。”张元强调，“基金不能在本银行系统内托管，也不能和其他商业银行达成交叉托管的协议。同时银行不能对自己的基金管理公司融资，所有融资行为都必须按照市场条件进行，对于交叉融资有关部门将会实施重点监管。”
关于银行系基金公司的监管问题，此前各方面曾经存在分歧。分歧主要落脚点在于银监会是否参与该类基金公司的监管，如果参与监管将如何与证监会的工作协调。经过协商，最终的方案是两大监管部门将共同担负监管职能。
“总的原则是这样的，(银行系)基金公司资金运作、市场准入等由证监会按照《管理办法》实行监督管理，同时相关文件也必须上报银监会。”张元向记者解释道，“这是出于防范风险、并表监管的考虑，两大监管部门必须实现信息共享。开设基金公司进行资本运作本身是商业银行的一项业务，根据相关法律，银监会有权对该类基金公司的资金情况、财务情况进行监督。况且目前形势下，银行能否成功做到风险隔离还不得而知。如果基金公司发生重大风险，银监会将和证监会携手采取行动，共同调查。”
此前，有消息称目前大约有7家银行上报了设立基金公司的方案，但是银监会政策法规部尚未接到正式文件。“目前申报还停留在监管一部和二部，我们原来的想法是《管理办法》出台之前不受理，所以估计已经上报的可能还需要退回去，重新按照《管理办法》的规定报送相关资料。”
张元表示，“按照国务院的指示，2005年将只能在部分商业银行开展一些试点行动，而不会全方位的推广，估计最多只能有3家商业银行开展试点。”
同时，根据《管理办法》，在产品方面，银行系基金公司将不能参与证券市场。“债券市场更加适合银行目前的管理水平，我们目前允许的是发行债券型基金，而货币型基金可能还要看下一步的情况，如果运行良好，风险得到防范，可以考虑拓展投资渠道。”
“允许银行发起基金管理公司，政府的主要意图还是提高商业银行盈利水平，提高风险防范意识。商业银行以前和资本市场隔离，但是随着资本市场的发展，银行理应尝试一下混业经营，如果此次探索顺利的话，毫无疑问会在更广泛的领域中推广开来。”张元如是表态。
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