招商现金增值证券投资基金简介

　　【基金概览】

　　投资目标：

　　保持本金的安全性与资产的流动性，追求稳定的当期收益。

　　投资方向：

　　国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余到期期限限制的债券、央行票据、回购，以及法律法规允许投资的其它金融工具。包括：

　　1、现金

　　2、剩余期限小于三百九十七天的短期债券；

　　3、期限在一年以内(含一年)的债券回购；

　　4、期限在一年以内(含一年)中央银行票据；

　　5、中国证监会和中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。

　　本基金投资组合的平均剩余到期期限不得超过180天。

　　本基金的具体投资范围为：央行票据0～80%；回购0～80%；短期债券0～80%；现金资产或者到期日在一年以内的政府债券(包括政策性金融债)的比例为5～80%。

　　投资策略：

　　本基金以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持本金的安全性与资产流动性的同时，追求稳定的当期收益。

　　◎ 根据宏观经济指标、货币政策的研究，确定组合平均剩余到期期限；

　　◎ 根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定组合资产配置；

　　◎ 根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整；

　　◎ 在保证组合流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具，寻找价值被低估 的投资品种和无风险套利机会。

　　◎ 合理有效分配基金的现金流，保持本基金的流动性。

　　业绩比较基准：

　　一年期银行定期储蓄存款的税后利率：(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率。

　　基本资料：

成立日期	2004年1月14日	基金类别	契约型开放式
基金代码	217004	深交所行情代码
基金管理人	招商基金管理有限公司	基金托管人	招商银行股份有限公司
管理费率(年)	0.33%	托管费率(年)	0.10%
销售和服务费率(年)	0.25%
认购/申购费率	0	赎回费率	0
成立规模	4,644,530,480.68份	最新规模	6,595,419,375.35份 (数据更新于2004年9月30日)
基金日收益 *	0.8337元/万份	七日收益率 *	3.229%
三十日收益率 *	2.927%

　　*说明：

　　基金日收益＝(当日基金净收益/当日基金发行在外的总份额)×10000份。

　　七日收益率＝(七日累计基金日收益×365/7)/10000份×100%。(七日收益率已折算为年收益率)

　　三十日收益率＝(三十日累计基金日收益×365/30)/10000份×100%。 (三十日收益率已折算为年收益率)

　　【基金经理】

	Francis Koo(高亚华)：主管投资副总经理 　　男，澳大利亚国籍，澳大利亚注册会计师。高亚华先生在新西兰获得理学学士学位后，在澳大利亚获得金融管理研究生毕业证书及商业(应用金融学)硕士学位。 　　1999年至2002年，高先生任ING投资管理公司台湾分公司经理兼投资总监，主管ING CHB基金的投资工作，同时负责监督ING安泰人寿台湾公司资产的投资运作(资产总额达60亿美元)。在此之前，高先生在澳大利亚就职于ING集团长达19年，历任研究员、投资组合经理及高级基金经理等职。 高先生在抵押贷款、货币及短期证券、固定收益证券、股票及其衍生工具等方面拥有丰富的从业经验和高超的管理能力，曾任ING集团固定收益证券、股票、资产配置、数量分析、风险管理及资产负债管理等委员会委员及澳大利亚证券业协会下属教育委员会成员，现任本公司副总经理。
	何钟：投资研究高级经理 　　男，中国国籍，南开大学数学系理学学士，南开大学金融系经济学硕士，美国南加州大学(USC)工商管理硕士。 　　何钟先生1995年起在中国人民银行工作，曾任科员、主任科员。2002年加入招商基金管理公司基金管理部。 　　何钟先生有9年的金融工作经验，是美国金融学会(AFA)会员。

　　【费率说明】

认购费率	申购费率	赎回费率	其它优惠
0%	0%	0%	◎ 认购的现金增值基金份额，在基金封闭期结束后的180天内， 可以享受一次免费转换至安泰系列基金的优惠机会。 ◎ 认购了现金增值基金的客户，在基金封闭期结束后的180天内， 可以享受一次5折申购费率购买安泰系列基金的优惠机会。

　　招商现金增值基金与招商先锋基金或招商安泰系列基金之间的转换：

　　1、认(申)购的招商现金增值基金向招商先锋基金或招商股票基金、招商平衡型基金转换时，转换费率为1.0%；认(申)购的招商现金增值基金向招商债券基金转换时，转换费率为0.5%；

　　2、由招商先锋基金或招商安泰系列基金转换形成的招商现金增值基金份额再向本基金或招商安泰系列基金转换时，每次的转换费率均为0.5%；

　　3、由招商先锋基金或招商安泰系列基金向招商现金增值基金转换时，转换费率为0，只需要收取转出基金的赎回费即可。

管理费率(年)	托管费率(年)	销售和服务费率(年)
0.33%	0.10%	0.25%

　　说明：管理费、托管费、销售和服务费从基金资产中每日计提。对于投资者来说，所需承担的费用与持有的基金资产(包括基金余额和累计收益)和持有期相关。每个工作日公告的基金日收益和七日收益率已扣除了这些费用，无需投资者在每笔交易中另行支付。

　　【投资意向调查】