国投瑞银基金管理有限公司

　　UBS SDIC Fund Management Co., Ltd.

　　国投瑞银基金管理有限公司是中国第一家外方持股比例达到最高上限的合资基金管理公司，股东为国投信托有限公司和瑞银集团，分别持有公司51%和49%的股权。自2005年6月8日合资以来，国投瑞银展现出快速发展的蓬勃朝气和勇于创新的开拓精神，迅速成长为一家具备较强综合实力的基金公司。公司的目标是建立品牌认知、资产规模、投资业绩、产品创新、诚信声誉均达一流的资产管理公司。

　　股东结构 金融巨擘 强强联合

　　国投信托有限公司

　　国投信托有限公司是国家开发投资公司的全资子公司。国家开发投资公司为我国目前最大的国有投资控股公司，截止2007年底，公司拥有全资和控股投资企业64家，员工总数5万多人，资产总额1460亿元。2007年1月份，国家开发投资公司第四次荣获“国家级管理创新成果一等奖”；2007年9月份， 其资产总额进入中国企业500强前50名。

　　瑞银集团

　　瑞银集团是领先的全球性金融服务机构，为世界各地的机构及个人客户提供服务；截至2007年底，在超过50个国家及各个国际金融中心开展业务，拥有近84000名员工；瑞银集团的业务领域涵盖财富管理、投资银行和资产管理，截至2007年底，投资资产总值高达2.8万亿美元。从2004—2008年连续5年被欧元杂志(Euromoney)评为“最佳全球私人银行” 。

　　企业文化

　　国投瑞银致力于良好企业文化的建设，不仅与瑞银集团的公司文化保持了连贯性，而且充分借鉴并汲取了中国本土的优秀经验。

　　诚信

　　高的道德标准 携手共进的合作关系

　　客户专注

　　客户创造价值 创新 内部客户

　　包容性

　　尊重差异 团队 合作

　　承担社会责任

　　公司和每个员工，都致力于为我们开展业务的社区做出贡献

　　投资研究

　　在投资研究上，国投瑞银秉承瑞银环球资产管理公司“价格/内在价值”的投资理念，将其在全球市场行之有效的投资方法成功吸收，并结合中国本土实际情况，不断加以完善，形成了自身独特的稳中求胜的投资风格。

　　国投瑞银认为，公司内在价值由其未来的超额现金流决定，而证券价格与其内在价值的偏离，则为买卖证券提供了机会。由于盈利周期波动而对中期现金流的错误估计、对产业或公司的结构性变化估计不足、短期市场噪音扰动等因素造成的市场无效经常发生，证券价格经常偏离内在价值，这为买卖证券提供了机会。

　　优秀的投研团队

　　国投瑞银建立了一支高素质的投研团队，团队成员具备良好的知识背景和丰富的市场经验，熟悉国内外市场，核心成员均具有海外学习及工作背景。

　　先进的、国际化的投资研究平台

　　国投瑞银在投资管理过程中全面引入瑞银集团全球股票估值系统和投资风险管理系统，构建了自己独具特色的模型平台，该平台覆盖了投资流程、风险控制的每一步，有力地支持了投资决策，保证了投资理念的贯彻实施。

　　全球股票估值系统(GEVS)

　　运用多阶段自由现金流折现模型计算公司内在价值，为筛选优质上市公司提供有力的数据支持；

　　投资风险管理系统(GRS)

　　提供投资组合的详细风险分解信息，使管理人及时获得风险及收益的提示，更有效的控制组合风险；

　　全球股票研究内部研报系统(Pedestal)

　　整合了瑞银集团遍布全球的研究资源，涵盖内部调研报告、访谈记录等，为国投瑞银了解全球市场打开便利之门。

　　完善的制度规范，良好的团队协作

　　国投瑞银建立了完备的投资管理组织架构和制度规范，公司投资管理的每一个环节都有

　　一套标准化的流程，每个流程和每一个环节都建立了一套方法和标准，并有数量化的模型作

　　为辅助工具，以此为框架约束和规范每一项投资活动。科学严谨的投资流程减少了投资过程中的随意性和主观性，保证了投资风格和投资业绩的稳定性和持续性。

　　国投瑞银十分注重团队协作，并有一系列的制度和相应的考核机制，使团队内部沟通顺畅、信息高效传递，最大效用发挥团队的优势。

　　风险控制

　　国投瑞银的风险管理延续了瑞银集团重视风险重视管理的风格，以“将风险纳入全面、系统的管理流程中，以风险管理促业务发展”为管理理念。为了保证公司各项业务合法合规，有效防范和应对各种可能的风险，国投瑞银建立了有效的风险管理及控制架构、严格规范的风险管理流程，并划分了明确的风险管理功能。

　　国投瑞银在投资风险控制方面应用瑞银集团自主开发的全球股票估值系统(GEVS)、投资风险管理系统(GRS)以及全球固定收益风险管理系统(GFIRS)等系统方法，并引入了国际知名的绩效评估系统Factset和风险评估系统Barra，力争使公司的风险管理能得到最有力的多层次、多角度的先进系统的辅助。这些系统将业务和风险有机结合，为公司的业务提供了良好的技术支持。业绩与风险评估小组定期出具评估报告，对投资的合规性、流动性、跟踪误差、业绩贡献度、交易公平和效率等进行全面评估，及时揭示风险。

　　创新能力

　　国投瑞银创新能力突出。2007年，公司推出了国内首只创新分级基金——国投瑞银瑞福分级基金，通过对收益分配的结构化安排，将基金份额分成优先级基金份额和进取级基金份额，分别满足风险收益偏好迥异的两类投资者的需求。该产品不是对国外成熟基金产品或结构性产品的简单模仿，而是引入了众多创新元素，如基准收益保护机制和有限的本金保护机制、超额收益按份分成机制、两级份额参考净值的计算、多方式的发售模式、封闭与开放融合的交易模式等方面的创新。

　　客户服务

　　国投瑞银禀承以客户为中心的服务理念，关注客户的需求，帮助客户实现财富增值。主要体现在以下四个方面：保护客户的利益，公平对待所有的客户；关注客户的需求，帮助实现财富增值；运用全球经验和专业知识，规划适合客户的解决方案；将更多国际经验和创新产品带给公司的渠道客户，提供全方位的特色培训。

　　为了给代销机构和客户提供更为专业细致的服务，除了日常服务项目外，公司搭建了财富学院和睿友会两个专业平台。

　　财富学院

　　国投瑞银财富学院成立于2006年9月，是公司携手合作伙伴各基金代销机构搭建的融投资人教育、专业理财知识传播和客户服务于一体的立体平台。学院秉承公司外方股东瑞银集团的客户服务理念，体现“进步与分享”的生活态度，旨在打造渠道服务的行业标杆。

　　睿友会

　　睿友会是公司针对个人投资者的基金理财服务平台。睿友会致力于为客户提供更主动、更个性化、更全方位的服务，积极倡导平常心投资，睿智心管理的理财方式，搭建起客户与公司之间、客户与客户之间沟通交流、相互学习的平台。

　　业务扩展

　　旗下基金

　　目前公司旗下管理着7只开放式基金和1只创新型分级基金，已经建立起覆盖高、中、低风险等级的较为完整的产品线。

基金名称		基金代码	基金类型	成立时间	产品特点
融华基金		121001	开放式 混合型	2003-04-16	以债券投资为主，以稳健收益型股票为辅
景气基金		121002	开放式 混合型	2004-04-29	积极混合型投资策略，根据股票和固定收益证券相对风险收益状况进行较大调整范围的资产配置
核心基金		121003	开放式 股票型	2006-04-19	注重公司核心竞争优势和公司治理结构的基本面分析
创新基金		121005	开放式 股票型	2006-11-15	注重企业创新属性评价的分析
稳健基金		121006	开放式 混合型	2008-06-11	精选具有资源优势的优质上市公司股票和较高投资价值的债券进行投资，注重风险与收益的平衡
成长基金		121008	开放式 股票型	2008-01-10	着重投资于高速成长及业务有良好前景的优质成长上市公司的股票
稳定基金		121009	开放式 债券型	2008-01-11	在投资安排上兼顾债券投资与新股申购
瑞福分级	瑞福优先	121007	创新分级 基金	2007-07-17	瑞福分级按收益分配分为两个不同级别：瑞福优先和瑞福进取，其中瑞福进取上市交易

　　QDII资格

　　2007年12月国投瑞银获得中国证监会批准开展境外证券投资管理业务，成为率先获得QDII资格的基金公司之一 ，相关QDII产品正报证监会审批。

　　专户理财

　　2008年3月国投瑞银获得特定客户资产管理业务资格，公司对该业务非常重视，视其为未来核心业务之一，并为此做好了充分的准备。

　　所获荣誉

　　在《中国证券报》2007年第五届中国基金业金牛奖评选中，国投瑞银荣获“中国基金业金牛奖创新奖”；

　　在《上海证券报》2007年第五届中国“金基金”评选中，国投瑞银荣获“十大金基金公司”之“创新精神奖”；

　　在《证券时报》2007年中国明星基金榜中，国投瑞银荣获“明星基金公司创新奖”。