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“基金经理最近的换仓幅度很大，就目前的发展态势来看，今年基金公司的成交量可能会是去年的2-3倍。”长城基金董事长杨光裕告诉记者：“基金经理现在的心态就像赛马，骑在一匹能获得5%收益的马上，同时还不断地寻找能增长15%-20%的马，一旦发现，他们就能很快地从这匹马上跳到那匹马上去。”
作为市场中最主要的机构投资力量，基金公司的投资手法正从漫漫熊途中培养出的
“抱团取暖”逐渐转向更主动的投资。
“这几天的换股行为更多地集中在有色金属板块上，但是又区别对待。对处在有色金属行业且公司本身更看重深加工与自主创新发展的，我们还在不断增持；有些尚未股改的公司，也维持不动；其他仅仅靠资源优势而没有深加工能力的，我们已经卖光了。”一位管理超过百亿资金的基金经理说。
有色金属板块虽然在基金的重仓股配置上所占比重不算太大，但作为去年底牛市发动以来的领军板块，基金这次的“大量抛售”对市场杀伤力极大。“卖了一天股票，已经卖累了。”18日，一些基金经理这样打趣道。
“不过，卖掉了有色金属，手上的钱我也在发愁该去买哪些股票。”上述基金经理说。再融资、新股发行近在咫尺，对这些资金来说，这是一个收益极为丰厚的去向。另外，据了解，对于很多近期大幅抛售有色金属、房地产类股票的基金来说，他们换仓的普遍原则是在原有看好的板块上进行面的延伸，将资金更多地配置在行业内尚未配置的一些上市公司上、或是对原有重仓股进行增持。也就是说，在一些基金看好的行业上，目前同比尚未有很明显涨幅的个股会受到这部分换仓资金的青睐。
广发稳健基金经理何震告诉记者：“今年坚定看好的方向仍然是涉及自主创新、消费零售商业服务、资源类这三大领域的上市公司。”
长城久恒基金经理杨毅平认为，金融、商业家电连锁、品牌消费品、军工、科技创新类将是今年的成长性行业。
银华基金投资总监石松鹰则独独钟情于消费类个股，“投资界常常充满误解和偏见，而超额收益往往来源于对这些误解和偏见的修正。客观上，很多消费子行业也的确处于大增长的前夜。”
“说实话，基金投资也是板块轮动。在有色金属、房地产、消费品轮动之后，可能煤炭、石油、钢铁也会迎来春天。”一位基金经理说。
特约撰稿 麦佳
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