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祁和忠 每日经济新闻
博时系基金最近公布的二季度报告显示，交通运输类个股在其投资组合中的比重已超过23%。凭借部分重仓股的良好表现，博时系基金的二季度基金净值增长率排名开始回升，其中基金裕元(资讯 行情 论坛)以-1.49%的净值增长率，在54只封闭式基金中列第9位。
汽车股卷土重来
博时系基金投资收益出现相对走好迹象，与其个股配置有着直接联系。
2003年，博时价值增长高举价值投资大旗，成功重仓介入上海汽车(资讯 行情 论坛)等股票，令人印象至深。今年二季度，博时系基金再度重仓持有上海汽车、长安汽车(资讯 行情 论坛)、宇通客车(资讯 行情 论坛)等，重新引起市场瞩目。截至今年二季度末，博时价值增长、博时主题等5只基金合计持有上海汽车7305万股，令该股成为博时系基金第五大重仓股。
昨日，记者致电博时价值增长基金经理肖华。他表示，中国具有竞争力的企业不仅仅是具有稳定收益的公司，如港口、机场等，因为这样的企业即使在国外，也都能获取稳定收益，因而并不是中国经济高速增长过程中，中国企业核心竞争力提升的最好代表。对于上海汽车，他表示继续看好。
专家认为，在许多积极因素的作用下，汽车业的拐点已经到来。汽车的主要原材料钢材价格出现了大幅度下降，使汽车成本大大降低。另外，汽车价格经过长时间的降价之后，目前价格已经到了较低的水平，再次降价的可能性和幅度较小。尽管今年汽车业利润与去年相比仍将有一定程度的降幅，但盈利状况将逐步改善，行业的盈利拐点有可能在第三、最迟在第四季度出现，汽车行业的投资价值也将显现出来。
高速公路股表现不俗
除汽车股外，现代投资(资讯 行情 论坛)、赣粤高速(资讯 行情 论坛)(资讯 行情 论坛)等高速公路股也是博时系基金在二季度重点增持的对象，这些个股二季度以来的表现可圈可点。以现代投资为例，除博时精选重仓持有1633万股外，它还同时是基金裕隆(资讯 行情 论坛)、基金裕泽(资讯 行情 论坛)、基金裕元的前10大重仓股。昨日，博时系基金重仓股之一现代投资以11.26元收盘，较今年二季度末收盘价10.89元上升了3.3%。而在今年二季度，现代投资的累计升幅已达24.17%。
德鼎投资的研究结果显示，近年来，高速公路的网络化和汽车保有量的增长，明显增加了高速公路的车流量。据估计，东部地区主要高速公路车流量的平均增长将达到15～20%，中西部地区主要公路车流量增长也将超过12%。
航空股否极泰来
博时价值增长的重仓股上海航空(资讯 行情 论坛)至今走势疲弱。但肖华对上海航空充满信心。他认为，从公司质地来看，其具有很强的竞争力。2004年，在油价上涨的情况下，上海航空仍取得了不错业绩，准点率与客户满意度在业内都居于前列。
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